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什麼是零天到期(0DTE)選項

1.7萬人 學過2023/08/09

到期前為零天的期權,或簡稱 0DTE 期權是指在交易當天到期的期權合約。當期權在其生命週期內達到這一點時,幾乎沒有時間可以行使購買或出售相關資產的權利。由於機會的窗口是有限的,交易者必須盡快使他或她的舉動。

近年來,0DTE 期權交易變得更加突出,對於溢價收藏和試圖利用短期波動性的交易者來說,這是一種流行的方法。

零天到期 (0DTE) 的期權如何運作?

一個 選項 是賦予買方在指定時間內以特定價格購買或出售相關資產的權利,但並非義務的合約。這項權利不包括這樣做的義務。每個期權合約都有其條款的終止日期。如果沒有在那個時候做出選擇,它將到期無論是在金錢或出來的錢。

到期日前還剩 0 天的選項表示今天的到期日。DTE 前面的數字 0 表示這是可以使用該選項的最後一天。在處理期權時,交易者通常會有相當長的時間來等待和觀察,以查看基礎資產是否朝對期權交易者有利的方向移動。儘管如此,這與 0DTE 不同。在這個晚些時候,時間是至關重要的。

一些期權交易者認為期權到期日前的最後一天是投資期權的最佳時間。交易者可以使用 0DTE 期權,因為這可能使他們可能利用短期波動性,同時僅在短時間內鎖定現金。請記住,由於包括基礎證券的潛在波動性以及到期時間有限的到期時間,開設新的期權倉位將帶來巨大的損失風險。

0DTE 選項和 θ 衰變

根據到期日期(DTE)的距離,期權合約的 theta 衰減可能可以忽略不計,而在到期之前仍有幾週或幾個月的時間。

當交易者通過購買 0DTE 期權來開倉時,交易者的頭寸將具有很高百分比的 θ 衰減,這意味著時間正在違反交易者的頭寸。如果標的資產在頭寸到期之前沒有大幅改變交易者的青睞方向,則交易者的頭寸可能會從資金中過期,這意味著它將毫無價值。

對於期權賣方而言,如果交易者出售 0DTE 期權以啟動倉位(例如信用差價),則貶低現在對交易者的利益。如果交易者發現自己處於這些情況之一,那麼時間就對他們有利,並且賺取利潤的可能性就會增加-只要交易不反對它們。

到期日為零 (0DTE) 的期權交易是否有利可圖?

在到期前 0 天出售和購買期權可能會導致可觀的利潤或損失。在這個晚期,存在很大的風險,短期內可能會出現很多短期波動。

對於這種投資計劃,有各種不同的意見。由於個人虧錢的許多帳戶,0DTE 的選擇已經與玩彩票進行了比較。當您在期權到期前的最後交易日購買期權時,您預計該舉措會盡快發生很大壓力。具有高度信心的經驗豐富的投資者可以使用 0DTE 期權,並且這些交易應適當對沖,以防萬一事情沒有按計劃進行。

DTE 在期權中究竟意味著什麼?

DTE 是「到期天數」的縮寫,通知我們還有多少天可以以預定價格購買或出售相關資產。在規定的時間之後,選項到期無論是在錢還是出來的錢。

0DTE 選項何時到期?

0DTE 表示該選項將在購買當天到期。

期權在期權到期前未行使有什麼後果?

如果期權購買者沒有義務行使該合同,如果合同過期。該選項據說已過期,如果採取行動的截止日期已過,則不再可用。在這種情況下,買方將不會留下任何東西,並且會為提供給他們的機會提供給作家(溢價)的任何錢。如果認沽期權在資金中到期,則意味著行使價高於基礎證券的價格,合同持有人將損失資金。相反,當認購期權的資金到期時,其行使價格低於基礎證券的價格,合同持有人將獲得潛在的利潤。

期權交易涉及重大風險,並不適合所有客戶。重要的是投資者閱讀 標準化期權的特點和風險 在從事任何期權交易策略之前。期權交易往往很複雜,可能涉及在相對較短的時間內損失全部投資的潛力。某些複雜的期權策略帶來額外的風險,包括可能會超過原始投資金額的損失。任何索賠的支持文件(如果適用)將根據要求提供。Moomoo 不保證有利的投資結果。證券或金融產品的過往表現並不保證未來的業績或回報。客戶在投資期權之前,應仔細考慮其投資目標和風險。由於稅收考量對所有期權交易的重要性,考慮選項的客戶應諮詢他們的稅務顧問,以了解稅收如何影響每個期權策略的結果。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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