金吾財訊 | 交銀國際表示,近日美國宣佈對注射器等低值耗材增加稅收,增加稅率從0%-50%不等,考慮到低值耗材的毛利率普遍較低,該行認爲大幅加稅會削弱部分中國產品出口到美國市場的競爭力。板塊配置思路方面,該行看好醫藥行業整體投資情緒在2Q/2H的復甦態勢,但細分板塊可能持續分化,建議關注減重/NASH等大領域龍頭、醫療設備更新、藥械創新出海(新技術路徑/平台)、創新藥重磅數據讀出、國企改革+高股息等主線/子板塊。
此外,該行建議關注將於下週舉行的ASCO會議(5月23日公佈摘要)。該行首推康方生物(09926),重點推薦和黃醫藥(00013)、榮昌生物(09995)、康諾亞(02162)、先聲藥業(02096)等。