What the Fed's interest-rate increase means for you
The Federal Reserve raised its short-term benchmark rate by one quarter of a percentage point in March. This widely expected decision increases the federal-funds rate to between 0.25% and 0.50%.
You'll feel the impact of rising rates on an individual level and on a household level. When interest rates go up or down, the resulting changes in other rates impact the way we borrow money, but also how we save money.
High Yield Savings Accounts and Certificates of Deposit
Right now, banks have little incentive to raise interest on savings accounts. During the pandemic, Americans have been hoarding cash, leading to the highest personal savings rate since World War II, then edging down in recent months.
"The traditional view is that rising interest rates help savers, but most people who are savvy are in a broader range of assets," said Caroline Fohlin, professor of economics at Emory University. "For your average person who just has their money in a savings account, you make nothing."
The interest rates offered on savings accounts and many certificates of deposit often move with the federal funds rate. According to the FDIC, the average annual percentage yield on a one-year CD is 0.14%. Goldman Sachs Group Inc.'s Marcus account is now offering 0.50%. Online banks like Ally are also offering 0.50% for their high-yield savings products.
"Low interest rates very much affected savers," said Fernando Martin, assistant vice president at the Federal Reserve Bank of St. Louis. "People were looking for alternative investments and yield, which always implies more risk. As interest rates go up, CDs will go up, which should perhaps help savers a little bit more."
Earn a higher interest on your idle cash compared to bank deposits
Cash management funds are funds that deploy your cash into highly liquid (i.e. easily converted back to cash), ultra-safe (i.e. low chances of losses) instruments that generate yield.
These instruments can range from holding actual cash, to money market funds and short-term bond funds as they move along the risk spectrum. These instruments are all considered low risk investment options.
Features of Cash Management Funds
First, instant deposit and withdrawal. Investors can buy cash management funds using available funds in their securities accounts at any time and can also redeem the funds when they need to use cash available at any time. The redeemed funds can be used immediately for stock trading or IPO subscriptions.
Futu SG may set a single buy-in limit depending on the fund's operation in terms of buy-in amount. At the same time, the fund manager has the right to suspend redemptions to control fund liquidity risk if a large-scale redemption occurs, at which point investors may need to redeem the fund on the next trading day.
Second, low threshold and zero fees. Cash management funds have a very low subscription capital threshold, starting from as low as S$/US$ 0.01. At the same time, the fund company has deducted the management fee from the fund assets, so investors don't need to pay additional fees when they subscribe and redeem.
Third, low risk. Cash management funds' investment targets are mainly short-term government debts, certificates of deposit, and other financial instruments with relatively low risk and high liquidity. However, the fund managers do not guarantee a certain profit or a minimum return.
Fullerton Cash Plus makes it possible to"Easy Trade and Easy Earn"
For one thing, you can enjoy steady growth even when you are sleeping. For another, the fund shares can be redeemed instantly to trade stocks and subscribe to IPOs without margin interests. You won't miss out on the optimal time to trade!
FRBの金利引き上げはあなたにとって何を意味するのか
連邦準備制度理事会は、3月に短期ベンチマーク金利を4分の1ポイント引き上げました。この広く期待されている決定により、連邦資金金利は 0.25% から 0.50% に引き上げられます。
金利上昇の影響を個人レベルと世帯レベルで感じるでしょう。金利が上がったり下がったりすると、その結果生じる他の金利の変化は、お金を借りる方法だけでなく、お金を節約する方法にも影響します。
ハイイールド普通預金口座と預金証書
現在、銀行には普通預金口座の利息を引き上げるインセンティブがほとんどありません。パンデミックの間、アメリカ人は現金を買いだめしていたため、第二次世界大戦以来最高の個人貯蓄率を実現しましたが、ここ数か月で徐々に低下しています。
エモリー大学の経済学教授であるキャロライン・フォーリン氏は、「金利の上昇は貯蓄者に役立つというのが従来の見方だが、知識のある人のほとんどは、より幅広い資産を保有している」と述べた。「普通預金口座にお金を持っているだけの普通の人にとっては、何も稼げません。」
普通預金口座や多くの預金証書で提供される金利は、多くの場合、連邦資金金利によって変動します。FDICによると、1年間のCDの年間平均利回りは0.14%です。ゴールドマン・サックス 'のマーカスアカウントは現在 0.50% を提供しています。Allyのようなオンライン銀行も、高利回りの貯蓄商品に0.50%を提供しています。
セントルイス連邦準備銀行の副総裁補佐官であるフェルナンド・マーティン氏は、「低金利は貯蓄者に大きな影響を与えた」と述べた。「人々はオルタナティブ投資と利回りを求めていましたが、これは常にリスクが高まることを意味していました。金利が上がればCDも上がるので、貯蓄家にとってもう少し助けになるはずです。」
銀行預金に比べて、遊休資金には高い利息が貯まります
キャッシュ・マネジメント・ファンドは、お客様の現金を流動性が高い(つまり、簡単に現金に換金できる)非常に安全な(つまり、損失の可能性が低い)商品に投入し、利回りを生み出すファンドです。
これらの商品は、実際の現金を保有することから、リスクスペクトルに沿って変動するマネーマーケットファンドや短期債券ファンドまで多岐にわたります。これらの商品はすべて低リスクの投資オプションとみなされます。
キャッシュ・マネジメント・ファンドの特徴
まず、即時入出金。投資家は、いつでも証券口座の利用可能な資金を使用して現金管理ファンドを購入できます。また、いつでも利用可能な現金を使用する必要がある場合に資金を償還することもできます。償還された資金は、すぐに株取引またはIPO購読に使用できます。
Futu SGは、ファンドの運用状況に応じて、バイイン金額の観点から単一のバイイン限度額を設定する場合があります。同時に、ファンドマネージャーは、大規模な償還が行われた場合、ファンドの流動性リスクを管理するために償還を一時停止する権利を有します。その時点で、投資家は翌取引日にファンドを償還する必要がある場合があります。
2つ目は、敷居が低く、手数料がゼロであることです。キャッシュ・マネジメント・ファンドの登録資本の基準額は、0.01シンガポールドル/米ドルと非常に低いです。同時に、ファンド会社はファンド資産から管理手数料を差し引いているため、投資家は購読して償還する際に追加料金を支払う必要はありません。
第三に、低リスク。キャッシュ・マネジメント・ファンドの投資対象は、主に短期政府債務、預金証書など、リスクが比較的低く流動性の高いその他の金融商品です。ただし、ファンドマネージャーは一定の利益や最低収益を保証しません。
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一つには、寝ているときでも着実な成長を楽しむことができます。もう1つは、ファンドの株式を即座に償還して株式を取引したり、証拠金利息なしでIPOを申し込むことができることです。取引に最適なタイミングを見逃すことはありません!