金吾财讯 | 方正证券发研指，特海国际(09658)23年公司实现营收6.9亿美元/+23%（此前业绩预告为不低于6.8亿美元），公司收入增长主要系海外业务持续复苏、经营效率改善、门店扩张等；归母净利润2530万美元/+161%（此前业绩预告为不低于2400万美元）餐厅层面经营利润率为9.0%，同比提升4.9pct。除主营海底捞火锅，公司持续探索快餐、清真火锅等业务。
该行指，截至23年底，海底捞门店共净开4家（新开5家-关闭1家）门店至115家，其中东南亚/东亚/北美/其他地区分别70/17/18/10家；2023年海底捞整体翻台率3.5次/+17%，其中同店翻台率3.6次/+20%。其中23H1/23H2分别为3.3/3.8次，翻台率环比显著提升。2023全年总客流量2670万人次/+23%
该行表示，公司为中餐出海品牌龙头，坚持标准化&本土化战略，翻台率提升明显，短期看，期待公司加速展店，中长期看好中餐出海的广阔市场空间。该行预计2024-2026年归母净利润0.49/0.64/0.79亿美元，当前股价对应PE23/18/14倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。
金吾財訊 | 方正證券發研指，特海國際(09658)23年公司實現營收6.9億美元/+23%（此前業績預告爲不低於6.8億美元），公司收入增長主要系海外業務持續復甦、經營效率改善、門店擴張等；歸母淨利潤2530萬美元/+161%（此前業績預告爲不低於2400萬美元）餐廳層面經營利潤率爲9.0%，同比提升4.9pct。除主營海底撈火鍋，公司持續探索快餐、清真火鍋等業務。
該行指，截至23年底，海底撈門店共淨開4家（新開5家-關閉1家）門店至115家，其中東南亞/東亞/北美/其他地區分別70/17/18/10家；2023年海底撈整體翻檯率3.5次/+17%，其中同店翻檯率3.6次/+20%。其中23H1/23H2分別爲3.3/3.8次，翻檯率環比顯著提升。2023全年總客流量2670萬人次/+23%
該行表示，公司爲中餐出海品牌龍頭，堅持標準化&本土化戰略，翻檯率提升明顯，短期看，期待公司加速展店，中長期看好中餐出海的廣闊市場空間。該行預計2024-2026年歸母淨利潤0.49/0.64/0.79億美元，當前股價對應PE23/18/14倍，首次覆蓋，給予“推薦”評級。
使用瀏覽器的分享功能，分享給你的好友吧