วันที่ 407: การลดดอกเบี้ย + Trump 2.0 วันที่ 464

🕐 สรุปภาพรวมตลาด | วันพฤหัสบดีที่ 30 เมษายน 2026

🚀 ภาพรวมใหญ่

ตลาดกำลังคัดแยกหุ้นผู้ชนะออกจากหุ้นขาลง หลังจากคืนที่ประกาศผลประกอบการครั้งใหญ่ที่สุดของปี 2026 ผ่านพ้นไป SPX $S&P 500 Index (.SPX.US)$ บวกขึ้นมา +0.89% ที่ 7,199 — กำลังจ่อเคาะประตู All-time high แล้ว ส่วน VIX $CBOE Volatility S&P 500 Index (.VIX.US)$ ดิ่งลง -8.51% มาอยู่ที่ 17.21 — ความกลัวหายไปจากตลาดอย่างรวดเร็ว แต่ประเด็นสำคัญจริงๆ คือการแยกทางกันอย่างชัดเจนภายในกลุ่ม Mag 7 เอง ตอนนี้หุ้น AI แต่ละตัวไม่ได้วิ่งเหมือนกันหมดแล้ว

🏆 ดาวเด่นของงาน
กูเกิล$Alphabet-A (GOOGL.US)$ +10.11% | $385.32

RSI 73 — เข้าเขต Overbought แต่ก็สมควรแล้ว นี่คือดีลเด็ดของสัปดาห์เลย Alphabet ประกาศรายได้ไตรมาสแรกที่ 1.099 แสนล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดไว้ 1.072 แสนล้านดอลลาร์ ส่วน Google Cloud พุ่งขึ้น 63% แตะระดับ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ หุ้น Google ทำ All-time high และ Market cap ของบริษัทโตขึ้นเท่าตัวเป็น 4.4 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปีเดียว การลงทุนใน AI เริ่มเห็นผลเป็นรายได้จริงๆ แล้ว ไม่ใช่แค่กระแสปั่น นอกจากนี้ Alphabet ยังมียอดแบ็คล็อกของ Google Cloud อีก 4.6 แสนล้านดอลลาร์ นี่มันคือโอกาสระดับประวัติศาสตร์ชัดๆ

TSLA $Tesla (TSLA.US)$ +1.95% | $380.07

RSI 70 — เกาะกระแส Risk-on ขึ้นมาได้ทั้งที่ยังไม่ได้รายงานผลประกอบการด้วยซ้ำ ได้อานิสงส์จากบรรยากาศเชิงบวกของตลาดไปเต็มๆ

AAPL $Apple (AAPL.US)$ +1.37% | $273.88

RSI 67 — ฟื้นตัวได้สวยก่อนรายงานผลประกอบการคืนนี้ นอกเวลาทำการ นักลงทุนคาดหวังความมั่นคงหลังจากมีการประกาศว่า Tim Cook จะลงจากตำแหน่ง โดยมีหัวหน้าฝ่ายฮาร์ดแวร์อย่าง John Ternus มารับไม้ต่อเป็น CEO ในวันที่ 1 กันยายนนี้ ขณะที่ข้อมูลความต้องการ iPhone 17 ก็ส่งสัญญาณว่าตัวเลขน่าจะออกมาแกร่ง

💔 กลุ่มที่น่าผิดหวัง

META $Meta Platforms (META.US)$ -8.30% | $613.56

RSI 73 แม้ราคาจะร่วงหนัก — ถือว่ายังสูงอยู่ นี่คือการเทขายหลังประกาศผลประกอบการที่โหดมาก Meta ร่วงยับหลังจากปรับเพิ่มคาดการณ์งบลงทุน (Capex) ทั้งปีเป็น 1.25–1.45 แสนล้านดอลลาร์ ทำให้ตลาดกังวลว่าค่าใช้จ่ายด้าน AI จะโตแซงหน้ารายได้ แถมตัวเลขผู้ใช้งานก็น่าผิดหวัง ตลาดกำลังลงโทษบริษัทไหนก็ตามที่เพิ่มงบลงทุนแต่ไม่สามารถเร่งรายได้ให้โตตามทัน

เอ็มเอสเอฟที$Microsoft (MSFT.US)$ -4.94% | $403.51

RSI 76 — ยังคง Overbought แม้ราคาจะย่อลงมาแล้ว Microsoft คาดการณ์งบ Capex ไตรมาส 4 ว่าจะทะลุ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยวางแผนใช้เงินรวมถึง 1.9 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2026 ส่วน Azure โต 40% — ดีกว่าคาด — แต่ขนาดของงบลงทุนในอนาคตที่มหาศาลทำให้นักลงทุนขวัญเสีย ผลงานน่ะดี แต่โดนลงโทษเพราะบิลค่าใช้จ่ายมันแพง

NVDA $NVIDIA (NVDA.US)$ -3.73% | $201.44

RSI 69 — และนี่คือความย้อนแย้ง NVDA โดนหางเลขไปด้วยเพราะ Meta และ MSFT ทุ่มเงินซื้อชิปหนักเกินไป ตลาดเริ่มกังวลว่าความยั่งยืนของงบ Capex จะฉุดรั้งห่วงโซ่อุปทาน AI ทั้งระบบ ตอนนี้ Wall Street กำลังสั่งสอนบริษัทที่เพิ่มงบลงทุนแต่ไม่สามารถทำให้นักลงทุนเชื่อมั่นในระยะเวลาคืนทุนได้

เอดีเอ็มแซน$Amazon (AMZN.US)$ -0.89% | $260.70

RSI 67 — แดงนิดหน่อย Amazon ประกาศรายได้โต 17% และ AWS โตถึง 28% แตะ 3.76 หมื่นล้านดอลลาร์ — ถือว่าตัวเลขแข็งแกร่งมาก แต่เหล่านักลงทุนกลับเทขายจนราคาล่วงลงเพราะกังวลเรื่องงบลงทุน (capex) ในด้าน AI แม้ว่า AWS จะโตเร็วที่สุดในรอบ 15 ไตรมาสแต่ก็ยังไม่พอ

🥇 ทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์ — การกลับตัวครั้งใหญ่

ทุกอย่างกลับมาเขียวแล้วหลังจากที่เมื่อวานนองเลือดมา:

LIT (Lithium) +3.34% | SLV $iShares Silver Trust (SLV.US)$ (Silver) +2.92% | NEM +2.90% | GLDG +2.74% | AEM +2.32%
จีแอลดี$SPDR Gold ETF (GLD.US)$ +1.64% | $XAU/USD (XAUUSD.CFD)$ +1.71% ที่ $4,621 | $XAG/USD (XAGUSD.FX)$ +3.42%
ทองคำและหุ้นกลุ่มเหมืองกำลังดีดกลับอย่างแรง แต่ฝั่งน้ำมันกำลังกลับทิศ: USO $United States Oil Fund LP (USO.US)$ -3.91% ที่ $144.74 — คืนกำไรที่ได้จากข่าวอิหร่านเมื่อวานไปหมดแล้ว การเทรดตามสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์เริ่มคลายตัวลงขณะที่ตลาดกำลังย่อยข้อมูลผลประกอบการ

💵 ภาพรวมเศรษฐกิจ — พันธบัตรพลิกจากหน้ามือเป็นหลังมือ

เมื่อวานพันธบัตรโดนเทขายอย่างหนัก แต่วันนี้กลับกลายเป็นหนังคนละม้วนเลย:

• US 2Y -1.97% | US 10Y -0.99% อยู่ที่ 4.39% | US 30Y -0.52%

• Japan 10Y +1.38% | Japan 30Y +1.52% | Japan 40Y +1.79%

• USD Index -0.82% | USDJPY -2.51% — เงินเยนพุ่งแรง

เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างหนัก Bond Yield สหรัฐฯ ร่วง = ตลาดกำลังรับรู้ข่าวเรื่องการกลับมาลดดอกเบี้ยอีกครั้ง ดอลลาร์ที่อ่อนค่าส่งผลโดยตรงให้ราคาทองคำและเงินเด้งตัวขึ้น ส่วน Yield ของญี่ปุ่นที่พุ่งขึ้นถือเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง — ให้จับตา SGD/JPY ร่วงลง -1.86% ด้าน STI +1.06% อยู่ที่ 4,912 — ตลาดสิงคโปร์ตอบรับกระแส risk-on กับเขาด้วย

🎯 กลยุทธ์

ผู้ชนะที่ชัดเจนคือ GOOGL ใครที่พลาดจุดเข้าซื้อไป ตอนนี้ RSI อยู่ที่ 73 ถือว่าตึงตัวมากในระหว่างวัน — แต่ด้วย Backlog ของ Google Cloud ที่สูงถึง 4.6 แสนล้านดอลลาร์ หมายความว่านี่คือเรื่องราวการเติบโตเชิงโครงสร้าง ไม่ใช่แค่การเทรดสั้นวันเดียว ถ้ามีย่อลงมาแถว 370–375 ดอลลาร์ คือโอกาสซื้อ

วันนี้เลี่ยงการเข้าซื้อใหม่ใน META และ MSFT ไปก่อน ทั้งคู่กำลังร่วงจากอาการช็อกเรื่องงบลงทุน (Capex) และด้วย RSI ที่ยังค้างอยู่สูงถึง 73 และ 76 ทำให้ยังมีโอกาสลงได้อีก รอให้ RSI เย็นตัวลงมาแถว 50–55 ก่อนค่อยหาจังหวะเข้าใหม่

AAPL คืนนี้คือตัวแปรสำคัญ RSI อยู่ที่ 67 ฟื้นตัวได้ดี ดีมานด์ iPhone ยังแข็งแกร่ง ถ้าผลประกอบการออกมาดีเกินคาด (Clean Beat) อาจพุ่งไปถึง 280 ดอลลาร์+ ส่วนข่าวการเปลี่ยนตัว CEO เป็น Ternus เริ่มกลายเป็นปัจจัยบวกมากกว่าจะเป็นความเสี่ยง

หุ้นเหมืองทอง (NEM, AEM, WPM) เด้งขึ้น 2–3% ในวันนี้หลังจากสัปดาห์ที่ผ่านมาโดนถล่มหนัก การที่ USD อ่อนค่าบวกกับ Yield ร่วงลง คือสูตรสำเร็จที่หุ้นเหมืองต้องการพอดี แผนการลงทุนระยะยาวยังคงเดินหน้าต่อไปได้

น้ำมัน (USO -3.91%) — ประเด็นเทรดเรื่องอิหร่านเริ่มลดความร้อนแรงลง ถ้าการเจรจาระหว่าง Trump กับอิหร่านกลับมาเริ่มใหม่ USO อาจจะลงได้อีก 5–8% อย่าเพิ่งไปไล่ราคาตรงนี้

🔮 คาดการณ์โมเมนตัม (MOMENTUM PREDICTION)

การเทรดกลุ่ม AI เริ่มเห็นการแยกทางกันอย่างชัดเจน (Bifurcating) คุณไม่สามารถซื้อกลุ่ม Mag 7 แบบยกตะกร้าได้อีกต่อไป และนี่คือแผนการเล่นใหม่:

✅ เน้นถือหุ้นกลุ่มที่ทำเงินจาก AI — GOOGL (รายได้จาก Cloud เริ่มพิสูจน์ผลงานได้แล้ว), AMZN (AWS กำลังเร่งตัวขึ้น)

⚠️ ลดสัดส่วนหุ้นที่ทุ่มงบกับ AI เยอะ — META, MSFT (งบลงทุนหรือ capex พุ่งสูงเร็วกว่ารายได้ที่เห็นชัดเจน)

👀 จับตา NVDA — จะประกาศงบช่วงปลายเดือนพฤษภาคม ส่วนงบ AAPL คืนนี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางสุดท้ายของรอบการประกาศผลประกอบการนี้

SPX กำลังจ่อ All-time high ที่ระดับ 7,200 ถ้าคืนนี้ AAPL ทำผลงานได้ดี คาดว่าจะเห็นการเบรกทะลุแนวต้านขึ้นไปสวยๆ และปิดเดือนพฤษภาคมได้อย่างแข็งแกร่ง ส่วน VIX ที่ 17.21 ยืนยันว่าฝั่งกระทิงกลับมาคุมตลาดได้อย่างมั่นคงแล้ว

STI อยู่ที่ 4,912 (+1.06%) — ตลาดหุ้นสิงคโปร์ก็ร่วมวงแรลลี่ไปกับตลาดโลกด้วย ฝั่งเอเชียเริ่มไล่กวดตามมาแล้ว

ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน ควรศึกษาข้อมูลด้วยตัวเองเสมอ (DYOR) 📌

CasualInvestor: วันที่ 406: การลดดอกเบี้ย + ทรัมป์ 2.0 วันที่ 463

ยอดชม 496K ครั้ง