ออปชันช่วงผลประกอบการ: ประวัติการเดิมพัน Applied Materials

$Applied Materials (AMAT.US)$ จะประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 26 นอกเวลาทำการในวันพฤหัสบดีที่ 13 สิงหาคม

การทดสอบนี้ย้อนรอยเหตุการณ์ช่วงประกาศผลประกอบการของ Applied Materials ทั้งหมด 9 ครั้ง โดยใช้ $Applied Materials (AMAT.US)$ สัญญาต่างๆ ซึ่งจะบันทึกเพียงว่าการซื้อ ATM Call, Put หรือ Straddle ที่ใกล้หมดอายุนั้นทำกำไร (WIN) หรือขาดทุน (LOSS) สุทธิ

การเดิมพัน 3 รูปแบบ

– Long Call คือการเดิมพันฝั่งขาขึ้น

– Long Put คือการเดิมพันฝั่งขาลง

– กลยุทธ์ Long Straddle คือการซื้อทั้งสองฝั่ง และต้องการการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงไม่ว่าทิศทางใดทิศทางหนึ่งเพื่อให้ครอบคลุมค่าพรีเมียมของออปชันทั้งสองสัญญา

ประวัติศาสตร์บอกอะไรเราบ้าง

หุ้น

Long Call ชนะ 1 จาก 9 ครั้ง Long Put ชนะ 6 จาก 9 ครั้ง และ Long Straddle ชนะ 4 จาก 9 ครั้ง

Put มีจำนวนครั้งที่ชนะแบบ Gross Win สูงที่สุด แต่จากกลุ่มตัวอย่างนี้ยังไม่สามารถพิสูจน์ได้ว่าจะมีแต้มต่อ (Edge) ที่นำไปใช้ซ้ำได้จริง

มีอย่างน้อยหนึ่งผลลัพธ์ที่ข้อมูลขั้นต้นออกมาใกล้เคียงจุดคุ้มทุนมาก ซึ่งการจัดประเภทว่าชนะ (WIN) หรือแพ้ (LOSS) อาจเปลี่ยนไปหลังจากหักส่วนต่างราคา (Spread) และต้นทุนในการเทรดจริง

วิธีอ่านกราฟ

สีเขียวหมายถึงกำไรขั้นต้น (gross WIN) และสีแดงหมายถึงขาดทุนขั้นต้น (gross LOSS) กราฟนี้ไม่รวมจำนวนเงิน, เปอร์เซ็นต์, พรีเมียม และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น

ข้อควรระวังในการใช้งานจริง

สำหรับการรายงานผลนอกเวลาทำการเหล่านี้ จุดเข้าซื้อคือช่วงเวลากลางวันของวันที่ประกาศ และจุดขายออกคือช่วงเวลาเทรดถัดไป

การเคลื่อนไหวของราคาที่คาดการณ์ไว้หลังประกาศ ผลประกอบการ อาจถูกสะท้อนอยู่ใน พรีเมียม ของออปชันไปแล้ว ราคาเปิดแบบ Daily-bar ของ Alpaca คือราคาเทรดแรกที่รายงานในช่วงเวลาปกติของแต่ละสัญญา ไม่ใช่การการันตีว่าจะได้ Match ที่เวลา 9:30 หรือเป็นราคา Quote ที่ซื้อขายได้จริง นอกจากนี้ขาทั้งสองข้าง (Legs) อาจเปิดที่เวลาต่างกันได้

ข้อมูลนี้ยังไม่รวมส่วนต่างราคา (Spreads), Slippage, ค่าคอมมิชชัน, ค่าธรรมเนียม และความเสี่ยงจากการส่งคำสั่งช่วงตลาดเปิด กำไรขั้นต้นเพียงเล็กน้อยอาจกลายเป็นขาดทุนได้หลังจากหักค่าใช้จ่ายเหล่านี้

สรุป

ในกลุ่มตัวอย่างนี้ Put มีจำนวนครั้งที่ชนะแบบ Gross Win มากที่สุด อย่างไรก็ตาม ผลการทดสอบย้อนหลัง (Backtest) นี้ไม่ได้เป็นการคาดการณ์ปฏิกิริยาต่อ ผลประกอบการ ในครั้งถัดไป และไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ผู้ซื้อออปชันมีโอกาสสูญเสีย พรีเมียม ที่จ่ายไปได้ทั้งจำนวน

ยอดชม 33K ครั้ง