投資する前に確認しなければならない主な財務比率

株式投資では、会社の真の価値を見つけるために財務データを注意深く分析する必要があります。

主要な財務比率により、投資家は（財務諸表からの）生データを簡潔で実用的な情報に変換できます。この情報は、企業の業績を評価し、企業の業界を比較し、ファンダメンタル分析を行うために使用されます。

この記事では、企業の流動性、業務効率、収益率を一目見て、企業の業績に関する洞察を明らかにします。

1。流動性比率

流動性比率は、企業が追加の資本を調達せずに短期債務を履行する能力を測定します。流動性比率には、流動比率、クイック比率、運転資本比率が含まれます。

流動比率は、流動資産を流動負債で割って計算されます。
当座比率は、流動資産を流動負債で割って計算されます。
運転資本比率は、流動資産総額を流動負債総額で割るだけで計算されます。

2。ソルベンシー比率

ソルベンシー比率は、レバレッジ比率とも呼ばれ、企業が自己資本と資産に関連して被る負債の額を測定し、長期債務と負債の利息を返済することにより、企業が長期にわたって存続する可能性を評価します。

ソルベンシー比率には、負債資本比率、負債資産比率、インタレストカバレッジ比率が含まれます。
負債資本比率は、総負債を株主資本で割って計算されます。
負債資産比率は、総負債を総資産で割って計算されます。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、会社のEBITをその支払利息で割って計算されます。

3。収益性比率

収益性比率は、収益、運営コスト、株主資本、貸借対照表資産に関連して、企業が収益を生み出す能力を測定します。それらには、利益率、資産収益率、自己資本利益率、使用資本利益率、粗利益率が含まれます。

利益率は、純利益を収益で割り、100を掛けて計算されます。
資産収益率は、純利益を総資産で割り、100を掛けて計算されます。
株主資本利益率は、純利益を株主資本で割り、100を掛けて計算されます。
使用資本利益率は、EBITを雇用資本で割って計算されます。EBITは利息および税引前利益で、使用資本は総資産から流動負債を引いたものです。
売上総利益率は、総収益とCOGS（売上原価）の差を総収益で割り、100を掛けて計算されます。

4。効率比

効率比は、企業が資産と負債を使って売上を生み出し、利益を最大化する能力を測定します。主な効率比には、資産回転率、在庫回転率、在庫における日数売上が含まれます。

資産回転率は、企業が資産からどれだけ効率的に売上を生み出しているかを測定します。純売上高を平均総資産で割って計算されます。
在庫回転率は、会社が特定の期間に在庫を販売した回数を測定します。在庫率を計算するには、売上原価を平均在庫で割ります。
在庫の日数の売り上げは、歴史の平均年齢とも呼ばれます。この数字は、会社の現在の在庫が何日続くかを表しています。平均在庫を商品の販売コストで割り、365（日）を掛けて計算されます。

5。カバレッジ比率

カバレッジ比率は、企業が負債に関連する利息の支払いやその他の義務を果たす能力を測定します。補償率には、利息収率と債務返済率を掛けたものが含まれます。

利息を掛けた比率は、現在の収入に基づいて企業が債務を履行する能力を測定します。会社のEBITをその定期的な支払利息で割ることで計算できます。
債務返済補償比率は、短期債務と長期債務の両方の元本と利息の返済を含め、すべての債務を返済するために営業利益を使用する企業の能力を測定します。純営業利益を債務返済総額で割って計算されます。ここで、債務返済総額は現在の債務と同じです。

6。市場見通し比

これらはファンダメンタル分析で最も一般的に使用される比率です。それらには、配当利回り、株価収益率、1株当たり利益、配当性向が含まれます。投資家はこれらの指標を使って収益と将来の業績を予測します。

財務比率分析は収益性、効率性、リスクなどの要因を評価するのに役立ちますが、株式に投資する際には、マクロ経済状況、経営の質、業界の見通しなどの追加要素も詳細に検討する必要があります。