กลุ่ม AI Hardware เริ่มแผ่วลง — ตลาดจะหมุนไปทางไหนต่อดี?

เป็นเพียงความคิดเห็นส่วนตัวเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน หากคุณชื่นชอบบทความนี้ ฝากกดติดตามและกดไลก์ให้ด้วยนะครับ!

กลยุทธ์ "ฟีดพรีเมียม" ของ Trump

มีรายงานว่าบริษัทโซเชียลมีเดียของ Trump กำลังวางแผนขายข้อมูลสตรีมมิ่งแบบเรียลไทม์ของโพสต์เขาให้กับบริษัทเทรดใน Wall Street เพื่อให้เข้าถึงข้อมูลได้ก่อนใคร นี่คือการเปลี่ยนคำพูดสาธารณะของประธานาธิบดีให้เป็นเงินโดยตรง ซึ่งช่วยให้พวกเทรดเดอร์สายอัลกอริทึมได้เปรียบในระดับมิลลิวินาที นับเป็นอีกหนึ่งเครื่องเตือนใจว่าความไม่แน่นอนทางการเมืองกำลังกลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความผันผวนของตลาดมากขึ้นเรื่อยๆ

กำไรจากคริปโทไหลกลับเข้าสู่ตลาดดั้งเดิม $Bitcoin (BTC.CC)$

ข้อมูลเปิดเผยทางการเงินแสดงให้เห็นว่า Trump ได้เปลี่ยนกำไรกว่า 1.4 พันล้านดอลลาร์จากธุรกิจคริปโท รวมถึง WLF มาเป็นการซื้อหุ้นและพันธบัตรจำนวนมาก การขายทำกำไรจากคริปโทในช่วงที่ราคาสูงและหมุนเงินเข้าสู่สินทรัพย์ดั้งเดิม บ่งชี้ว่าเขามองว่านี่คือการทยอยถอนตัวออกจากตลาดคริปโท ซึ่งถือเป็นสัญญาณลบต่อวงการคริปโท

ยอดเกินดุลการค้าทุบสถิติจากอานิสงส์ความต้องการ AI

ยอดการส่งออกของจีนพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมิถุนายน โดยมีกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และคอมพิวเตอร์เป็นตัวชูโรงที่ช่วยผลักดันให้ยอดเกินดุลการค้าขยายตัวกว้างขึ้น แม้จะมีความตึงเครียดทางการค้าอย่างต่อเนื่อง แต่วงจรการลงทุน AI ทั่วโลกและจุดแข็งด้านการผลิตของจีนยังคงรักษาแรงส่งของการส่งออกไว้ได้อย่างดีเยี่ยม ซึ่งถือเป็นเสาหลักสำคัญในการพยุงเศรษฐกิจ

ตัวเลขเศรษฐกิจอ่อนแอ แต่อาจเปิดทางให้มีมาตรการกระตุ้น $HSTECH (LIST91332.HK)$

GDP จีนไตรมาส 2 โตต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในรอบหลายทศวรรษ และพลาดเป้าหมายทั้งปีไป แต่ในทางกลับกัน ยิ่งตัวเลขแย่เท่าไหร่ ก็ยิ่งเป็นเหตุผลให้รัฐบาลต้องออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่หนักหน่วงขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง

Moonshot AI มาแรง: ช่องว่างระหว่างสหรัฐฯ กับจีนกำลังแคบลงเร็วกว่าที่คิด

Moonshot AI แล็บ AI ของจีนได้ปล่อยโมเดลใหม่ Kimi K3 ซึ่งมีรายงานว่าทำผลงานได้เหนือกว่าโมเดลระดับท็อปเกือบทั้งหมดของอเมริกาในหลายๆ เกณฑ์วัด ความเร็วในการไล่กวดของ AI จีนนั้นเกินความคาดหมาย ช่องว่างทางเทคโนโลยีอาจลดลงเหลือเพียง 3 ถึง 6 เดือนเท่านั้น ซึ่งสร้างความกังวลให้กับสหรัฐฯ อย่างมากว่าจะยังรักษาความเป็นผู้นำที่ขาดลอยได้อยู่หรือไม่

ที่สำคัญกว่านั้น เรื่องนี้กำลังท้าทายตรรกะเบื้องหลังการทุ่มงบสร้างฮาร์ดแวร์ AI คำถามที่ตามมาคือ: ถ้าเราสามารถทำผลงานที่ใกล้เคียงกันได้โดยไม่ต้องทุ่มเงินหลายแสนล้านไปกับโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผล (Compute Infrastructure) แล้วทฤษฎีการขยายงบลงทุน (Capex) ยังจะไปต่อได้จริงหรือ?

สหรัฐฯ เรียกร้องขอส่วนแบ่งกำไรชิปจากเกาหลี $SK hynix (SKHY.US)$

ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ อ้างว่าเนื่องจากการซื้อของบริษัทอเมริกันเป็นตัวขับเคลื่อนกำไรให้ผู้ผลิตชิปเกาหลี สหรัฐฯ จึงควรมีส่วนได้ส่วนเสียในผลกำไรเหล่านั้น เมื่อบริษัทต่างชาติทำกำไรมหาศาลจากอุปสงค์ในสหรัฐฯ วอชิงตันก็เริ่มหันมาใช้อิทธิพลทางการเมืองเพื่อจัดสรรผลประโยชน์ใหม่ ซึ่งเป็นมุกเดิมที่เคยใช้ได้ผลมาแล้วกับอุตสาหกรรมญี่ปุ่นและเกาหลีในอดีต

ตรรกะฝั่งสหรัฐฯ นั้นตรงไปตรงมา: หากอเมริกาเป็นคนจ่ายเงินมหาศาลเพื่อขับเคลื่อนการลงทุน AI แล้วทำไมผลกำไรต้องไหลไปที่ญี่ปุ่นและเกาหลี? การที่ SK Hynix วางแผนจะจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงแบ่งปันความมั่งคั่งนี้

ทิศทางของหุ้นกลุ่ม AI จะไปทางไหนต่อ?

กระแสฮาร์ดแวร์ AI เริ่มลดความร้อนแรงลงในตอนนี้ แต่กลยุทธ์ระดับชาติของสหรัฐฯ ยังคงผูกติดกับซัพพลายเชนของ AI อย่างเหนียวแน่น เม็ดเงินลงทุนจะไม่ไหลออกจากธีมนี้ แต่จะหมุนเวียน (Rotate) ไปยังกลุ่มอื่นภายในธีมเดียวกันแทน

ประวัติศาสตร์ของยุคเทคโนโลยีเฟื่องฟูมักจะมี 2 ช่วงเสมอ คือเริ่มจากการสร้างโครงสร้างพื้นฐานก่อน แล้วตามด้วยระดับของซอฟต์แวร์และคำขอใช้งานต่างๆ ซึ่งตอนนี้เราอาจกำลังเข้าใกล้จุดเปลี่ยนนั้นแล้ว ไม่ว่าจะเป็นรอบการอัปเกรดที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของ Apple, การสร้างรายได้จากกลุ่มแอปพลิเคชันของหุ้น Mag 7, ความทะเยอทะยานในระบบขับเคลื่อนอัตโนมัติของ Tesla รวมถึงซัพพลายเชนของหุ่นยนต์ที่กำลังมาแรง ทั้งหมดนี้คือตัวเต็งที่จะกลายเป็นจุดสนใจในระลอกถัดไป

$NVIDIA (NVDA.US)$$Tesla (TSLA.US)$$Meta Platforms (META.US)$$Apple (AAPL.US)$$Alphabet-A (GOOGL.US)$$Microsoft (MSFT.US)$$Amazon (AMZN.US)$

ในกลุ่ม Mag 7 นั้น Meta, Google, Microsoft และ Amazon เริ่มเห็นผลตอบแทนเชิงพาณิชย์ที่เป็นรูปธรรมจากการลงทุนในคำขอใช้งาน AI แล้ว ทั้งในแง่ของประสิทธิภาพการโฆษณา, การเจาะตลาดคลาวด์ และรายได้จากค่าสมาชิกในระดับองค์กร ซึ่งปัจจัยพื้นฐานตรงนี้ดูจับต้องได้มากกว่าการเก็งกำไรในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานเพียงอย่างเดียว

$Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$ $ProShares UltraPro QQQ ETF (TQQQ.US)$ $S&P 500 Index (.SPX.US)$ $Dow Jones Industrial Average (.DJI.US)$ $ProShares UltraShort Gold (GLL.US)$ $DB GOLD DOUBLE LONG EXCH TRADED NOTES (DGP.US)$$US Treasury Bond ETFs (LIST22866.US)$ $USD (USDindex.FX)$ $T-Rex 2x Inverse Tesla Daily Target ETF (TSLZ.US)$ $ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ.US)$ $ProShares UltraPro QQQ ETF (TQQQ.US)$ $2x Long VIX Futures ETF (UVIX.US)$ $ProShares UltraPro Short S&P500 ETF (SPXU.US)$ $ProShares UltraPro Short Dow30 ETF (SDOW.US)$ $Tesla (TSLA.US)$ $NVIDIA (NVDA.US)$ $SpaceX (SPCX.US)$ $Micron Technology (MU.US)$ $SK hynix (SKHY.US)$

ยอดชม 965K ครั้ง