OpenAI และ Anthropic เพิ่งจะจุดกระแสการเทรดกลุ่ม AI Hardware ให้กลับมาคึกคักอีกครั้ง

กระแสการเทรด AI กำลังหมุนเวียนกลับมาที่กลุ่มฮาร์ดแวร์

การเปิดตัว GPT-6 Astra ของ OpenAI และความก้าวหน้าในงานวิจัยล่าสุดของ Anthropic ช่วยฟื้นคืนสมมติฐานการลงทุนง่ายๆ ที่ว่า การพัฒนา AI ระดับแนวหน้ายังคงต้องใช้โครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพมหาศาล

AI ที่เก่งขึ้น ยังไงก็ต้องใช้กำลังการประมวลผล (Compute) ที่มากขึ้น

GPT-6 Astra ยกระดับความสามารถด้านการให้เหตุผลและวิทยาศาสตร์ขึ้นไปอีกขั้น แต่สิ่งที่สำคัญกว่าสำหรับนักลงทุนสายฮาร์ดแวร์ก็คือ $NVIDIA (NVDA.US)$ Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia กล่าวว่า Astra ถูกเทรนบน GPU Nvidia Grace Blackwell NVLink72 กว่า 100,000 ตัว และจะมี GPU อีก 400,000 ตัว "ตามมาใช้งานในเร็วๆ นี้"

ทางด้าน Anthropic ก็ส่งสัญญาณความสามารถที่ใกล้เคียงกัน โดยล่าสุด Claude สามารถพิสูจน์ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับสมมติฐานของ Riemann ได้รุดหน้า และทำ Formalization ด้วยคอมพิวเตอร์จนเสร็จสมบูรณ์เป็นครั้งแรกสำหรับทฤษฎีบทสุดท้ายของ Fermat

ข้อสรุปนั้นง่ายมาก: ความก้าวหน้าของโมเดลยังไม่สามารถตัดขาดความเชื่อมโยงระหว่างระดับสติปัญญาและกำลังการประมวลผล (Compute) ได้

หุ้นกลุ่มหน่วยความจำและอุปกรณ์ออปติกเริ่มขยับ

ตลาดเริ่มตอบรับและเก็งกำไรจากสัญญาณดังกล่าวแล้ว

Nvidia ดีดกลับมาอยู่ห่างจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เพียง 1.5% ในขณะที่หุ้นกลุ่มหน่วยความจำฟื้นตัวอย่างรุนแรง นำโดย $SK hynix (SKHY.US)$, $Micron Technology (MU.US)$ และ $SanDisk (SNDK.US)$ .

หุ้นกลุ่มออปติกอย่าง $Lumentum (LITE.US)$ และ $Coherent (COHR.US)$ ก็พุ่งขึ้นเช่นกัน เพราะ AI Cluster ขนาดใหญ่จำเป็นต้องมีการเชื่อมต่อความเร็วสูงที่มากขึ้น ทำให้อุปกรณ์ออปติกเป็นอีกกลุ่มที่ได้รับอานิสงส์โดยตรงจากการขยายตัวของการติดตั้ง GPU

หุ้น

กลุ่ม Neocloud ร่วมวงรีบาวด์ด้วย

$CoreWeave (CRWV.US)$ และ $IREN Ltd (IREN.US)$ ก็ทำผลงานพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งเช่นกัน

ตรรกะนี้ตรงไปตรงมามาก: ถ้าพวก Frontier Labs ต้องการขุมพลังประมวลผลเร็วกว่าที่พวก Hyperscalers จะสร้างขึ้นเองภายในได้ Neoclouds ก็ยังคงเป็นแหล่งสำคัญในการเพิ่มกำลังการผลิต GPU

หุ้น

นั่นทำให้หุ้นกลุ่มนี้เป็นหนึ่งในตัวเลือกที่มีค่า Beta สูงที่สุดในการเทรดดักหน้าการเร่งตัวขึ้นของความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI

กลุ่มพลังงานก็เป็นส่วนหนึ่งของธีมการเทรดนี้เหมือนกัน

$Bloom Energy (BE.US)$ พุ่งขึ้น 7.35% ในช่วงเวลาเทรดปกติเมื่อวันศุกร์ และบวกเพิ่มอีกประมาณ 5% นอกเวลาทำการ หลังจาก S&P Dow Jones Indices ประกาศว่าจะนำบริษัทเข้าคำนวณใน $S&P 500 Index (.SPX.US)$ .

หุ้น

ตัวเร่งจากดัชนีช่วยเติมเชื้อไฟก็จริง แต่ธีมหลักเรื่องพลังงานสำหรับ AI ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง GPU ที่เพิ่มขึ้นเป็นแสนๆ ตัวหมายถึงความต้องการไฟฟ้าใน Data Center ที่มากขึ้นด้วย ทำให้การเข้าถึงแหล่งพลังงานกลายเป็นข้อจำกัดสำคัญในขั้นต่อไปของการวางระบบ AI

สิ่งที่นักลงทุนควรจับตามอง

คำถามสำคัญคือ นี่จะเป็นการหมุนเงินกลับเข้าสู่กลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างต่อเนื่องหรือไม่

ถ้าโมเดลระดับ Frontier ยังคงขยายขนาดต่อไป ผู้ที่ได้รับประโยชน์จะขยายวงกว้างไปไกลกว่า Nvidia มาก: หน่วยความจำช่วยป้อนข้อมูลการประมวลผล, อุปกรณ์ Optics ช่วยเชื่อมต่อระบบ, Neoclouds ช่วยเพิ่มกำลังการผลิต และพลังงานช่วยให้ทุกอย่างทำงานต่อไปได้

ยอดชม 3.6M ครั้ง