IPOについて何を知るべきですか
新規株式公開(IPO)入門
米国のIPO市場は再び熱くなった。Dealogicによると、6月5日現在、2020年にナスダックでIPOで調達された資本は122億ドル、ニューヨーク証券取引所でのIPOで調達された資本は109億ドルです。
ロイヤルファーマは6月16日火曜日に上場し、取引初日に約59%急上昇しました。
ロイヤルティファーマはナスダックのデビュー時に59%急上昇しました
バイオ医薬品会社の$Royalty Pharma PLC(RPRX.US)$は、火曜日のナスダックでのデビュー時に58.93%急騰しました。
この募集は22億ドル以上に達し、今月初めにワーナーミュージックグループが設定した記録的な19.3億ドルを突破し、米国で今年最大のIPOとなりました。
IPOは、億万長者のパブロ・レゴレッタの投資業務が、非常に不透明なプライベートエクイティモデルからナスダックに上場している上場企業への移行が成功したことを示しています。
同社はIPOで7,770万株を1株あたり28ドルで売却し、ロイヤルティファーマの価値は167億ドルでした。
IPOで集められた資金のほとんどは、ロイヤルティファーマがより多くの医薬品ロイヤルティストリームへの投資に使用されます。
ロイヤルティファーマについて
Royalty Pharmaは、バイオ医薬品使用料の最大の買い手であり、バイオ医薬品業界全体のイノベーションへの融資資金提供者です。
IPOとは何ですか?
新規株式公開(IPO)とは、企業が初めて株式を一般に売却することです。口語的にフローティングまたは上場と呼ばれるこのプロセスを通じて、非公開企業は公開会社に変身します。新規株式公開は次の目的で使用できます。
企業のために新しい自己資本を調達します
会社の創設者やプライベートエクイティ投資家などの個人株主の投資を収益化します
上場することで、既存の持ち株の取引や将来の資金調達を簡単に行うことができます
IPO後、株式が公開市場で自由に取引されると、お金は公的投資家の間でやり取りされます。IPOプロセスの一環として株式を売却することを選択した初期の個人投資家にとって、IPOは投資を収益化する機会です。
IPOには多くのメリットがありますが、考慮すべき多額の費用もあります。
IPOのメリット
市場から潜在的に多額の資本を迅速に調達できることが、多くの企業が上場を目指す主な理由です。資本は、研究開発(R&D)の資金調達、設備投資の資金調達、または既存の負債の返済に使用できます。
IPOは、以前は非公開だった会社にも次のようなメリットをもたらします。
露出、名声、公共イメージの向上
買収の促進(株式の見返りとなる可能性があります)
株式基盤の拡大と多様化
株式、転換社債、安価な銀行ローンなど、複数の資金調達機会の創出
流動的な株式参加を通じて、より良い経営陣と従業員を引き付け、維持する
IPOのデメリット
IPOにはメリットがありますが、IPOに関連する財務コストや管理コストも多くかかります。新規株式公開を完了することの欠点は次のとおりです。
財務情報およびビジネス情報を開示するための要件
法律、会計、マーケティングに多額の費用がかかり、その多くは継続的なものです
必要な資金が調達されないというリスクは
民間証券の集団訴訟や株主デリバティブ訴訟を含む訴訟リスクの増大
まれに、上場日の株価が新規株式公開価格を下回ることがあります。これは、市場が停滞しているか、発行価格が高すぎて投資家が株式の購入を拒否したことが原因である可能性があります。
それが起こると、投資家は会社が情報の非対称性を利用して彼らをごまかし、それが市場の信頼を低下させていると思うかもしれません。会社の評判と株価はマイナスの影響を受けます。
出典:ウィキペディア