米国の株式投資家にとって、企業の財務諸表は一般的に必読と見なされています。

1996年の年次総会で、ウォーレン・バフェットはかつて、「何年にもわたって、多くのレポートを読むことはビジネス上の意思決定に非常に役立つことがわかりました」と言いました。

なぜ財務報告はバフェットをそんなに魅了するのでしょうか？

財務諸表が株式投資家にとって重要な理由は3つあります。

まず、それらは会社のビジネスモデルを反映しています。

会社の基本は財務諸表で学べます。

たとえば、収益レポートには、会社が提供している製品やサービス、顧客が誰で、どのように顧客に届いているかがわかります。

このような情報は、企業のビジネスモデルを理解するために不可欠です。

第二に、質の高い会社を見つけるのを手伝ってください。

アップル、アマゾン、グーグル、コカコーラなど、多くの有名企業が米国の株式市場に上場しています。

長年にわたる彼らの成長は、過去の財務諸表に反映されています。

また、将来の業績を予測したい場合は、収益レポートを分析することも重要です。

すでに他社との差別化を図っている企業に加えて、財務諸表を分析することで、優れた成長の可能性を秘めた企業を見つけることもできます。

第三に、危険な会社を避けるのに役立ちます。

米国の歴史上、株式投資家に多額の損失をもたらした有名な金融詐欺事件がいくつかありました。後から考えると、一部の詐欺事件の財務諸表に不正行為の痕跡が見つかるかもしれません。

また、予想よりも悪い財務報告は、企業の暗い見通しを示している可能性があるため、避けるべき投資かもしれません。

財務諸表を見ることで、そのような会社を避ける可能性が高くなります。

会社の財務諸表を分析する方法は？

通常、人々の財政状態を評価する方法は3つあります。収入力、資産と負債、銀行取引を見ることです。

会社の財政状態を評価する場合、上記の情報はそれぞれ損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書に記載されています。

最初の報告書、損益計算書を見てみましょう。

この財務諸表は、会社の収益と支出を記録し、会計期間中の純利益または純損失を計算します。

この情報に基づいて、会社の利益率、収益と利益の伸び、収益性の変化がわかります。

2番目の財務諸表は貸借対照表で、主に会社の財務状況を報告します。

損益計算書がビデオクリップのようなものだと言うなら、貸借対照表はスナップショットのようなものです。

会計期間終了時の会社の資産、負債、株主資本が表示されます。

貸借対照表には、会社の資産構造や短期負債などの重要な情報があります。

貸借対照表から、会社の資産の質、それらをどれだけ早く現金に変換できるか、会社がどれだけ債務を返済できるかを知ることができます。

また、損益計算書と組み合わせると、貸借対照表を使用して会社の運営能力と株主還元を分析できます。

3番目の財務諸表は、会社の現金の流入と流出を報告するキャッシュフロー計算書です。

会計期間中の営業活動、投資活動、財務活動における現金の流入と流出をそれぞれ記録します。

キャッシュフロー計算書は、企業の事業成長能力、投資規模、債権者への依存度を示しています。

注目すべきは、私たちは通常、3つの財務諸表すべてを企業の財務状況と成長見通しを解釈するために使用するということです。なぜなら、それらは織り交ぜられているからです。

まとめると、米国の株式投資家にとって、財務諸表を理解することは欠かせないことかもしれません。

上場企業について詳しく知り、潜在的な投資機会を見極め、投機トラップを回避するのに役立ちます。

3つの財務諸表すべてを分析することで、より多くの情報に基づいた投資判断を下すことができます。