Moofolio Vision – สรุปผลการโหวตออกมาแล้ว

บทความนี้จะพูดถึงผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนจำลอง 3 รูปแบบ ที่สร้างขึ้นในเดือนกันยายน 2025

ผลโหวตออกมาแล้ว! จากผลลัพธ์เห็นได้ชัดเจนว่านักลงทุนจำนวนมากในออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ยังคงมองเห็นโอกาสในตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยจากผู้ร่วมโหวตกว่า 500 คน เกือบสองในสามเชื่อว่าพอร์ตโฟลิโอ US super 10 จะทำผลงานได้ดีกว่าอีกสองพอร์ตที่เหลือ:

อย่างไรก็ตาม อย่างที่คุณเห็นจากกราฟ ผมไม่เห็นด้วย โดยแถบสีส้มแสดงให้เห็นว่าผมเลือกโหวตให้พอร์ตโฟลิโอแบบ core and satellite ผมคาดว่ากระแสที่หุ้นสหรัฐฯ เคยทำผลงานได้ดีกว่าตลาดโลกจะเริ่มกลับทิศทางในเดือนนี้ หลักฐานที่บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในแนวคิดของนักลงทุนนี้ ดูได้จากผลตอบแทนที่แตกต่างกันของกลุ่มอุตสาหกรรมและดัชนีตลาดหุ้นต่างๆ ในสหรัฐฯ

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) ยังคงเป็นหนึ่งในดัชนีที่ทำผลงานได้แข็งแกร่งที่สุด ในขณะเดียวกัน การปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องของดัชนี Russell 2000 (ดัชนีวัดผลหุ้นบริษัทขนาดเล็ก) ก็แสดงถึงความแข็งแกร่งเช่นกัน ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนบางส่วนเริ่มกระจายความเสี่ยงไปยังส่วนต่างๆ ของตลาด ส่วนดัชนี Nasdaq 100 ยังคงมีความผันผวนมากที่สุด โดยมีการแกว่งตัวของมูลค่าอย่างรุนแรงทั้งสองทิศทาง แรงขายหุ้นในกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ในขณะนี้กำลังกดดันดัชนีที่ขับเคลื่อนด้วยกลุ่มเทคโนโลยี

ความนิยมในการลงทุนแบบ HALO trade เป็นอีกหนึ่งสัญญาณว่านักลงทุนกำลังกระจายความเสี่ยงออกจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีราคาพุ่งสูง หุ้นกลุ่ม Hard Asset, Low Obsolescence (สินทรัพย์ที่มีตัวตนและล้าสมัยยาก) ครอบคลุมถึงบริษัทในกลุ่มเหมืองแร่, วิศวกรรม, โครงสร้างพื้นฐาน และการผลิต ความน่าสนใจของหุ้นกลุ่มนี้มาจากสองปัจจัยหลัก คือ มักจะมีกระแสรายได้ที่สม่ำเสมอและคาดการณ์ได้ และสินทรัพย์ทางกายภาพขนาดใหญ่เหล่านี้ต้องใช้เวลาและทรัพยากรในการสร้าง จึงยากที่จะถูกดิสรัปด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI)

นี่คือกระแสที่ขับเคลื่อนตลาดหุ้นทั่วโลกในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม เทรนด์การลงทุนย่อมมีมาและมีไป แต่พอร์ตโฟลิโอของเราถูกออกแบบมาเพื่อผลตอบแทนในระยะยาว แม้ว่าเราจะไม่ได้ปรับพอร์ตตามกระแสความนิยมชั่วคราวของตลาด แต่นี่ก็เป็นเวลาสักพักแล้วที่เราไม่ได้ตรวจสอบสัดส่วนการลงทุน และนี่คือผลการดำเนินงานปัจจุบันครับ:

ผลตอบแทนพอร์ตโฟลิโอตั้งแต่เดือนกันยายน 2025 จนถึงปัจจุบัน

พอร์ตโฟลิโอ US super 10 +9.63%

พอร์ตโฟลิโอสหรัฐฯ มีการปรับสมดุลในเดือนพฤษภาคม หลังจากที่ทำผลงานได้ด้อยกว่าอีกสองพอร์ตโฟลิโอ โดยได้ทำการปิดสถานะพอร์ตที่ขาดทุนในหุ้น Meta, Disney และ Microsoft และนำเงินไปลงทุนใหม่ในหุ้นกลุ่มผู้นำอย่าง Alphabet และ Walmart ทั้งนี้ ผลงานที่ต่ำกว่าเป้าของ Walmart กำลังฉุดผลตอบแทนโดยรวมอยู่:

พอร์ตโฟลิโอ US super ten - ผลตอบแทนของสถานะพอร์ต

พอร์ตโฟลิโอหุ้น 3 ตัว +23.11%

พอร์ตโฟลิโอที่ทำผลงานได้ดีที่สุด ซึ่งเป็นตัวแทน (proxy) ที่เรียบง่ายแต่ทรงพลังของดัชนี Australia 200 โดยได้รับแรงหนุนจากการเน้นลงทุนในธุรกิจออสเตรเลียที่มีขนาดใหญ่และมั่นคงที่สุด แม้จะไม่ได้ออกแบบมาเพื่อจุดประสงค์นั้นโดยเฉพาะ แต่การเน้นไปที่หุ้น HALO ได้ผลักดันให้ BHP พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้พอร์ตมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่งมาก

พอร์ตหุ้น 3 ตัว - ผลตอบแทนของสถานะพอร์ต

พอร์ตโฟลิโอแบบ Core and Satellite +11.90%

นี่คือพอร์ตที่ผมเลือกให้เป็นพอร์ตที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในเดือนมิถุนายน พอร์ตโฟลิโอทำงานได้ตามที่คาดหวัง โดยสินทรัพย์หลัก (core holdings) ให้ผลตอบแทนที่มั่นคงในภาพรวม และส่วนเสริม (satellites) เป็นปัจจัยที่ช่วยสร้างความแตกต่าง

ในขณะที่ $Global X Physical Gold Structured (GOLD.AU)$ ปรับตัวลดลงตามราคาทองคำสปอต (spot price) $BetaShares NASDAQ 100 ETF (NDQ.AU)$ และ $Vanguard Australian Shares High Yld ETF (VHY.AU)$ ปรับตัวสูงขึ้น ในทำนองเดียวกัน การอ่อนตัวลงของ $Droneshield Ltd (DRO.AU)$ และ $Boss Energy Ltd (BOE.AU)$ ถูกชดเชยด้วยกำไรจาก $Arafura Rare Earths Ltd (ARU.AU)$ . นี่คือพลังของการกระจายความเสี่ยงที่เห็นผลจริง ไม่มีใครรู้อนาคต และแนวทางปฏิบัติในการลงทุนที่ดีไม่จำเป็นต้องอาศัยการคาดเดา

Core and satellite - ผลตอบแทนของสถานะพอร์ต

221

ยอดชม 1.6M ครั้ง