未來經濟衰退？對沖市場波動的 ETF 策略

在本文中，我們將介紹您需要了解的關於 ETF 投資的所有信息：ETF 的分類，ETF 投資的優缺點以及利用 ETF 的對沖策略。

布費對交易所買賣基金的信任

你聽過沃倫·巴菲特挑戰對沖基金行業的故事嗎？

2007 年，著名投資者巴菲特與一個名為 Protégé Partners 的對沖基金投注了 100 萬美元的投注，該基金跟踪$標普500指數(.SPX.US)$ 未來十年將表現優於 Protégé。

在此過程中，巴菲特只做了任何措施，除了購買跟踪 SPX 的 ETF，每年收取少於 1％的收費。相反，對沖基金將進出市場，定期買賣股票。其客戶將收取巨額費用，主要是管理和績效費用。

最後，巴菲特贏得了投注，並對著名的聲稱賦予了信任指數跟踪器，尤其是 ETF，是普通投資者可以使用的最佳選擇之一。

ETF-或交易所交易基金-是一種類型的集合投資證券，運作類似於共同基金，但在證券交易所進行交易。

通常，ETF 會跟踪特定的指數，行業，商品或其他資產。第一個 ETF 是 $SPDR 標普500指數ETF(SPY.US)$，該指數跟踪標普 500 指數，今天仍然是一種積極交易的 ETF。

作為一種有用且流行的投資工具，ETF 具有許多優勢，完美滿足普通投資者的需求。

根據投資風格，ETF 可以被定義為被動或主動管理。

根據相關資產，ETF 可分為債券 ETF、股票 ETF、商品 ETF 等。

最受歡迎的 ETF 跟踪指數。ETF 經理將購買一系列股票或其他資產，這些資產大致模仿標普 500 或零售等行業等市場指數，並符合該等行業。

ETF 通常被認為是新投資者的好選擇，具有各種優勢。

例如，

1. 交易所買賣基金一般是比較便宜積極管理基金並單獨購買股票。

二.投資於一籃子股票或其他資產，ETF 可以幫助您增加投資組合分散並降低股票特定風險。

三.庫存採集需要徹底的研究和持續跟踪。投資交易所買賣基金是很大的更簡單選項。

1.主動管理的 ETF 的費用較高。

二.以單一行業為重點的 ETF 可能會限制多元化。

三.大多數 ETF 跟踪指數，這意味著它們永遠不會以擊敗該指數的目標。

4.某些 ETF 有時可能會受到較低的流動性。

基於指數的 ETF 通常用作對沖策略，以防止潛在損失並產生收入。

在這裡，我們將介紹使用基於指數的 ETF 的對沖策略。

-使用逆交易所買賣基金進行對沖

投資者持有指數基金或股票，但擔心短期下跌風險的投資者可以在反向 ETF 中開立頭寸，當其跟踪指數價值下降時，該交易所買賣基金會升值。

例如，在 $納指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ.US)$，它跟踪 $納斯達克100指數(.NDX.US)$，可以通過抵銷頭寸進行對沖 $做空納斯達克100指數ETF-ProShares(PSQ.US)$，它尋求與納斯達克 100 指數的每日表現反向（-1x）相對應的回報。

-利用槓桿 ETF 進行對沖

對 ETF 增加槓桿使這些 ETF 變得更多波動，但允許更少的前期資本來對沖頭寸。

例如， $3倍做空納指ETF-ProShares(SQQQ.US)$該公司尋求每日投資結果相對應於納斯達克 100 指數的每日表現反向（-3 倍）的三倍，為投資者提供強大的下行對沖能力。

-編寫 ETF 期權

投資者預期市場橫向移動一段時間，可以根據他們的頭寸出售期權以產生收入。

保障通話包括出售受相等的長期證券頭寸覆蓋的呼叫。短票的主要目的是賺取保費收入，這可以降低股票的持有成本，並提供一種下跌保障。

值得注意的是，上述對沖策略最適合用於短期和戰術目的，尤其是那些使用反向和槓桿 ETF 的交易所買賣基金