ผลประกอบการทุบสถิติแต่หุ้นกลับร่วง AVGO ยังขาดอะไรไป?

$Broadcom (AVGO.US)$ ผลประกอบการของ มีจุดที่คล้ายคลึงกันอย่างมีนัยสำคัญกับ $Marvell Technology (MRVL.US)$ รายงานฉบับล่าสุดของ : ตัวเลขในระยะสั้นนั้นดูแข็งแกร่ง แต่การปรับประมาณการครั้งใหญ่ถูกเลื่อนออกไปในอนาคตไกลกว่าเดิม.

ตอนนี้ Broadcom กำลังเผชิญกับการทดสอบมูลค่า (Valuation) ที่คล้ายกัน ไตรมาส 3 ออกมาแข็งแกร่ง และรายได้ AI ในไตรมาส 4 ที่ 2.17 หมื่นล้านดอลลาร์ ยังคงยอดเยี่ยม แต่แนวโน้มระยะสั้นไม่ได้ดีกว่าคาด (Beat) อย่างมีนัยสำคัญ ส่วนต่างกำไรที่แท้จริงมาจากอนาคตที่ไกลกว่านั้นมาก: รายได้จากชิป AI จะอยู่ที่ 1.15 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 27 และ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 28. ส่งผลให้หุ้น Broadcom ร่วงลง หลังเวลาทำการ (After-hours) แม้จะมีการตั้งเป้าหมายระยะยาวที่ดูยิ่งใหญ่ก็ตาม

ตลาดกำลังส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่า: แค่ความชัดเจนในระยะยาวของ AI เพียงอย่างเดียวมันไม่พออีกต่อไปแล้ว. หลังจากที่ความคาดหวังมหาศาลต่อ AI ถูกสะท้อนไปในราคาหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์มาหลายปี ตอนนี้นักลงทุนเริ่มต้องการเห็นดีลงานออกแบบในอนาคต พลังงานระดับกิกะวัตต์ และสัญญาแบบหลายปี เปลี่ยนมาเป็นตัวเลขกำไรที่จับต้องได้มากขึ้นในไตรมาสหน้าและปีหน้า

$NVIDIA (NVDA.US)$ $Taiwan Semiconductor (TSM.US)$ $Alphabet-A (GOOGL.US)$ $Advanced Micro Devices (AMD.US)$ $VanEck Semiconductor ETF (SMH.US)$ $PHLX Semiconductor Index (.SOX.US)$ $iShares Semiconductor ETF (SOXX.US)$ $Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares ETF (SOXL.US)$ $Nasdaq Composite Index (.IXIC.US)$ $Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$

ยอดชม 523K ครั้ง