สรุปข่าวคริปโทรายสัปดาห์ | Bitcoin เข้าสู่ช่วงทำจุดต่ำสุด ขณะที่แนวรับ MA 200 สัปดาห์เผชิญบททดสอบสำคัญ

สรุปภาพรวมตลาด

$Bitcoin (BTC.CC)$ ร่วงลง 1.14% ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ปัจจุบันซื้อขายกันที่ 62,662 ดอลลาร์ โดยมีความผันผวนรายสัปดาห์อยู่ในช่วง 62,000 ถึง 66,000 ดอลลาร์ แม้ตลาดจะอ่อนแอ แต่ Bitcoin ETF ยังคงมีเงินไหลเข้าสุทธิในเดือนกรกฎาคมถึง 172.8 ล้านดอลลาร์ นำโดย BlackRock $iShares Bitcoin Trust (IBIT.US)$ และผลิตภัณฑ์ BTC ของ Grayscale

$Ethereum (ETH.CC)$ ลดลง 2.21% ในช่วงเวลาเดียวกันมาอยู่ที่ 1,881 ดอลลาร์ โดย Grayscale ได้โอน 9,453 ETH มูลค่า 18.14 ล้านดอลลาร์ไปยัง $Coinbase (COIN.US)$ Prime ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับสมดุลพอร์ตของสถาบันที่ยังคงดำเนินอยู่ ที่น่าสนใจคือ BitMine ได้สะสม ETH เพิ่ม 18,900 เหรียญภายใน 10 ชั่วโมง ชี้ให้เห็นว่ามีการเลือกซื้อจากสถาบันในช่วงราคาต่ำ ทั้งนี้ความเคลื่อนไหวของ ETH Foundation และกระแสเงินไหลเข้าออกของ ETF ยังคงส่งผลต่อทิศทางราคา

ดัชนี Fear and Greed อยู่ที่ระดับ 33 บ่งบอกถึงสภาวะกลัว (Fear) และสะท้อนถึงความระมัดระวังของตลาด ทางด้านนักวิเคราะห์ PlanB ตั้งข้อสังเกตว่า Bitcoin ได้เข้าสู่กระบวนการทำจุดต่ำสุดที่ปกติต้องใช้เวลา 1-3 เดือน โดยเดือนกรกฎาคมปิดที่ 62,818 ดอลลาร์ ใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ที่ 63,000 ดอลลาร์ พร้อมเตือนว่าอาจมีการทดสอบช่วงขาลงเพิ่มเติมในช่วงพักตัวนี้

$Alphabet-C (GOOG.US)$ , $Microsoft (MSFT.US)$ , และ $Amazon (AMZN.US)$ ช่วยให้กระแสการเทรดกลุ่ม AI แข็งแกร่งขึ้น เนื่องจากความเติบโตที่มั่นคงของ Azure และ AWS บ่งชี้ว่าการทุ่มงบลงทุนใน AI เริ่มส่งผลให้รายได้จากคลาวด์เพิ่มสูงขึ้น ในทางกลับกัน $Meta Platforms (META.US)$ ต้องเผชิญกับความกังวลอีกครั้งเกี่ยวกับต้นทุนด้าน AI ที่เพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่ $Apple (AAPL.US)$ รายงานผลการดำเนินงานรายไตรมาสที่แข็งแกร่งโดยมี iPhone เป็นตัวชูโรง แต่กลับให้แนวโน้มผลประกอบการ (Guidance) ที่ค่อนข้างซบเซา

ความเชื่อมั่นในภาพรวมตลาดปรับตัวดีขึ้น โดย $Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$ บวกขึ้น 0.65% และ $iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT.US)$ ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน เนื่องจากมีรายงานเกี่ยวกับการแทรกแซงค่าเงินเพื่อพยุงค่าเงินเยน รวมถึงความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ผ่อนคลายลง ช่วยลดความกดดันในตลาดระยะสั้น

$SpaceX (SPCX.US)$ ร่วงลง 3.41% ก่อนการรายงานผลประกอบการในวันที่ 4 ส.ค. แม้จะมีแรงส่งจากการได้รับคำสั่งซื้อจากกองทัพอวกาศสหรัฐฯ มูลค่า 1.6 พันล้านดอลลาร์ก็ตาม นักลงทุนกำลังจับตามองการเติบโตของ Starlink, การเช่าใช้ AI compute, งบลงทุน (CAPEX) และความเสี่ยงจากการปลดล็อกหุ้นจำนวนมากหลังรายงานผลประกอบการ $Rocket Lab (RKLB.US)$ ในขณะเดียวกัน ขยับขึ้นเล็กน้อย 0.42%

ปัจจัยถัดไปที่จะขับเคลื่อนตลาดคืออะไร?

กระบวนการทำจุดต่ำสุดของ Bitcoin ในช่วง 1-3 เดือนนี้ อาจมีการทดสอบระดับที่ต่ำลง เนื่องจากแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 200 สัปดาห์ (200-week MA) กำลังเผชิญกับแรงกดดัน

PlanB นักวิเคราะห์ชื่อดังคาดการณ์ว่า Bitcoin ได้เข้าสู่ช่วงการทำจุดต่ำสุดตามรอบปกติที่ 1-3 เดือน หลังจากปิดเดือนกรกฎาคมที่ 62,818 ดอลลาร์ ซึ่งใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ที่สำคัญระดับ 63,000 ดอลลาร์ รูปแบบวัฏจักรในอดีตบ่งชี้ว่า BTC อาจลงไปทดสอบจุดต่ำสุดที่ลึกกว่าเดิมในช่วงพักฐานนี้ ก่อนที่จะสร้างฐานที่มั่นคงได้ กรอบเวลานี้ช่วยให้เกิดความชัดเจนในเชิงกลยุทธ์สำหรับทั้งนักลงทุนสถาบันและรายย่อยที่กำลังรับมือกับความผันผวนที่รุนแรง

ทำไมเรื่องนี้ถึงสำคัญ: การคาดการณ์นี้ช่วยกำหนดกรอบเวลาที่สำคัญสำหรับผู้เล่นในตลาด โดยส่งสัญญาณว่าความผันผวนจะยังคงมีอยู่ต่อเนื่องในระยะสั้น พร้อมกับสร้างโอกาสในการทยอยสะสมเชิงกลยุทธ์สำหรับเงินทุนที่มีความอดทน นอกจากนี้ ช่วงเวลา 1-3 เดือนข้างหน้ายังจะเป็นบททดสอบวินัยการจัดการความเสี่ยงของ สถานะพอร์ต ที่ใช้เลเวอเรจ เนื่องจากยังมีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลงต่อก่อนที่จะมีการยืนยันการกลับตัวของเทรนด์

Upbit เตรียมลิสต์เหรียญ Stablecoin 'USDG' พร้อมกัน 3 คู่เทรด ส่งสัญญาณการขยายตัวของกระดานเทรดเกาหลีใต้แม้ตลาดจะอ่อนแอ

Upbit กระดานเทรดชั้นนำของเกาหลีใต้ เตรียมลิสต์เหรียญ Stablecoin อย่าง USDG โดยมีคู่เทรด KRW, BTC และ USDT พร้อมกับการเพิ่มโทเคน META2 การเปิดตัวหลายคู่เทรดนี้แสดงให้เห็นถึงการขยายผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายของกระดานเทรดอย่างต่อเนื่อง แม้ในช่วงที่ตลาด คริปโท โดยรวมจะซบเซา การรวม USDG เข้ามาจะช่วยขยายระบบนิเวศ Stablecoin ของเกาหลีให้กว้างกว่าแค่ USDT และ USDC ซึ่งอาจดึงดูดเม็ดเงินจากสถาบันที่มองหาทางเลือกที่สอดคล้องกับกฎระเบียบ

ทำไมเรื่องนี้ถึงสำคัญ: การลิสต์ครั้งนี้ช่วยเพิ่มสภาพคล่องในตลาด คริปโท ของเกาหลี ขณะเดียวกันก็ส่งสัญญาณว่า Upbit มีความเชื่อมั่นในการเติบโตระยะยาวของ ภาคธุรกิจ นี้ แม้จะมีปัจจัยลบในระยะสั้น การรองรับหลายคู่เทรดสำหรับ USDG อาจช่วยเร่งการยอมรับจากสถาบันหากเหรียญนี้มีความชัดเจนด้านกฎระเบียบ ซึ่งจะทำให้ Upbit มีความได้เปรียบในการแข่งขันกับกระดานเทรดระดับโลก

โพล

มุมมองทัศนะ

Arthur Hayes ยอมคัท ETH ขาดทุน 5.3% การยอมแพ้ของผู้ทรงอิทธิพลในวงการ คริปโท ส่งสัญญาณ ขาลง

Arthur Hayes ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX ได้โอน 2,364 ETH ไปยัง Cumberland และ Galaxy Digital เพื่อแลกเป็น USDC มูลค่า 4.3 ล้านดอลลาร์ ที่ราคา 1,821 ดอลลาร์ต่อ ETH คิดเป็นการขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง (Realized Loss) 241,000 ดอลลาร์ (-5.3%) จากที่เคยซื้อไว้แถว 1,900 ดอลลาร์ การตั้งจุดตัดขาดทุน (Stop-loss) โดยบุคคลสำคัญในวงการ คริปโท เช่นนี้ส่งสัญญาณ ขาลง อย่างชัดเจน ซึ่งอาจสะท้อนถึงมุมมองเชิงลบของเขาต่อทิศทางของ Ethereum ในระยะสั้น

เจาะลึกหุ้นกลุ่มคริปโท

Bitdeer (BTDR): กลยุทธ์ถือครองเป็นศูนย์ เน้นกระแสเงินสดมากกว่าการเดิมพันสะสม Bitcoin

บริษัทขุด Bitcoin $Bitdeer Technologies Group (BTDR.US)$ ได้ขาย BTC ทั้งหมด 271.3 เหรียญที่ขุดได้จนถึงวันที่ 31 กรกฎาคม โดยยังคงนโยบายไม่ถือครองเหรียญไว้เลย (Zero-holdings) มาตั้งแต่วันที่ 20 กุมภาพันธ์ ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับคู่แข่งอย่าง Marathon Digital และ Riot Platforms ที่เน้นสะสม Bitcoin เพื่อเดิมพันกับการเพิ่มขึ้นของมูลค่าในระยะยาว

แนวทางแบบ "ขุดแล้วขาย" นี้ให้ความสำคัญกับกระแสเงินสดจากการดำเนินงานและการจัดหาเงินทุนสำหรับรายจ่ายฝ่ายทุน (CapEx) ในขณะที่ช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา แม้ว่าจะต้องแลกกับการเสียโอกาสหากมูลค่าสินทรัพย์เพิ่มขึ้นก็ตาม ด้วยราคา BTC ที่วนเวียนอยู่แถว 63,000 ดอลลาร์ และกำลังเข้าสู่ช่วงสร้างฐาน (Bottoming process) 1-3 เดือนตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ กลยุทธ์นี้จึงสะท้อนถึงมุมมองที่ระมัดระวังของผู้บริหารต่อสถานการณ์ในระยะสั้น

นักลงทุนต้องชั่งน้ำหนักระหว่างความมั่นคงทางการเงินของบริษัทกับค่าเสียโอกาสในการพลาดช่วงตลาดกระทิงรีบาวด์ เนื่องจากเส้นทางที่สวนทางกับกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกันนี้อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลตอบแทนของราคาหุ้นเมื่อเทียบกับตลาดในช่วงที่ Bitcoin มีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่รอบถัดไป

MicroStrategy (MSTR): ข้อความ 'Bitcoin Drive Engaged' ของ Saylor บอกใบ้ถึงการเดินหน้าสะสมเหรียญต่อ ท่ามกลางกระบวนการสร้างฐานราคา

$Strategy (MSTR.US)$ ข้อความปริศนา 'Bitcoin Drive engaged' ของ Michael Saylor ผู้ก่อตั้งบริษัท บ่งชี้ว่าบริษัทอาจดำเนินกลยุทธ์กว้านซื้อ Bitcoin อย่างดุดันต่อไป แม้ว่า BTC จะเข้าสู่กระบวนการสร้างฐานราคา (bottoming process) นาน 1-3 เดือนแถวๆ ระดับ 63,000 ดอลลาร์ ปัจจุบัน MicroStrategy ถือครอง BTC อยู่ประมาณ 152,000 เหรียญ (ต้นทุนรวมประมาณ 4.6 พันล้านดอลลาร์) ทำให้เป็นบริษัทมหาชนที่ถือครอง Bitcoin มากที่สุดในโลก

สัญญาณจาก Saylor น่าจะเป็นการบอกใบ้ถึงการระดมทุนรอบใหม่เพื่อนำมาซื้อเหรียญในช่วงพักตัวนี้ ซึ่งเป็นการรักษาความต่อเนื่องของกลยุทธ์คลังสำรอง Bitcoin แบบใช้เลเวอเรจของบริษัท แนวทางนี้ทำให้หุ้น MSTR มีความสัมพันธ์กับราคา Bitcoin สูงมาก (ค่า beta ประมาณ 2.5) ซึ่งช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าการถือ BTC โดยตรง

อย่างไรก็ตาม นี่คือดาบสองคม: หากราคา BTC หลุดแนวรับ 60,000 ดอลลาร์ การขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (unrealized losses) ที่เพิ่มขึ้นอาจฉุดให้ราคาหุ้นดิ่งลงอย่างรุนแรง ในทางกลับกัน หากทะลุแนวต้าน 70,000 ดอลลาร์ได้ MSTR ก็มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนพุ่งแรงกว่าตลาดอย่างมาก การส่งสัญญาณของ Saylor ในช่วงที่ราคากำลังทำฐานทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึงการสะสมหุ้นเชิงกลยุทธ์ในระดับราคาที่มองว่าคุ้มค่า

Coinbase (COIN): การโอน ETH มูลค่า 18.14 ล้านดอลลาร์ของ Grayscale ไปยัง Prime ตอกย้ำความได้เปรียบในฐานะผู้ดูแลและเก็บรักษาหลักทรัพย์สำหรับสถาบัน

การที่ Grayscale โอน 9,453 ETH มูลค่า 18.14 ล้านดอลลาร์ไปยัง $Coinbase (COIN.US)$ Prime ซึ่งน่าจะเป็นไปเพื่อการกระจายสินทรัพย์ให้สถาบันหรือการปรับสมดุลพอร์ต เน้นย้ำให้เห็นถึงบทบาทสำคัญของ Coinbase ในฐานะผู้ดูแลและเก็บรักษาหลักทรัพย์ในระบบนิเวศคริปโท ETF

บริษัททำหน้าที่เป็นผู้ดูแลและเก็บรักษาหลักทรัพย์ให้กับ ETF รายใหญ่ส่วนใหญ่ รวมถึง IBIT ของ BlackRock และผลิตภัณฑ์ GBTC/ETH ของ Grayscale ซึ่งถือเป็นปราการทางธุรกิจ (moat) ที่สร้างขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐานระดับสถาบัน (ทั้งระบบ cold storage, การประกันภัย และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ) ซึ่งโบรกเกอร์แบบดั้งเดิมทำตามได้ยาก

ตำแหน่งทางการตลาดนี้มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เห็นได้จากเม็ดเงินไหลเข้าสุทธิของ Bitcoin ETF ในเดือนกรกฎาคมที่สูงถึง 172.8 ล้านดอลลาร์ และ AUM โดยรวมที่เติบโตขึ้น ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้ค่าธรรมเนียมการดูแลสินทรัพย์ (โดยปกติอยู่ที่ 0.05-0.15% ของ AUM) ทำให้ COIN มีกระแสเงินสดที่มั่นคงและไม่ผันผวนตามราคาสินทรัพย์ในระยะสั้น ซึ่งต่างจากรายได้จากการเทรดที่แกว่งตัวตามสภาวะตลาด เพราะค่าธรรมเนียมการดูแลสินทรัพย์จะโตตามปริมาณสินทรัพย์ที่สะสมไว้

นักลงทุนควรติดตามผลประกอบการไตรมาส 2 เพื่อดูการเติบโตของ AUM ในส่วนของบริการผู้ดูแลและเก็บรักษาหลักทรัพย์ รวมถึงการขยายตัวของรายได้ที่เกี่ยวข้อง ในขณะที่ตลาด ETF เริ่มเข้าสู่ช่วงอิ่มตัว

ภาคธุรกิจขุด Bitcoin: การขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงกว่า 20 ล้านดอลลาร์ของวาฬที่หลับใหล กำลังกดดันหุ้นกลุ่มขุดเหมืองท่ามกลางกระบวนการสร้างฐานราคาต่ำสุด

ที่อยู่กระเป๋าเงินระดับวาฬที่ไม่มีความเคลื่อนไหวมานานกว่าหนึ่งปี ได้ฝาก 625 BTC มูลค่า 39.96 ล้านดอลลาร์ไปยัง FalconX โดยมียอดขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงกว่า 20 ล้านดอลลาร์ และดูเหมือนกำลังเตรียมตัวยอมแพ้ (capitulate) เหตุการณ์นี้สะท้อนถึงความเจ็บปวดของผู้ที่ซื้อในช่วงราคาสูงสุดของรอบ และส่งต่อความรู้สึกเชิงลบไปยังหุ้นกลุ่มขุดเหมือง

$MARA Holdings (MARA.US)$ , $Riot Platforms (RIOT.US)$ , และ $CleanSpark (CLSK.US)$ เทรดด้วยความสัมพันธ์ระดับสูงกับราคา Bitcoin และแรงขายดังกล่าวอาจทำให้ความผันผวนในช่วงการสร้างฐานราคา 1-3 เดือนของ BTC ใกล้ระดับ 63,000 ดอลลาร์รุนแรงขึ้น

ที่สำคัญกว่านั้น เหตุการณ์นี้ตอกย้ำถึงภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกสองด้านของเหล่านักขุด ได้แก่ ความยากในการขุดเครือข่ายที่เพิ่มขึ้น (การปรับค่า Difficulty ในเดือนกรกฎาคม) ทำให้ผลผลิตต่อหน่วยลดลง ในขณะที่การเลือกกลยุทธ์ก็มีความเสี่ยงที่แตกต่างกัน เช่น กลยุทธ์เน้นถือยาว (HODL) แบบ Marathon ทำให้งบดุลต้องเผชิญกับผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ส่วนแนวทางขุดแล้วขายแบบ Bitdeer ก็ทำให้เสียโอกาสจากกำไรในช่วงที่ราคากระเตื้องขึ้น

นักลงทุนต้องประเมินสุขภาพงบดุล เงินสดสำรอง และต้นทุนการผลิตของนักขุดแต่ละราย เพื่อแยกแยะผู้ที่จะอยู่รอดกับผู้ที่จะล้มหายตายไปในช่วงของการปรับฐานครั้งนี้

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

ยอดชม 623K ครั้ง