ステップバイステップ:オプション取引を強化
オプションの価値をより正確に推定するには？
権利行使価格や満期が異なるオプションの価格は大きく異なるため、単純に比較することはできません。
特定の時点でのオプション価格が割安であるかどうかを判断する、優れた分析方法はあるのでしょうか?
実は、あるんです！ moomooのインプライド・ボラティリティ分析は、オプションの価値をより正確に推定するのに便利です。
① インプライド・ボラティリティとは？
インプライド・ボラティリティは、原資産である株の将来の価格変動に対する市場の期待を反映しています。
未知の変数であるインプライド・ボラティリティは、価格評価モデルに基づいて、原価格、オプション価格、金利、満期までの時間を含むいくつかの既知の変数から推定できます。
したがって、通常はオプション価格よりもオプションの価値を示すより正確な指標と考えることができます。
1. 株価が今後大きく変動することが予想されるケース
投資家はそのオプションに対してより高い価格を提示する傾向があり、オプションの価格を引き上げ、他のすべての条件が一定であると仮定すると、オプションのインプライド・ボラティリティはそれに応じて上昇します。
2. 株価は比較的安定していると予想されるケース
投資家はオプションに対してより安い価格を提示する可能性が高く、オプションの価格が押し下げられるため、他のすべての条件が一定であると仮定すると、オプションのインプライド・ボラティリティは低下します。
インプライド・ボラティリティは、より多くの情報に基づいた取引の意思決定を行うのに役立ちます。
単一のオプションを取引する場合、インプライド・ボラティリティは、収益性の高い取引方向を決定し、市場心理を推測するのに役立ちます。
② 単一のオプションのボラティリティ分析をmoomooで見つけるには
ステップ 1: [オプション] ページをタップ > [チェーン] > 特定のオプション契約を選択して、オプションの詳細見積ページに入ります。
ステップ 2: 詳細相場ページで [分析] を見つけ、[ボラティリティ分析] を選択します。
インプライド・ボラティリティに関する情報を提供するオプションツールについて詳しく見ていきましょう。
③ インプライド・ボラティリティとヒストリカル・ボラティリティの比較
単一のオプション契約のインプライド・ボラティリティを分析することは、収益性の高い取引方向を決定し、市場心理を推測するのに役立ちます。
ンサスは次のとおりです。
インプライド・ボラティリティには平均回帰の性質があり、時間の経過とともに過去の平均に戻る傾向があることを意味します。
投資家にとっての意味はその逆です。
方向を考慮せず（デルタニュートラル）、インプライド・ボラティリティが低い場合、オプションの購入を検討することがあります。 インプライド・ボラティリティが高い場合、オプションの売却を検討することがあります。
インプライド・ボラティリティの高低は過去のボラティリティと比較します。
④ 潜在的なボラティリティと基礎的な価格トレンドを使用して市場心理を推測する
インプライド・ボラティリティは原資産の将来の価格変動に対するマーケットの期待を反映しているため、マーケットのリスクと不確実性の指標となりえます。
潜在的なボラティリティを基礎的な価格トレンドと組み合わせて使用すると、マーケットがどこに向かうかを推測するのに役立ちます。
