Moofolio Vision – ตลาดสหรัฐฯ กลับมาผงาด ทำผลงานได้ยอดเยี่ยมที่สุด

บทความนี้จะพาไปดูผลตอบแทนของ 3 พอร์ตจำลอง (Model Portfolio) ที่เริ่มจัดตั้งครั้งแรกในเดือนกันยายน 2025

เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม พอร์ต US super 10 (+9.20%) เคยซบเซาอย่างหนัก โดยพอร์ตที่เพิ่งปรับสมดุลใหม่ (Rebalance) ปรับตัวลดลงไปอีก ส่งผลให้ผลตอบแทนตั้งแต่เริ่มจัดตั้งเหลือเพียง 1.01% อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา หุ้นเกือบทั้งพอร์ตก็ทำผลงานได้โดดเด่น (Outperform) จนทำให้ US super 10 กลับมาผงาดอีกครั้ง และสร้างผลตอบแทนที่ดีที่สุดในช่วงที่ผ่านมา

นี่คือผลการดำเนินงานของแต่ละพอร์ตในช่วงวันที่ 28 กรกฎาคม ถึง 14 สิงหาคม:

ผลการดำเนินงานของพอร์ตการลงทุน

ตารางแสดงให้เห็นว่าทุกพอร์ตทำผลงานได้ดี แต่พอร์ต US ที่มีค่า beta สูงนั้นทำผลงานได้ตรงตามที่ออกแบบไว้เป๊ะ คือเน้นกำไรให้มากกว่าตลาดในช่วงขาขึ้น โดยยอมรับความเสี่ยงที่จะขาดทุนหนักกว่าตลาดในช่วงขาลง

ความเรียบง่ายแต่ทรงพลังของ พอร์ตหุ้น 3 ตัว (+33.98%) ยังคงเป็นผู้นำในภาพรวม โดยหุ้น 2 ใน 3 ตัวพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ( $BHP Group Ltd (BHP.AU)$ และ $ANZ Group Holdings Ltd (ANZ.AU)$ ) ในขณะที่ $Wesfarmers Ltd (WES.AU)$ กลับมาอยู่ที่ระดับราคาเสมอตัว

อย่างไรก็ตาม core and satellite (+14.65%) ก็ยังคงทำหน้าที่ได้สมชื่อพอร์ตแบบ All-weather จริงๆ เพราะหุ้นหลักทั้ง 4 ตัวต่างทำกำไรได้ทั้งหมด ($BetaShares NASDAQ 100 ETF (NDQ.AU)$, $Vanguard Australian Shares High Yld ETF (VHY.AU)$, $Global X Physical Gold Structured (GOLD.AU)$, $iShares Core S&P/ASX 200 ETF (IOZ.AU)$) แม้ว่าหุ้นกลุ่ม Satellites จะยังน่าผิดหวังอยู่ก็ตาม

แต่ที่น่าจับตามองจริงๆ คือ US Super 10 เพราะหุ้นทุกตัวดีดตัวขึ้นในช่วง 17 วันที่ผ่านมา ทำให้ตอนนี้หุ้น 7 ใน 8 ตัวในพอร์ตมีกำไรแล้ว (ถึงแม้ว่าเราจะปิดสถานะพอร์ตที่ขาดทุนไปหลายตัว แต่ผลขาดทุนเหล่านั้นก็ยังคำนวณรวมอยู่ในพอร์ตนะ) และตัวที่ทำผลงานได้โดดเด่นที่สุดก็คือตัวที่เคยเป็นปัญหาหนักที่สุดอย่าง $SpaceX (SPCX.US)$ :

พอร์ต US super 10 - ผลตอบแทนรอบ 17 วัน

การปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งของ $NVIDIA (NVDA.US)$ และ $Marvell Technology (MRVL.US)$ ก็มีส่วนสำคัญที่ช่วยดึงผลตอบแทนในพอร์ตให้พุ่งขึ้นเหมือนกัน

แต่ตรงนี้เริ่มเห็นความไม่สมดุลที่ชัดเจน การเพิ่มน้ำหนักการลงทุนเป็นสองเท่าใน $Alphabet-C (GOOG.US)$ นั้นให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่า และตอนนี้กลายเป็นหุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุดเป็นอันดับ 3 ของพอร์ต คำถามสำหรับ moomoo คอมมิวนิตี คือ ถึงเวลาที่ควรจะขายทำกำไรแล้วเอาเงินไปลงตัวอื่นหรือยัง?

ประเด็นหนึ่งที่ต้องพิจารณาคือเราได้ลดสัดส่วนของ $Microsoft (MSFT.US)$ และ $Meta Platforms (META.US)$ เพื่อไปเพิ่มน้ำหนักใน $Alphabet-C (GOOG.US)$ . การขาด $Microsoft (MSFT.US)$ ทำให้ต้องจ่ายราคาแพง แต่การตัด $Meta Platforms (META.US)$ ช่วยกู้พอร์ตเอาไว้ได้

มีออปชันมาให้เลือกครับ ลองบอกหน่อยว่าวิธีไหนดีที่สุดในการจัดการสถานการณ์นี้ ถ้าคุณเลือกข้อ "ขาย GOOG ออกครึ่งหนึ่ง แล้วไปซื้อตัวอื่น" ช่วยคอมเมนต์บอกหน่อยว่า "ตัวอื่น" ที่ว่านั้นคือตัวไหน

232

ยอดชม 1.6M ครั้ง