ก่อนประกาศผลประกอบการ Q2: ตัวเลขเดียวที่จะตัดสินชะตาหุ้นกลุ่มชิปทุกตัว

หากกลุ่ม Hyperscalers ปรับเพิ่มงบลงทุน (capex) อีกครั้ง น่าจะเป็นสัญญาณขาขึ้นสำหรับหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ AI เพราะมันบ่งบอกว่าความต้องการด้าน AI ยังคงถูกจำกัดด้วยกำลังการผลิต และภาพรวมของคำสั่งซื้อยังคงดูดีขึ้นเรื่อยๆ

ถึงแม้จะไม่มีการเพิ่มงบ capex แต่ยังรักษาระดับที่สูงไว้ได้ ตลาดก็น่าจะยังตอบรับในเชิงบวก ซึ่งประมาณการล่าสุดของ BofA ก็ชี้ให้เห็นถึงรอบการลงทุนด้าน AI ที่มหาศาลไปจนถึงปี 2028 อยู่แล้ว

แต่ถ้ามีการลดหรือเลื่อนงบ capex ออกไป ตลาดอาจจะเริ่มตั้งคำถามทันทีว่าความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ได้ผ่านจุดสูงสุดในระยะสั้นไปแล้วหรือยัง ในกรณีนั้น หุ้นกลุ่ม Hyperscaler อาจจะได้รับผลตอบแทนที่ดีจากการรักษา Free Cash Flow ไว้ได้ แต่หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อาจจะโดนเทขายจากคาดการณ์ความต้องการในอนาคตที่อ่อนแอลง

$Micron Technology (MU.US)$ $NVIDIA (NVDA.US)$ $SanDisk (SNDK.US)$ $Microsoft (MSFT.US)$ $Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$ $Roundhill Memory ETF (DRAM.US)$ $iShares Semiconductor ETF (SOXX.US)$ $VanEck Semiconductor ETF (SMH.US)$ $PHLX Semiconductor Index (.SOX.US)$ $Alphabet-C (GOOG.US)$ $Meta Platforms (META.US)$

ยอดชม 378K ครั้ง