คาดการณ์การเติบโต 70% ของ Nvidia อาจจะน้อยเกินไป? แล้วมันจะพุ่งไปได้ไกลแค่ไหน?
เทรดเดอร์ออปชัน Nvidia แห่เดิมพันที่ราคา $240 เพิ่มเป็นสองเท่าก่อนประกาศผลประกอบการ | Smart Money Option
โดย Chancy
ในขณะที่ $NVIDIA (NVDA.US)$ เมื่อใกล้ถึงวันประกาศผลประกอบการวันที่ 26 ส.ค. ราคาหุ้นก็ขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง — และความเคลื่อนไหวของออปชันฝั่งขาขึ้นก็เริ่มคึกคักขึ้น
เพียงไม่กี่วันหลังจากที่มีการเปิดสถานะ Bull Call Spread กว่า 20,000 สัญญา โดยตั้งเป้าว่าราคาจะพุ่งทะลุ $240 หลังประกาศผลประกอบการ ล่าสุดเมื่อวันจันทร์มีการเทรด $240 Call อีกกว่า 20,000 สัญญา ซึ่งรอบนี้จะหมดอายุเพียงสองวันหลังประกาศผลประกอบการ
แห่ซื้อ 21,260 Call เป้าหมาย $240 อีกครั้ง
เมื่อเวลา 10:55 น. ของวันจันทร์ มีการซื้อขาย Aug. 28 $240 Call จำนวน 21,260 สัญญา ที่ราคาประมาณ $2.72 คิดเป็นมูลค่า ค่าพรีเมียมประมาณ 5.78 ล้านดอลลาร์ โดยรายการนี้ถูกระบุว่าเป็น Bullish Sweep และเป็นการซื้อที่ราคา Ask ซึ่งบ่งบอกถึงการไล่ซื้ออย่างดุดัน โดยขณะนั้น Nvidia เทรดอยู่ที่ประมาณ $225.77
เนื่องจากจะมีการประกาศผลประกอบการในช่วงนอกเวลาทำการของวันที่ 26 ส.ค. Call เหล่านี้จะหมดอายุในอีกเพียง 2 วันให้หลัง โดยจุดคุ้มทุนอยู่ที่ประมาณ $242.72 ซึ่งสูงกว่าราคาหุ้นขณะทำรายการประมาณ 7.5%
ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น นี่ถือเป็นรายการเทรดขาขึ้นครั้งใหญ่ครั้งที่สองในรอบไม่กี่วันที่ตั้งเป้าไว้ที่ $240
ก่อนหน้านี้ มีการเทรด Sep. 4 $240/$270 Bull Call Spreads จำนวน 20,910 สัญญา ด้วยค่าพรีเมียมสุทธิประมาณ 7.42 ล้านดอลลาร์ โดยมีจุดคุ้มทุนอยู่ที่ประมาณ $243.55
การเทรดล่าสุดนี้ดูดุดันกว่าเดิม เพราะวันหมดอายุห่างจากช่วงประกาศผลประกอบการแค่สองวัน แถมไม่มีการทำ Call ในราคาใช้สิทธิที่สูงกว่าเพื่อมาช่วยลดค่าพรีเมียมเลย แม้โครงสร้างจะต่างกัน แต่ทั้งคู่ต่างชี้ไปที่เป้าหมาย $240 ซึ่งเป็นระดับสำคัญหลังประกาศผลประกอบการ
ดีมานด์ AI ยังแกร่ง ความเสี่ยงด้านการจัดหาเงินทุนเริ่มคลี่คลาย
ในเชิงปัจจัยพื้นฐาน ผลลัพธ์ล่าสุดของกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI ยังคงสนับสนุนเรื่องของดีมานด์อย่างต่อเนื่อง ตัวเลขที่แข็งแกร่งจาก CoreWeave และ Nebius บ่งชี้ว่าความต้องการด้านการประมวลผล (Compute Demand) ยังคงทรงพลัง ในขณะที่กลุ่มเซิร์ฟเวอร์ หน่วยความจำ และเครือข่ายออปติคอล ต่างก็สะท้อนว่า AI CapEx ยังอยู่ในช่วงขยายตัว
ในขณะเดียวกัน Nvidia ยืนยันว่ามีส่วนร่วมในโปรเจกต์ดาต้าเซ็นเตอร์ยักษ์ใหญ่ของ OpenAI ในรัฐโอไฮโอ โดยให้การสนับสนุนด้านการเงินในวงเงินที่จำกัดกว่าที่เคยคุยกันไว้ก่อนหน้านี้ ขณะเดียวกัน Nvidia กล่าวว่าข้อตกลงทั้งที่มีอยู่และที่วางแผนไว้ของ OpenAI อาจมีมูลค่าสูงถึงประมาณ 6 แสนล้านดอลลาร์ สำหรับการประมวลผลของ Nvidia จนถึงปี 2030.
โอกาสในการสร้างรายได้จาก AI ยังคงมหาศาล ในขณะที่ความเสี่ยงทางการเงินของ Nvidia เองดูจะจำกัดวงแคบลง
ใกล้จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ความคาดหวังเริ่มสูงขึ้น
ความท้าทายคือตอนนี้ราคาหุ้น Nvidia ใกล้จะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์แล้ว ซึ่งเป็นการผลักดันให้ความคาดหวังต่อรายงานผลประกอบการในวันที่ 26 ส.ค. นี้ สูงขึ้นตามไปด้วย
ล่าสุด $240 Calls มีค่าความผันผวนที่คาดการณ์ (Implied Volatility) อยู่ที่ประมาณ 46.7% และจะหมดอายุเพียงสองวันหลังประกาศผลประกอบการ ความผันผวนที่ลดลงอย่างรวดเร็ว (Volatility crush) และค่าเสื่อมเวลา (Theta decay) ที่เร่งตัวขึ้น อาจทำให้สถานะพอร์ตเสียหายได้อย่างรวดเร็ว หากราคาหุ้นขยับขึ้นเพียงเล็กน้อย
ผลประกอบการที่แข็งแกร่งอาจเป็นเพียงก้าวแรก Nvidia อาจต้องการแนวโน้มธุรกิจ (Outlook) ที่แข็งแกร่งไม่แพ้กันเพื่อทำ New High และเปิดทางไปสู่ระดับ 240 ดอลลาร์
มุมมองหลัก
240 ดอลลาร์ กลายเป็นเป้าหมายที่ถูกพูดถึงซ้ำๆ สำหรับการเปิดสถานะออปชันของ Nvidia ในฝั่งขาขึ้น ทั้ง Bull Call Spread จำนวน 20,910 สัญญาในช่วงก่อนหน้า และล่าสุดกับ 240 Call จำนวน 21,260 สัญญา ต่างก็บ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้นต่อหลังประกาศผลประกอบการ
ดีมานด์ด้าน AI ยังคงเป็นปัจจัยหนุนและความกังวลด้านการเงินก็เริ่มคลี่คลายลง แต่ในขณะเดียวกันความคาดหวังต่อผลประกอบการก็สูงขึ้นเรื่อยๆ เช่นกัน
รายใหญ่ในตลาดออปชันกำลังเดิมพันว่ารายงานผลประกอบการจะแข็งแกร่งพอที่จะดัน Nvidia ให้ทะลุจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์และพุ่งไปถึง 240 ดอลลาร์
กลยุทธ์ Long Call สำหรับมุมมองขาขึ้น:
คำเตือนความเสี่ยง: การซื้อขายออปชันมีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทุกราย นักลงทุนควรศึกษารายละเอียดในเอกสาร ลักษณะและความเสี่ยงของออปชันมาตรฐาน (Characteristics and Risks of Standardized Options) ก่อนที่จะเริ่มกลยุทธ์การซื้อขายออปชันใดๆ การเปิดสถานะพอร์ตออปชันใหม่ในช่วงใกล้หรือในวันหมดอายุมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนอย่างหนัก เนื่องจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงความผันผวนของหลักทรัพย์อ้างอิงและระยะเวลาที่เหลือก่อนหมดอายุที่มีจำกัด ธุรกรรมออปชันมักมีความซับซ้อนและอาจทำให้สูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดได้ในระยะเวลาอันสั้น กลยุทธ์ออปชันที่ซับซ้อนบางประเภทมีความเสี่ยงเพิ่มเติม รวมถึงโอกาสขาดทุนที่อาจเกินกว่าจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรก ทั้งนี้ จะมีการจัดหาเอกสารประกอบคำกล่าวอ้างต่างๆ ให้ตามคำขอ หากมีการอ้างถึง
ข้อความสงวนสิทธิ์: Moomoo Technologies Inc. นำเสนอเนื้อหานี้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้นอ่านเพิ่มเติม
ความคิดเห็น (3)
เพื่อแสดงความคิดเห็น
40
38