พวกสายแช่ง (Bears) หน้าหงาย: ROI ของ AI Cloud คืนทุนเร็วกว่าที่ใครๆ คาดการณ์ไว้เยอะ

อย่างไรก็ตาม AI CapEx ยังคงมีความเสี่ยงที่แท้จริงอยู่ เพราะในที่สุดอุปทานจะเพิ่มขึ้น ต้นทุนทางการเงินก็สำคัญ อัตราการใช้กำลังการผลิตอาจลดลงได้ และราคาที่แข็งแกร่งสุดขีดในทุกวันนี้ก็ไม่จำเป็นว่าจะต้องคงอยู่ตลอดไป

แต่หนึ่งในข้อโต้แย้งที่แข็งแกร่งที่สุดของฝั่ง Bear ก็อ่อนแรงลงอย่างเห็นได้ชัด

หลายเดือนที่ผ่านมาคำถามคือ:

“จะเกิดอะไรขึ้นถ้าทุกคนทุ่มเงินหลายแสนล้านไปกับโครงสร้างพื้นฐาน AI แต่ผลตอบแทนกลับไม่เคยปรากฏออกมาเลย?”

ผลประกอบการ Q2 เริ่มให้คำตอบเราแล้ว

ผลตอบแทนเริ่มแสดงให้เห็นแล้ว สินทรัพย์ต่างๆ อาจมีอายุการใช้งานนานกว่าที่คาดไว้ และนั่นทำให้การเดิมพันสวนกระแสฮาร์ดแวร์ที่เป็นรากฐานของยุค AI บูมนั้นทำได้ยากขึ้นมาก

$NEBIUS (NBIS.US)$ $CoreWeave (CRWV.US)$ $SpaceX (SPCX.US)$ $NVIDIA (NVDA.US)$ $Micron Technology (MU.US)$ $SanDisk (SNDK.US)$ $iShares Semiconductor ETF (SOXX.US)$ $Amazon (AMZN.US)$ $Microsoft (MSFT.US)$ $VanEck Semiconductor ETF (SMH.US)$ $PHLX Semiconductor Index (.SOX.US)$ $Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares ETF (SOXL.US)$ $Roundhill Neocloud ETF (NCLD.US)$ $IREN Ltd (IREN.US)$ $Applied Digital (APLD.US)$ $Advanced Micro Devices (AMD.US)$

ยอดชม 825K ครั้ง