$POET Technologies (POET.US)$ $POET กำลังเปลี่ยนผ่านจากช่วงการวิจัยและพัฒนา (R&D) เข้าสู่ช่วงการผลิตจริงอย่างเงียบๆ
ในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น (AGM) ที่ผ่านมา ผู้บริหารไม่ได้พูดแค่เรื่องเทคโนโลยีในอนาคต แต่พวกเขาพูดถึงเรื่องการผลิต ลูกค้า และการขยายขนาดธุรกิจ โดย POET ยืนยันว่าการผลิต optical engines ในปริมาณมาก (volume production) เป็นไปตามแผนที่จะเริ่มในครึ่งหลังของปี 2026 และคาดว่ากำลังการผลิตจะสูงถึง 1 ล้านหน่วยต่อเดือนภายในสิ้นปี 2027
ลองนึกภาพเหมือนการสร้างโรงงานเซมิคอนดักเตอร์ (fab) แห่งใหม่ดูครับ
ก่อนที่รายได้หลายพันล้านดอลลาร์จะหลั่งไหลเข้ามา บริษัทต่างๆ ต้องลงทุนมหาศาลในเรื่องโรงงาน อุปกรณ์ ซัพพลายเชน และกำลังการผลิตก่อนเสมอ
นั่นคือสิ่งที่ POET กำลังทำอยู่พอดี
บริษัทวางแผนที่จะลงทุนประมาณ 50 ล้านดอลลาร์ในอุปกรณ์การผลิต ไม่ใช่เพราะดีมานด์อ่อนแอ แต่เพราะผู้บริหารเชื่อว่าดีมานด์กำลังมา พวกเขาได้ระดมทุนจำนวนมากไว้แล้วเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการผลิตสเกลใหญ่ แทนที่จะรอจนกว่าคำสั่งซื้อจะล้นกำลังการผลิต
นอกจากนี้ กลุ่มลูกค้าที่กำลังดีลอยู่ (Customer pipeline) ก็เริ่มดูน่าสนใจมากขึ้นเรื่อยๆ ด้วยเช่นกัน
ผู้บริหารเปิดเผยว่าตอนนี้มีการเจรจากับลูกค้าที่กำลังดำเนินการอยู่มากกว่า 10 ราย ซึ่งคาดว่าจะสร้างรายได้ต่อปีในอนาคตได้มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ โดยรวมถึงความร่วมมือกับ Lumilens, คำสั่งผลิต Optical engine 800G และข้อตกลงด้านวิศวกรรมที่สำคัญสำหรับเทคโนโลยีแหล่งกำเนิดแสงภายนอก (External light-source) สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่แค่โครงการวิจัย แต่เป็นโครงการเชิงพาณิชย์ที่มีศักยภาพในการรองรับโครงสร้างพื้นฐาน AI และดาต้าเซ็นเตอร์ระดับ Hyperscale
โอกาสในระยะยาวอาจจะยิ่งใหญ่กว่านี้อีก
Blazar hybrid laser ของ POET ยังคงเป็นไปตามแผนที่จะเริ่มใช้งานในวงกว้างปี 2028 ซึ่งจะช่วยขยายพอร์ตสินค้าของบริษัทให้ครอบคลุมมากกว่าแค่ Optical engine ไปสู่ระบบเครือข่ายออปติคัลสำหรับ AI ยุคหน้า และในขณะที่ AI cluster ขยายตัวจากหลักพันไปเป็นหลักแสน GPU การเชื่อมต่อทางแสง (Optical interconnects) จะยิ่งทวีความสำคัญมากขึ้น เพราะการเคลื่อนย้ายข้อมูลอย่างมีประสิทธิภาพนั้นสำคัญไม่แพ้การประมวลผลเลย
ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดยังคงเหมือนเดิม
POET ยังคงเป็นบริษัทในระยะเริ่มต้นที่ยังมีผลขาดทุนต่อเนื่อง ดังนั้นการลงมือทำให้สำเร็จจริงจึงสำคัญกว่าคำมั่นสัญญา นักลงทุนจำเป็นต้องเห็นการขยายกำลังการผลิตที่ประสบความสำเร็จ และการเปลี่ยนจากดีลลูกค้าให้กลายเป็นรายได้ต่อเนื่อง (Recurring revenue) ให้ได้
แต่ถ้าผู้บริหารทำได้ตามแผน บริษัทอาจเปลี่ยนผ่านจากการเป็นเพียงผู้พัฒนาเทคโนโลยีโฟโตนิกส์หน้าใหม่ ไปสู่การเป็นซัพพลายเออร์รายสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานออปติคัลสำหรับ AI
บางครั้งมูลค่าที่ยิ่งใหญ่ที่สุดไม่ได้เกิดขึ้นตอนที่บริษัทคิดค้นเทคโนโลยีใหม่ แต่เกิดขึ้นเมื่อเทคโนโลยีนั้นสามารถผลิตได้จริงในระดับอุตสาหกรรม และนั่นดูเหมือนจะเป็นจุดเปลี่ยนที่ POET กำลังพยายามทำให้ได้ในตอนนี้
ข้อความสงวนสิทธิ์: มูมู่คอมมูนิตี้้ได้รับการสนับสนุนโดย Moomoo Technologies Inc. และมีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้นอ่านเพิ่มเติม
ความคิดเห็น
เพื่อแสดงความคิดเห็น
4