7/01/26 14:55 น. บันทึกสังเกตการณ์ด่วน SOXL: การปรับตัวลงจะยังคงดำเนินต่อไปอีกสักพัก การถือเต็มพอร์ต (All-in) ยังมีความเสี่ยง

$Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares ETF (SOXL.US)$

บันทึกเพื่อการเรียนรู้ส่วนบุคคล ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน

โดยทั่วไปหลังจากสิ้นสุดการเทขายด้วยความตื่นตระหนก (Panic Selling) จะมีการดีดตัวกลับช่วงสั้นๆ ที่นักวิเคราะห์รุ่นก่อนเรียกว่า Automatic Reaction (AR) แต่การปรับตัวลงจะยังไม่หยุดเพียงเท่านี้ หากฝั่งกระทิง (Bulls) ได้เปรียบ พวกเขาจะทำการพักฐานในกรอบแคบๆ สักระยะหนึ่งก่อน จากนั้นจะลากราคาลงไปทดสอบด้านล่างอีกครั้งแล้วจึงดีดกลับเข้าสู่กรอบพักฐาน กระบวนการนี้เรียกว่า Secondary Test (ST) ซึ่งเป็นขั้นตอนที่สถาบันฝั่งซื้อใช้ทดสอบระดับอุปทานของหุ้น (Supply) และความเสี่ยงที่จะโดนฝั่งหมีลอบโจมตี การปรับตัวลงและดีดกลับในระดับเล็กถึงปานกลางเช่นนี้อาจเกิดขึ้นซ้ำได้หลายครั้ง จนกระทั่งเมื่อทุกคนคิดว่านี่คือแนวรับที่แข็งแกร่งและเริ่มทุ่มซื้อเต็มพอร์ต (Full Position) ฝั่งกระทิงจะเทขายหุ้นในมือออกมาทันทีเพื่อทุบให้หลุดแนวรับที่เคยทดสอบมาในทุกๆ ST ซึ่งจะทำให้ราคาดิ่งลงอย่างรุนแรงในเวลาอันสั้น เนื่องจากการตั้งจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ของรายย่อยและสถาบันขนาดเล็กส่วนใหญ่จะอยู่ใต้แนวรับที่ ST เคยทดสอบไว้หลายครั้ง การหลุดแนวรับ (Breakout) ลงมาเช่นนี้จะนำไปสู่ความตื่นตระหนกและการเทขายตัดขาดทุนทันที ในจังหวะนี้เองฝั่งกระทิงจะกวาดซื้อหุ้นที่ถูกเทขายออกมาทั้งหมดในคราวเดียว ทำให้ราคาหุ้นพุ่งทะยานกลับขึ้นมาทันทีและเริ่มลากราคาขึ้นอย่างรวดเร็ว นี่คือสิ่งที่เรียกว่าระยะ Spring ซึ่งนักวิเคราะห์สภาพคล่องรุ่นหลังเรียกว่า Liquidity Grab (ต่างจาก Liquidity Sweep) หรือ Liquidity Probe (ซึ่งจะปรากฏเป็นไส้เทียนยาวด้านล่างในกราฟแท่งเทียน) เมื่อวันที่ 10 และ 29 มิถุนายน ฝั่งกระทิงได้ทำพฤติกรรม Spring นี้ โดยปกติความลึกของการทุบหลุดในระยะ Spring จะค่อนข้างมาก จนสามารถเกิน 10% ของราคาหุ้นได้ โดยเมื่อวันที่ 10 ราคาหลุดต่ำกว่าจุดต่ำสุดเดิมถึง 30 จุด และวันที่ 29 ก็เกือบ 15 จุด กระบวนการทั้งหมดตั้งแต่ทุบหลุดจนถึงลากกลับมักจะเกิดขึ้นภายในเวลาเพียงไม่กี่นาทีหรือแม้แต่ไม่กี่สิบวินาที หากนักลงทุนรายย่อยถูกสลัดตกจากรถไปแล้ว ก็ยากมากที่จะหาจังหวะซื้อตั๋วกลับขึ้นรถได้ทัน

เมื่อดูจากปริมาณการซื้อขาย (Volume) แนวรับแรกของวันนี้อยู่ที่ 225 ซึ่งฝั่งกระทิงมีการดูดซับอุปทาน (Absorb) จำนวนมากในบริเวณนี้ ปัจจุบันราคาได้หลุดจาก 225 ลงไปถึง 215 ก่อนจะดึงกลับมาที่ 225 ผมคาดการณ์ว่านี่คือช่วง ST และหลังจากนี้จะมีการทดสอบระดับ 215 อีกครั้ง เมื่อทุกคนเริ่มมั่นใจว่าราคานิ่งแล้ว ราคาหุ้นก็มีโอกาสสูงที่จะดิ่งลงกะทันหัน (Spring)

สรุป:

จากสถานการณ์ในช่วงสองวันนี้ ฝั่งกระทิงมีความได้เปรียบอย่างสมบูรณ์ใน SOXL เมื่อพิจารณาจากข้อมูลปริมาณการซื้อขายสามารถตัดสินได้ว่ากำลังอยู่ในช่วงเก็บของ (Accumulation) ซึ่งก่อนหน้านี้การเก็บของแต่ละครั้งมักจะไม่สั้นกว่าหนึ่งวัน ดังนั้นต้องเตรียมตัวเฝ้าจอดูราคานานๆ หากเกิด Spring ขึ้น นั่นจะเป็นโอกาสในการเปิดสถานะ (Entry) ของผม ผมขอคาดการณ์ (แบบเดาสุ่ม) ว่าราคาอาจลงไปได้ถึงประมาณ 205 โดยผมจะควบคุมขนาดพอร์ตตามหลัก Kelly Criterion ซึ่งถือว่าเสี่ยงมากแล้ว

ยอดชม 23K ครั้ง