美股小牛犊

เข้าร่วมการพูดคุย ·

มาคุยกันเรื่องแนวโน้มตลาดเชิงรับที่อาจเกิดขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

วันนี้เห็น ข้อมูลดัชนีความผันผวนที่ LEI แชร์ เลยอยากจะพูดถึงตลาดในเชิงรับที่อาจจะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

ภาพประกอบจากทวีตของ LEI

📉 QQQ ระยะสั้นดูเป็นขาลง (Bearish) สองสามสัปดาห์หลังจากนี้เตรียมเน้นเกมรับกันด้วยนะครับ

ช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาผมเทรด SQQQ แบบเล่นรอบ (Swing Trade) นิดหน่อย ซึ่งตรรกะเบื้องหลังก็ง่ายมากครับ:

👉 มองว่า QQQ ในระยะสั้นมีแนวโน้มจะปรับตัวลง

เพราะอะไร?

เล่นรอบ SQQQ

ในช่วงที่ตลาดรีบาวด์เมื่อต้นเดือนสิงหาคม SPY พุ่งทำ New High ไปแล้ว แต่ QQQ กลับถูกฉุดโดยกลุ่มเทคโนโลยีและ AI ทำให้ยังไม่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้

ที่น่าสนใจคือ สิ่งนี้อธิบายได้ว่าทำไมถ้าดูจากเส้นค่าเฉลี่ย (MA) ตอนนี้ QQQ ถึงดู "สุขภาพดีกว่า" SPY

เพราะภาพรวมความผันผวนของ QQQ ค่อนข้างน้อยกว่า และการเคลื่อนไหวของเส้นค่าเฉลี่ยก็ดูสมูทกว่า ดังนั้นถ้าดูแค่ทรงของเส้นค่าเฉลี่ย มันเลยไม่ได้ดูอ่อนแอเท่า SPY

กราฟรายวัน QQQ

⸻

📊 ตอนนี้ตลาดอยู่จุดไหนแล้ว?

หลังจากทำจุดสูงสุดชั่วคราวไปเมื่อกลางเดือนสิงหาคม ทั้ง QQQ และ SPY ก็แกว่งตัว Sideway อยู่ในโซนบนมาเกือบเดือนแล้ว

แต่ในช่วงไม่กี่วันทำการที่ผ่านมา หน้าเทรดเริ่มมีการเปลี่ยนแปลงบางอย่างที่น่าจับตามอง:

🔹 เส้นค่าเฉลี่ย (MA) ของ QQQ ในกราฟ Day เริ่มวิ่งออกข้าง (Sideway)

🔹 EMA 20 ในกราฟ Day ของ SPY เริ่มหักหัวลงแล้ว

🔹 วันนี้ SPY หลุด EMA 20 อีกครั้ง และลงมาทดสอบโซนแนวรับที่ค่อนข้างสำคัญ

🔹 VIX เริ่มแข็งค่าขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

ถ้าดูแค่สัญญาณใดสัญญาณหนึ่งเพียงอย่างเดียว มันยังไม่พอที่จะทำให้ผมตัดสินใจได้

แต่เมื่อนำหลายๆ สัญญาณมาประกอบกัน ผมมองว่า:

⚠️ ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จำเป็นต้องเริ่มให้ความสำคัญกับความเสี่ยงขาลง (Downside Risk)

ดังนั้นในระยะนี้ ผมจึงเน้นไปที่การตั้งรับ (Defensive) มากกว่าที่จะไปไล่ราคา

⸻

🐻 ทำไมผมถึงไม่แนะนำให้นักลงทุนทั่วไปเปิดสถานะ Short (ทำกำไรขาลง) โดยตรง?

หุ้นสหรัฐฯ มีลักษณะเด่นที่ชัดเจนมากอย่างหนึ่งคือ:

ตลาดหมีสั้น แต่ตลาดกระทิงยาว

ดังนั้นการ Short ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ จึงเป็นเรื่องที่ยากมากในตัวมันเอง

ต่อให้คุณเดาทิศทางถูก แต่ระหว่างทางก็อาจจะเจอการรีบาวด์ที่รุนแรงมากได้

เพราะฉะนั้น สำหรับนักลงทุนทั่วไป ผมไม่แนะนำให้เล่นฝั่ง Short ดัชนีโดยตรงครับ

ในทางกลับกัน วิธีที่ความเสี่ยงต่ำกว่าคือ:

💵 ถือเงินสดไว้บางส่วน

🛡️ ลดสัดส่วนพอร์ต (Reduce exposure)

⏳ รอให้เกิดการย่อตัว (Correction) จริงๆ แล้วค่อยหาจุดซื้อที่ดีกว่า

บางครั้ง การไม่ทำอะไรเลย ก็ถือเป็นกลยุทธ์การเทรดอย่างหนึ่งเหมือนกัน

⸻

🎯 แนวคิดการเทรดของผม

การเทรดของผมเน้นใช้เครื่องมือทางเทคนิค (Technical Indicators) และพฤติกรรมราคา (Price Action) เป็นหลัก จะไม่เปลี่ยนแผนการเทรดกะทันหันเพียงเพราะข่าวใดข่าวหนึ่งหรือเหตุการณ์ภายนอก

แน่นอนว่าข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศเร็วๆ นี้ อาจกลายเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญของตลาดในระยะสั้น

ถ้าตลาดอยู่ในช่วงไซด์เวย์ในโซนบนอยู่แล้ว การประกาศข้อมูลมหภาคแบบนี้อาจกลายเป็นตัวเร่งให้เกิดการเปลี่ยนเทรนด์ได้

ดังนั้น สิ่งที่ผมจะจับตาดูเป็นพิเศษคือ:

แนวรับสำคัญของ QQQ / SPY จะหลุดไหม + สถานะของเส้น EMA20 + VIX จะแข็งค่าขึ้นต่อเนื่องหรือไม่

ถ้าเป็นแค่การย่อตัวปกติ ผมจะรอดูสถานการณ์ต่อไป

แต่ถ้าเริ่มมีการเปลี่ยนระดับแนวโน้ม (Trend) ถึงจะค่อยพิจารณาขั้นตอนต่อไป

📌 มองลบในระยะสั้น ≠ มองเป็นขาลงในระยะยาว

ผมแค่คิดว่า ณ จุดนี้ การตั้งรับและป้องกันความเสี่ยงเริ่มมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ

ตลาดไม่เคยขาดโอกาส

สิ่งที่สำคัญจริงๆ คือ:

เมื่อมีโอกาสต้องกล้าลงมือ แต่ถ้ายังไม่มีก็ต้องอดทนรอ 🧘‍♂️

195

ยอดชม 124K ครั้ง