金吾财讯 | 招银国际发研报指，看好中联重科(01157)令人刮目相看的全球扩张战略。在产品方面，通过有效的直销模式提供全系列机械，使中联重科能够渗透海外不同的重点市场。从地区看，中联把重点放在中东、中亚、东南亚等新兴经济体,优先于欧洲、北美，因此地缘政治风险较小。随着2024年第一季度海外收入占比上升至48%（三年前仅为<10%），加上产品总销售中只有15%与中国房地产投资相关（三年前超过40%），中联重科将走上新的结构性增长轨道。
该行将2024-26年盈利预测上调12%-14%,主要由于该行上调海外销售和毛利率假设。该行将中联重科A/H的目标价由8.5元人民币/5.5港元上调至11.6元人民币/7.5港元。评级从持有上调至买入。
金吾財訊 | 招銀國際發研報指，看好中聯重科(01157)令人刮目相看的全球擴張戰略。在產品方面，通過有效的直銷模式提供全系列機械，使中聯重科能夠滲透海外不同的重點市場。從地區看，中聯把重點放在中東、中亞、東南亞等新興經濟體,優先於歐洲、北美，因此地緣政治風險較小。隨着2024年第一季度海外收入佔比上升至48%（三年前僅爲<10%），加上產品總銷售中只有15%與中國房地產投資相關（三年前超過40%），中聯重科將走上新的結構性增長軌道。
該行將2024-26年盈利預測上調12%-14%,主要由於該行上調海外銷售和毛利率假設。該行將中聯重科A/H的目標價由8.5元人民幣/5.5港元上調至11.6元人民幣/7.5港元。評級從持有上調至買入。
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