航运概念持续拉升，中远海控触及涨停，凤凰航运、中远海发此前涨停。消息面上，集运指数欧线期货主力合约大涨创上市来新高。
据中远海发公司高管介绍，自2023年四季度以来，航运业受红海局势影响快速复苏，在一定程度上推升集装箱需求，并延续至2024年。 未来随着新运力配箱需求、大量旧箱更新需求、国家产业结构调整和集装箱应用场景的拓展，都将为造箱市场提供较有力的支撑基础，催生更多多元化需求。预计2024年集装箱市场进入稳定恢复通道，整体情况将好于2023年。目前公司所属各箱厂整体生产经营正常有序，在手订单干箱已排产至8月左右、冷箱排产至7月左右。
此外，航运集团马士基此前表示，红海集装箱航运交通受到的干扰正在加剧，预计第二季度远东和欧洲之间的集装箱运输能力将减少约15%至20%。
国泰君安5月6日指出，2024Q1盈利中枢继续上升，油运仍具超级牛市期权，维持增持油运市场产能利用率已处阈值，预计未来数年供需将继续向好，景气上升与持续将超预期，当战略性重视。维持增持评级：招商南油、中远海能、招商轮船、中国船舶租赁。
油轮在手订单有限，船东规模下单意愿不足，且老龄化严重，环保监管与制裁趋严将加速老船拆解，供给刚性将凸显。
红海影响助力淡季不淡，2024Q1油轮船东盈利中枢将继续上升，更重要的是再次验证油运淡季产能利用率已处阈值。
预计地缘冲突对油价与油运的影响将持续甚至加剧，建议放低短期波动关注中枢趋势。继续看好油运超级牛市期权。
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