เสียงรบกวน vs ความเป็นจริง: ทำไมตลาดที่ทรุดตัวลงครั้งนี้ ถึงเป็นโอกาสทองที่ซ่อนอยู่ของคุณ!

เข้ากลุ่มของผมไว้จะได้ไม่พลาดทุกการแบ่งปันความรู้ครับ :

มาร่วมพูดคุยกับเราในกลุ่มแชท US & Bursa Study Group

พาดหัวข่าวช่วงสุดสัปดาห์นี้ดูน่ากลัวมาก ถ้าคุณเปิดดูสื่อการเงิน จะเห็นพวก "ผู้เชี่ยวชาญ" ต่างรีบออกมาทำนายว่าโลกกำลังจะแตก

พวกสื่อเขาได้เงินจากความกลัวของคุณครับ ผู้เชี่ยวชาญที่ส่งเสียงดังที่สุดมักจะไม่ใช่คนที่แอบซุ่มเก็บของเงียบๆ ดังนั้นก่อนที่คุณจะตัดสินใจอะไรในสัปดาห์นี้ ผมขอแชร์มุมมองของผมหน่อยว่าผมคิดยังไง — แบบนิ่งๆ และมีแผนรองรับ

คำแนะนำที่ดีที่สุดของผมสำหรับสัปดาห์ที่จะถึงนี้เหรอ? เลิกสนใจพวกนั้นไปเลยครับ

เสียงรบกวนในตลาดมีอยู่ตลอดเวลา แต่ประวัติศาสตร์บอกเล่าเรื่องราวที่ต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง ลองย้อนกลับไปดูสิ่งที่เราผ่านมาได้ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมานี้สิ:

2020: ตลาดพังช่วงโควิด 19 และการล็อกดาวน์ทั่วโลก

2022: การเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงและเงินเฟ้อที่พุ่งจนฉุดไม่อยู่

2025: วิกฤตการณ์กำแพงภาษีโลก

2026: ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่เพิ่งเกิดขึ้น

ทุกครั้งที่เกิดเรื่อง พาดหัวข่าวต่างก็ตะโกนว่าเป็น "วิกฤต" และทุกครั้ง ตลาดก็มักจะทำแบบเดิมเสมอ นั่นคือรับแรงกระแทก ฟื้นตัว และเดินหน้าทำจุดสูงสุดใหม่ต่อไปเรื่อยๆ

การร่วงลงอย่างรุนแรงในรอบนี้ฉุดให้ Nasdaq และ QQQ ดิ่งลงมากกว่า 6% โดยที่หุ้นคุณภาพดีหลายตัวร่วงลงไปกว่า 30% แล้ว ผลประกอบการ ของบริษัทต่างๆ ยังคงแข็งแกร่งในเชิงปัจจัยพื้นฐาน และความต้องการของผู้บริโภคก็ยังดีอยู่ นี่เป็นเพียงการปรับฐานด้านมูลค่า (Valuation) และ สถานะพอร์ต ที่ขับเคลื่อนด้วยความตื่นตระหนกระยะสั้นและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อเท่านั้น ไม่มีอะไรมากกว่านั้น

หุ้นรายตัวหลายตัวลบไป 30% หรือมากกว่านั้น แต่ภาพรวมตลาดนั้นยังห่างไกลจากคำว่าล่มสลาย นี่คือการย่อตัวที่เกิดจากอารมณ์ตลาดและ สถานะพอร์ต ไม่ใช่เพราะระบบเศรษฐกิจพัง

เมื่อฝูงชนเริ่มขาดสติ นักลงทุนที่มีวินัยจะเริ่มลงมือ และนี่คือแผนการเทรดสำหรับช่วงวันข้างหน้าที่กำลังจะมาถึง

การเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งที่สุดอาจจะยังมาไม่ถึง

อย่าเข้าใจผิดว่าอะไรคือตัวกำหนดทิศทางของตลาดนี้: มันคือนโยบายครับ รัฐบาลชุดนี้แสดงให้เห็นซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าพวกเขาต้องการให้ราคาสินทรัพย์พุ่งสูง เน้นการเติบโต โปร AI โปรธุรกิจ และพร้อมจะเข้ามาพยุงทันทีที่ตลาดสั่นคลอน ตอนนี้ผู้กำหนดนโยบายที่ทรงอิทธิพลที่สุดในโลกกำลังผลักดันไปในทิศทางเดียวกับสตอรี่การเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดในยุคนี้ คุณคงไม่อยากไปขวางทางลมนั้นหรอกครับ

นั่นคือเหตุผลที่ผมเชื่อว่าความเสี่ยงที่มากกว่าในวันนี้คือการอยู่นอกตลาด ไม่ใช่การอยู่ในตลาด S&P 500 ยังคงบวกอยู่ประมาณ 10% ในปีนี้แม้จะมีการย่อตัวลงมาบ้าง ด้วยความต้องการ AI ที่เร่งตัวขึ้นและรัฐบาลวอชิงตันที่สนับสนุนภาคธุรกิจนี้อย่างเต็มที่ การที่ S&P จะพุ่งไปถึง 8,000 ในช่วงครึ่งปีหลังนั้นเป็นไปได้มาก ซึ่งสูงกว่าระดับปัจจุบันเพียงแค่ 7% และไม่ใช่เรื่องเกินจริงเลยในตลาดกระทิงที่ขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมแบบนี้

ประวัติศาสตร์บอกเราเสมอว่าตลาดกระทิงจบลงอย่างไร: ไม่ใช่จบแบบเงียบเชียบ แต่จบด้วยเสียงคำราม ช่วงสุดท้ายหรือช่วง blow-off มักจะทรงพลังและคึกคะนองที่สุด ซึ่งเป็นช่วงที่พวกคนขี้ระแวงยอมยกธงขาวพอดี ถ้าเรากำลังเข้าสู่ช่วงนั้น ครึ่งหลังของปี 2026 อาจจะเป็นช่วงการดีดตัวที่แรงที่สุดของรอบวัฏจักรนี้เลยก็ได้

ดังนั้นบทเรียนนี้ง่ายมาก: วาง สถานะพอร์ต ตั้งแต่เนิ่นๆ แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าให้เทหมดหน้าตักวันนี้หรือไล่ราคาด้วยความตื่นตระหนก มันหมายถึงการเริ่มสะสม สถานะพอร์ต ของคุณตอนนี้แบบแบ่งไม้ ในขณะที่ความกลัวยังทำให้ราคาถูกกดไว้ แทนที่จะรอสัญญาณ "ฟ้าเปิด" ซึ่งมักจะมาถึงหลังจากที่กำไรก้อนใหญ่นั้นผ่านไปแล้ว กว่าที่ทุกคนจะเห็นชัดว่าตลาดกำลังพุ่ง จุดเข้าที่ดีที่สุดก็อยู่ข้างหลังคุณไปแล้วครับ

แผนการเล่น 4 ขั้นตอนสำหรับสัปดาห์ที่จะถึงนี้

เพื่อรับมือกับการปรับฐานครั้งนี้อย่างมือโปร ให้ยึดกฎเหล็ก 4 ข้อนี้ไว้:

#1 เล็งเฉพาะบริษัทที่เป็น 'คอขวด' และมีคุณภาพสูง

คัดกรอง Watchlist ของคุณ

โฟกัสไปที่บริษัทคุณภาพสูงที่มีคูเมืองทางธุรกิจ (Economic Moat) ที่แข็งแกร่งเท่านั้น มองหาธุรกิจที่เป็น "คอขวด" หรือบริษัทที่ควบคุมส่วนสำคัญของซัพพลายเชนหรือโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยีที่โลกขาดไม่ได้ เมื่อราคาย่อตัวลง หุ้นพวกนี้จะเป็นกลุ่มแรกที่ฟื้นตัว

#2 หลีกเลี่ยงการเก็งกำไรในหุ้น High-Beta อย่างเด็ดขาด

ตัดเสียงรบกวนออกไป

ตอนนี้ไม่ใช่เวลาที่จะมาเล่นกับหุ้นเก็งกำไร หุ้นที่ไม่มีกำไร หรือหุ้นที่มีค่า Beta สูง เมื่อสภาพคล่องในตลาดตึงตัวในช่วงที่เกิดภาวะตื่นตระหนก ฟองสบู่จากการเก็งกำไรจะแตกก่อนและใช้เวลานานที่สุดในการฟื้นตัว ปล่อยให้คนอื่นเล่นพนันไป ส่วนคุณให้ซื้อหุ้นที่มีคุณค่า

#3 แบ่งไม้เข้าซื้อ

อย่างน้อย 3 ไม้

อย่าพยายามหาจังหวะเข้าซื้อที่จุดต่ำสุดแบบเป๊ะๆ แต่ให้ค่อยๆ ทยอยซื้อสะสมแทน เตรียมเงินสดของคุณไว้เพื่อแบ่งเข้าซื้ออย่างน้อย 3 รอบ หากตลาดร่วงลงไปอีก ต้นทุนเฉลี่ยของคุณก็จะต่ำลง ซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสทำกำไรให้สูงสุด

#4 แบนการใช้ Leverage และ Margin

ควบคุมความเสี่ยงขั้นเด็ดขาด

ห้ามใช้ Margin โดยเด็ดขาด เพราะ Leverage จะเปลี่ยนการขาดทุนทางบัญชีชั่วคราวให้กลายเป็นการถูกบังคับขาย (Liquidation) อย่างถาวร เมื่อคุณเทรดด้วยเงินสดของตัวเอง เวลาจะอยู่ข้างคุณ และตลาดจะไม่สามารถบีบให้คุณต้องปิด สถานะพอร์ต ที่กำลังจะชนะได้

ปัจจัยเร่งที่กำลังจะมาถึง

วอชิงตันกำลังเริ่มเร่งเครื่องแล้ว คำสั่งยุทธศาสตร์ AI ทางการทหาร: เมื่อวันที่ 5 มิถุนายน Trump ได้ลงนามในบันทึกความมั่นคงแห่งชาติ (NSPM-11) โดยสั่งการให้หน่วยงานความมั่นคงของสหรัฐฯ เร่งนำ AI มาใช้งาน รวมถึงการจัดหาโมเดล AI ที่ล้ำสมัยที่สุดจากผู้ให้บริการหลายรายอย่างรวดเร็ว เมื่อผู้ซื้อด้านกลาโหมรายใหญ่ที่สุดของโลกมุ่งมั่นที่จะใช้ AI ให้เร็วขึ้น นั่นหมายถึงแหล่งดีมานด์ใหม่ที่มีเงินทุนหนามาก

รัฐบาลต้องการเป็นพันธมิตร ไม่ใช่แค่ผู้คุมกฎ การถือหุ้นของรัฐบาลในบริษัท AI: Trump กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่าเขากำลังพิจารณาให้สหรัฐฯ เข้าถือหุ้นในบริษัทผู้พัฒนา AI ชั้นนำ และวางแผนที่จะหารือเกี่ยวกับแนวคิดการเป็นพันธมิตรร่วมกับผู้บริหารบริษัท AI เร็วที่สุดในสัปดาห์หน้า ไม่ว่าคุณจะคิดอย่างไรกับนโยบายนี้ แต่สัญญาณนั้นชัดเจนว่า รัฐบาลมองว่า AI เป็นสินทรัพย์เชิงยุทธศาสตร์ของชาติที่ต้องการสนับสนุน ไม่ใช่ทำลาย ซึ่งบ่งชี้ไปที่การสนับสนุนและสภาพคล่อง ไม่ใช่การดึงปลั๊กออก

กลุ่ม Hyperscalers ยังคงทุ่มเงินมหาศาล ดีล Google–SpaceX: Google ได้ลงนามในข้อตกลงมูลค่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อเช่าขุมพลังการประมวลผลจาก SpaceX โดยจ่ายเงิน 920 ล้านดอลลาร์ต่อเดือนไปจนถึงเดือนมิถุนายน 2029 เพื่อเข้าถึง NVIDIA GPU จำนวน 110,000 ตัวจากศูนย์ข้อมูลของ xAI

การร่วงลงอย่างกะทันหันนี้ช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลง (downside) ของหุ้นเทคโนโลยีที่แข็งแกร่งและหุ้นเติบโตยักษ์ใหญ่ไปได้มาก พื้นฐานของธุรกิจไม่ได้เปลี่ยนไป มีเพียงอารมณ์ชั่วคราวของตลาดเท่านั้นที่เปลี่ยน
จงมีสติในขณะที่คนอื่นกำลังตื่นตระหนก วางแผนอย่างรอบคอบ ทยอยสะสมหุ้นคุณภาพเป็นระยะ และระวังเรื่องการใช้ Leverage

คติประจำใจผม: กล้าเข้าไว้ในวันที่คนอื่นแพนิค และโลภเข้าไว้ในวันที่คนอื่นแห่ตามกระแส (FOMO)

สัปดาห์นี้ทำตามแผนที่วางไว้ให้ดี แล้วคุณจะขอบคุณผมในเดือนกรกฎาคม

บทความนี้สะท้อนถึงความคิดเห็นส่วนบุคคลและปรัชญาการลงทุนเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงินและไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ใดๆ ตลาดมีความเสี่ยงที่แท้จริง ผลตอบแทนในอดีตไม่สามารถรับประกันผลลัพธ์ในอนาคตได้ และมุมมองที่มองไปข้างหน้าอย่างคำว่า "ขาลงที่จำกัด" ก็อาจผิดพลาดได้ โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตัวเองและพิจารณาปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับอนุญาตก่อนตัดสินใจลงทุน

$Broadcom (AVGO.US)$ $Marvell Technology (MRVL.US)$ $Micron Technology (MU.US)$ $SanDisk (SNDK.US)$ $Western Digital (WDC.US)$ $Roundhill Memory ETF (DRAM.US)$ $Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares ETF (SOXL.US)$ $Vanguard S&P 500 ETF (VOO.US)$ $Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$ $ProShares UltraPro QQQ ETF (TQQQ.US)$ $VanEck Semiconductor ETF (SMH.US)$ $iShares Semiconductor ETF (SOXX.US)$ $Applied Optoelectronics (AAOI.US)$ $Alphabet-C (GOOG.US)$ $ROUNDHILL DAILY 2X LONG MAGNIFICENT SEVEN ETF (MAGX.US)$

107

ยอดชม 482K ครั้ง