金吾财讯 | 开源证券发研报指，腾讯(00700)2024Q1实现营业收入1595亿元（同比+6%），归母净利润419亿元（同比+62%），Non-IFRS归母净利润503亿元（同比+54%）。Q1利润增长亮眼，新游戏与视频号继续驱动增长。
该行提到，公司费用率控制良好，视频号广告、小游戏平台服务费、视频号商家技术服务费等高质量收入增长驱动公司毛利率、净利率提升，该行认为随着视频号商业化进一步发展及高质量收入占比提升，公司盈利能力有望持续提升。
该行续指，《地下城与勇士：起源》5月21日上线，表现值得期待，后续丰富游戏管线或驱动游戏业务持续增长。此外，随着用户流量持续增长，视频号电商及广告仍有广阔的变现空间，或继续驱动公司业绩增长。
该行维持2024-2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为1567/1873/2051亿元，对应EPS分别为16.6/19.9/21.8元（变动系股本减少所致），当前股价对应PE分别为21.3/17.8/16.2倍，该行看好新游戏及视频号驱动公司业绩增长，维持“买入”评级。
金吾財訊 | 開源證券發研報指，騰訊(00700)2024Q1實現營業收入1595億元（同比+6%），歸母淨利潤419億元（同比+62%），Non-IFRS歸母淨利潤503億元（同比+54%）。Q1利潤增長亮眼，新遊戲與視頻號繼續驅動增長。
該行提到，公司費用率控制良好，視頻號廣告、小遊戲平台服務費、視頻號商家技術服務費等高質量收入增長驅動公司毛利率、淨利率提升，該行認爲隨着視頻號商業化進一步發展及高質量收入佔比提升，公司盈利能力有望持續提升。
該行續指，《地下城與勇士：起源》5月21日上線，表現值得期待，後續豐富遊戲管線或驅動遊戲業務持續增長。此外，隨着用戶流量持續增長，視頻號電商及廣告仍有廣闊的變現空間，或繼續驅動公司業績增長。
該行維持2024-2026年盈利預測，預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲1567/1873/2051億元，對應EPS分別爲16.6/19.9/21.8元（變動系股本減少所致），當前股價對應PE分別爲21.3/17.8/16.2倍，該行看好新遊戲及視頻號驅動公司業績增長，維持“買入”評級。
使用瀏覽器的分享功能，分享給你的好友吧