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VANCOUVER, British Columbia, May 22, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Koryx Copper Inc. ("Koryx" or the "Company") (TSX-V: KRY) is pleased to announce that it has received commitments for CAD$2,000,000 proceeds pursuant to a non-brokered private placement (the "Offering") for the sale of up to 16,666,666 common shares of the Company (the "Shares") at a price of $0.12 per Share.
The Offering is subject to TSX Venture Exchange ("TSXV") approval, and all Shares issued under the Offering will be subject to a four month hold from the date of issuance. The Company will not pay any finder's fees and no new control person will be created as a result of the Offering. The total amount of the Offering has been committed to and the Company expects that the Offering will be fully subscribed.
The net proceeds from the Offering will be used to advance the Haib copper project in Namibia the Luanshya West project in Zambia, and for general working capital purposes.
The Company also announces that its board of directors has approved the consolidation of all of the issued and outstanding Shares of the Company on the basis of one (1) new common share (a "Post-Consolidation Share") for every five (5) existing Shares, subject to TSXV approval (the "Consolidation").
It is anticipated that the Consolidation will reduce the number of presently issued and outstanding Shares of the Company from 227,445,142 Shares to approximately 45,489,029 Post-Consolidation Shares, subject to adjustment for rounding. Assuming the Offering is fully subscribed there would be a total of 244,111,808 Shares issued and outstanding immediately before the Consolidation and approximately 48,822,362 Post-Consolidation Shares upon completion of the Consolidation. The Company believes that the Consolidation will enhance its capital in a more market-friendly structure which will put it in a better position to attract additional capital and assist in executing its business plans. The Consolidation is subject to the approval of the TSXV.
The Company does not intend to change its name or its current trading symbol in connection with the Consolidation. The effective date of the Consolidation will be announced in a subsequent news release.
No fractional Post-Consolidation Shares will be issued as a result of the Consolidation. Shareholders who would otherwise be entitled to receive a fraction of a Post-Consolidation Share will be rounded up to the nearest whole number of Post-Consolidation Shares and no cash consideration will be paid in respect of fractional shares. The exercise price and number of common shares of the Company, issuable upon exercise of any outstanding convertible securities will be proportionally adjusted upon the implementation of the Consolidation.
The Company will provide a further update once it has received all applicable approvals and has set an effective date for the Consolidation.
As a consequence of the Consolidation, subscribers under the Offering will receive Post-Consolidation Shares at an effective price of $0.60 per Post-Consolidation Share.
This news release does not constitute an offer of securities for sale in the United States. The securities being offered have not been, nor will they be, registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, and such securities may not be offered or sold within the United States absent U.S. registration or an applicable exemption from U.S. registration requirements.
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ブリティッシュコロンビア州バンクーバー、2024年5月22日（GLOBE NEWSWIRE）— Koryx Copper Inc.（「Koryx」または「当社」）（TSX-V：KRY）は、非仲介私募による最大16,666,666株の普通株式の売却について、2,000,000カナダドルの収益の約束を受けたと発表しました（「オファリング」）1株あたり0.12ドルの会社（「株式」）。
このオファリングはTSXベンチャーエクスチェンジ（「TSXV」）の承認が必要であり、オファリングに基づいて発行されたすべての株式は、発行日から4か月間保有されます。当社は、ファインダー手数料を一切支払いません。また、オファリングの結果として新しい管理者が生まれることもありません。オファリングの合計金額はすでに確定しており、当社はオファリングが全額購読されることを期待しています。
このオファリングからの純収入は、ナミビアのハイブ銅プロジェクト、ザンビアのルアンシャ・ウェストプロジェクトの推進、および一般的な運転資金に使用されます。
当社はまた、TSXVの承認（「統合」）を条件として、既存の株式5株につき1株の新しい普通株式（「連結後の株式」）に基づいて、取締役会が当社のすべての発行済み株式および発行済み株式の連結を承認したことを発表しました。
本連結により、四捨五入の調整を条件として、当社の現在発行済株式数および発行済株式数が227,445,142株から連結後の約45,489,029株に減少することが予想されます。オファリングが完全登録されていると仮定すると、連結直前に合計244,111,808株が発行され、連結が完了すると連結後約48,822,362株になります。当社は、この連結により、資本がより市場に優しい構造で強化され、追加の資本を引き付け、事業計画の遂行を支援するためのより良い立場に立つことができると考えています。連結はTSXVの承認が必要です。
当社は、連結に関連して社名や現在の取引シンボルを変更する予定はありません。統合の発効日は、今後のニュースリリースで発表されます。
連結の結果、連結後の端数株式は発行されません。本来なら連結後の株式の一部を受け取る資格がある株主は、連結後の株式のうち最も近い整数に切り上げられ、端数株式に関しては現金対価は支払われません。発行済みの転換有価証券の行使時に発行可能な当社の行使価格と普通株式数は、連結の実施時に比例して調整されます。
当社は、該当するすべての承認を受け、統合の発効日を設定次第、さらなる最新情報を提供します。
本連結の結果、本オファリングに基づく加入者は、連結後の株式を1株あたり0.60ドルの実効価格で受領します。
このニュースリリースは、米国での有価証券の売却を目的としたものではありません。提供されている証券は、改正された1933年の米国証券法に基づいて登録されておらず、登録される予定もありません。そのような証券は、米国での登録または米国の登録要件の該当する免除がない限り、米国内での提供または売却はできません。
