คริปโท & หุ้น | Bitcoin ยังทรงตัวแถว 77K ขณะที่หุ้น AI เริ่มมีทิศทางต่างกันและมีความเสี่ยงมหภาคเพิ่มสูงขึ้น

$Bitcoin (BTC.CC)$ มีการซื้อขายกันอยู่ที่ประมาณ 77,000–78,000 ดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนกำลังประเมินความสมดุลระหว่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาตึงเครียดอีกครั้ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Treasury yields) ที่สูงขึ้น และความต้องการที่แข็งแกร่งในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI

การยกระดับความขัดแย้งล่าสุดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงขึ้น ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์เติบโตและ $Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$ สำหรับ Bitcoin ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคยังคงมีความท้าทาย เนื่องจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจทำให้เงินเฟ้อทรงตัวในระดับสูง และเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม กระแสเงินไหลเข้าในฝั่งคริปโทโดยเฉพาะยังคงค่อนข้างแข็งแกร่ง โดย Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ เพิ่งกลับมามีเงินไหลเข้าสุทธิ (Net Inflows) ในขณะที่ $Ethereum (ETH.CC)$ ETF ก็ยังคงดึงดูดเงินทุนได้อย่างต่อเนื่อง BTC ยังคงเป็นดัชนีชี้วัดหลักของตลาด ในขณะที่ ETH แสดงให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งกว่าจากกลุ่มสถาบันและ $Ripple (XRP.CC)$ ยังคงได้รับอานิสงส์จากเงินไหลเข้า ETF อย่างต่อเนื่อง จนสินทรัพย์รวมแตะระดับประมาณ 1.66 พันล้านดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน หุ้นสหรัฐฯ เริ่มแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างชัดเจนในแต่ละภาคธุรกิจ

$Dell Technologies (DELL.US)$ รายงานผลประกอบการรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากการพุ่งขึ้นของดีมานด์ AI server โดยรายได้โตขึ้น 58% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะระดับ 4.7 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมทั้งปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 1.92 แสนล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ Dell ยังปรับเพิ่มเป้าหมายรายได้จาก AI-optimized server เป็น 7.4 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งตอกย้ำถึงความต้องการโครงสร้างพื้นฐานที่แข็งแกร่งทั่วทั้งระบบนิเวศ AI

ปัจจัยนี้ยังคงเป็นแรงหนุนให้กับหุ้นกลุ่ม AI หลักๆ รวมถึง $NVIDIA (NVDA.US)$ และ $Broadcom (AVGO.US)$ แม้ว่าบอนด์ยีลด์ที่สูงขึ้นจะยังคงกดดันมูลค่าหุ้น (Valuation) ในภาคเทคโนโลยีโดยรวมก็ตาม

$Apple (AAPL.US)$ กลายเป็นอีกหนึ่งแรงส่งสำคัญ โดยทำผลงานได้ดีกว่าตลาดภาพรวม เนื่องจากนักลงทุนเริ่มหันมาให้ความสนใจกับงานเปิดตัวสินค้าในวันที่ 9 กันยายน และรอบการเปลี่ยน iPhone รุ่นใหม่

สำหรับนักลงทุนที่เทรด QQQ สัญญาณปัจจุบันบ่งชี้ถึงความผันผวนในระยะสั้นที่เพิ่มสูงขึ้น มากกว่าที่จะเป็นเทรนด์ทิศทางที่ชัดเจน

ไอเดียเทรดออปชัน: นักลงทุนที่คาดว่าตลาดจะผันผวนต่อแต่มีอัพไซด์จำกัด อาจพิจารณาทำ Covered Call บน QQQ ส่วนใครที่คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวรุนแรงหลังประกาศตัวเลขแมโคร อาจมองไปที่ Long Straddle ช่วงที่มีการปล่อยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ

สำหรับคริปโท ระดับราคาสำคัญยังคงดูง่ายๆ คือ BTC ต้องยืนเหนือโซน 75,000–77,000 ดอลลาร์ เพื่อรักษาโครงสร้างการฟื้นตัวล่าสุดเอาไว้ ส่วนการกลับไปยืนเหนือ 80,000 ดอลลาร์ จะช่วยให้โมเมนตัมระยะสั้นดูดีขึ้น

ตอนนี้ตลาดภาพรวมกำลังถูกบีบอยู่ระหว่างสองปัจจัยทรงพลังคือ:

ผลประกอบการ กลุ่ม AI ยังคงแข็งแกร่ง ในขณะที่ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และอัตราดอกเบี้ยกำลังทำให้สภาวะทางการเงินตึงตัวขึ้น

ฝั่งไหนจะเป็นฝ่ายชนะอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางต่อไปของทั้ง QQQ และ Bitcoin

ยอดชม 132K ครั้ง