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研报掘金丨华创证券:中国人保23年产寿双飞,NBV同比超高增,维持“推荐”评级

格隆汇 ·  04/07 01:54

华创证券研报指出,中国人保(601319.SH)23年产寿双飞,NBV同比超高增,产险COR超预期达成年初既定目标。展望2024年,认为公司主要业务板块财产险依旧维持龙头优势,风险减量管理服务体系助力公司COR管理,支撑ROE上行。当前监管趋严及去年高基数或对寿险产生一定压力,但随着医疗、养老需求不断释放以及公司深耕健康管理领域,人保健康或将持续跑出亮眼业绩。考虑新旧准则切换影响,下调2024-2026年EPS预测值为0.59/0.66/0.73元(2024-2025E原值为0.82/0.90元)。调整财产险业务2024年PB目标值为1.1x,其他业务为1x,人身险业务PEV目标值为0.5x,对应2024年目标价为7.1元。维持“推荐”评级。

声明:本内容仅用作提供资讯及教育之目的,不构成对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。 更多信息
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