金吾财讯 | tianfengはリサーチレポートで、易点云(02416)は2023年の総収益が12.71億円で、前年比-7.4％で、調整後の当期純利益は1.5億円で、前年比-88.7%になると発表しました。それは、前述の期待に合致しており、2023年初に感染症が爆発したこと、景気状況が悪化したこと、中小企業が圧力を受けたことなどが主な理由で、同社のサービス設備の数が減少しました。行は、23年初に感染症の影響などがある状況下でも、同社は23年の段階的な圧力を克服し、引き続き顧客数およびサービス設備数を増やすことができると考えており、同社は感染症および景気成長の鈍化によって残された不利な影響から徐々に脱出しており、将来的には23年の各種運営指標の逆風の増加、AIビジネスのさらなる顧客獲得などに伴い、同社は成長の新しいポイントとして24Q1のビジネスのさらなる発展が続くと予想されるため、業績の各指標が急速に成長することが予想されます。
中国のオフィスIT使用量課金市場の前景が広がっており、オフィスITの総合ソリューションの利点は明らかで、「易点云」は業界のトップ企業であり、技術と規模の優位性が増強され続けています。主要デバイスのサブスクリプション費用がさらに低下するにつれて、同社の活発な顧客数およびサービス設備の規模は急速に増加することが期待されます。2023年に公表されたデータを参考に、同行は同社の収益構造の予測を調整し、FY2024-FY2025の企業総収入は、14.56/16.77億円から、FY2024-FY2026の収入は14.53/16.75/19.46億円に調整され、FY2024-FY2025の調整後純利益は、0.88/1.02億元から、FY2024-FY2026の1.38/1.56/1.69億元に調整されました。同行は、同社に2024年3xP/Sを付与し、対応する時価総額を43.59億元人民元、目標株価を8香港ドルとして、「買い」評価を維持しています。