新加坡的指数基金

什么是指数基金？

指数基金是一种旨在复制特定市场指数表现的投资工具。其运作方式可分为被动管理型基金——在美国亦称共同基金，在新加坡则称为单位信托——以及交易所交易基金（ETF）。

单位信托通常不在交易所上市的基金，其交易价格由基金管理人根据前一交易日的基金单位净值确定。而ETF则通常在交易所按当日的实时买卖报价进行交易。

各类金融工具均有相应的指数，其中常见的指数由一篮子股票、债券或其他证券构成。这些指数由指数编制机构发布，这类机构多与媒体相关，且通常既不直接发行指数基金，也不为其提供交易场所。指数编制机构的典型代表包括：道琼斯公司——一家美国出版企业，其创立了道琼斯工业平均指数；标普全球公司——一家提供金融信息与分析服务的企业，旗下有标准普尔500指数，并与新加坡报业控股及英国富时集团共同编制了海峡时报指数。

指数的主要目的在于体现特定的投资理念。它们可以聚焦于某一特定市场，如美国市场、非美国发达市场、新兴市场或新加坡市场；亦可进一步细化至某一细分领域（例如按市值、价值或成长型业务导向、金融类公司、房地产企业等划分）。

阅读更多： 如何购买新加坡海峡时报指数（STI）?

投资指数基金的优缺点

通过投资于指数所包含的一篮子成分工具，指数基金为投资者提供了一种低成本、多元化的入市方式。它们使投资者无需对每项资产进行主动管理，即可 exposure 于广泛的股票、债券及其他证券。如何在新加坡投资标普500指数? 投资标普500指数基金投资一只STI指数基金，即可同时 exposure 于被视为最能代表美国股市的五百只股票；而投资新加坡股市时，只需持有三十只成分股即可。

投资指数基金的另一大优势在于其较低的费用。由于指数基金通常采用被动管理方式，其管理费率低于主动型基金。这种成本优势最终会转化为投资者更高的回报。

另一方面，投资指数基金也存在一些不足。由于指数基金的运作目标是跟踪特定指数的表现，因此无法跑赢市场。换言之，如果通过择时来提升收益是您的投资策略，那么入场与出场的时机完全取决于您自己——简而言之，切勿被一种常见的误解所误导，即认为包括指数基金在内的任何基金，其专业管理人的职责都是替您把握市场时机、以实现收益最大化。

此外，指数基金并不为投资者提供把握那些可能跑赢指数的个别标的的机会。主动管理型基金的基金经理则致力于个股精选，有的成效显著，有的则不尽如人意。需要注意的是，指数基金的管理人并不进行此类个股挑选，而当你投资于指数基金——无论是共同基金还是ETF——你也同样无法做到这一点。

指数基金与整体市场的历史表现对比

从历史上看，指数基金的表现优于主动管理型基金，为投资者带来了高于主动管理型基金的回报。此外，指数基金的管理费率通常低于主动型基金，这也有助于其更优异的业绩表现。

新加坡表现最佳的指数基金

在新加坡，投资者可选择的指数基金种类繁多。其中一些是未上市的单位信托，另一些则是于新加坡证券交易所（SGX）上市的交易所交易基金（ETF）。目前有……57只在新加坡证券交易所上市的ETF，区分为面向所有投资者的“排除类投资产品”以及仅向通过新加坡交易所组织的“特定投资产品（SIP）测试”的投资者开放的“特定投资产品（SIP）”。

在线ETF筛选工具适用于共同基金和ETF，包括共同基金指数基金及指数型ETF。投资者可通过以下链接访问：

● 新加坡证券交易所上市ETF筛选器

● 单位信托选择器

为便利投资者参与新加坡市场，SPDR STI ETF于2002年推出。该基金通过复制……的表现，旨在为投资者提供对新加坡股票市场的投资敞口。STI，一项经自由流通股调整后的市值加权指数，由新加坡证券交易所上市的30只顶尖蓝筹股组成。它是新加坡流动性最高的ETF之一，适合所有希望以简便、经济高效且多元化的方式投资新加坡股市的投资者。

SPDR STI ETF的管理费率为0.3%，年均收益率为8.2%。其跟踪误差较低，仅为0.1%，且流动性极佳。

在新加坡，其他表现优异的指数基金还包括狮城全球全天候股票基金、ABF新加坡债券指数基金以及狮城—菲利普S-REIT指数基金。

狮全球全天候股票基金旨在复制MSCI世界指数的表现。通过投资全球发达市场的股票实现。该基金的管理费率仅为0.2%，对于寻求长期资本增值的投资者而言，是一个颇具吸引力的选择。

ABF新加坡债券指数基金旨在复制新加坡政府证券指数的表现。该基金投资于由新加坡政府及其他公共机构发行的各类固定收益证券。其管理费率仅为0.1%，且长期以来为投资者带来了稳健的回报。

最后，狮城—菲利普S-房地产投资信托指数基金旨在复制富时新加坡房地产投资信托指数的表现。该基金投资于在新加坡上市的各类房地产投资信托，管理费率仅为0.3%。长期以来，该基金为投资者带来了稳健的回报，使其成为新加坡表现最佳的指数基金之一。

投资指数基金

投资指数基金的一种便捷方式是通过moomoo平台：您只需点击“市场”选项卡，再依次选择“SG”或“US”标签，即可查看相应国家的指数基金。例如，在“US”标签下，规模最大的指数基金会显示在页面顶部，如左下角截图所示。随后，您可以点击某只具体的指数基金，进一步了解其成分股信息。注册并下载moomoo应用程序，了解更多详情。

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