AUSTIN, TX / ACCESSWIRE / March 28, 2024 / Ideal Power Inc. (NASDAQ:IPWR) ("Ideal Power," the "Company," "we," "us" or "our"), pioneering the development and commercialization of the highly efficient and broadly patented B-TRAN bidirectional semiconductor power switch, announced today the closing of its previously announced underwritten public offering of 2,000,000 shares of its common stock (or pre-funded warrants in lieu thereof) at an offering price of $7.50 per share of common stock.
Titan Partners Group, a division of American Capital Partners, acted as sole book-running manager for the offering.
The gross proceeds to the Company from the offering were approximately $15 million, before deducting underwriting discounts, commissions and other estimated offering expenses payable by the Company. The Company intends to use the net proceeds from this offering for general corporate and working capital purposes.
The offering was made pursuant to an effective "shelf" registration statement on Form S-3 (File No. 333-269060) previously filed with the Securities and Exchange Commission (the "SEC") on December 29, 2022, and declared effective by the SEC on January 9, 2023. A final prospectus supplement and the accompanying prospectus relating to and describing the terms of the offering were filed with the SEC on March 27, 2024. Electronic copies of the final prospectus supplement and the accompanying prospectus relating to the offering, may be obtained by visiting the SEC's website at www.sec.gov or by contacting Titan Partners Group LLC, a division of American Capital Partners, LLC, 4 World Trade Center, 29th Floor, New York, New York 10007, by phone at (929) 833-1246 or by email at prospectus@titanpartnersgrp.com.
This press release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy these securities, nor shall there be any sale of these securities in any state or other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to the registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
About Ideal Power Inc.
Ideal Power (NASDAQ:IPWR) is pioneering the development and commercialization of its broadly patented bidirectional semiconductor power switch, creating highly efficient and ecofriendly energy control solutions for electric vehicle, electric vehicle charging, renewable energy, energy storage, UPS/data center, solid-state circuit breaker and other industrial and military applications. The Company is focused on its patented Bidirectional, Bipolar Junction Transistor (B-TRAN) semiconductor technology. B-TRAN is a unique double-sided bidirectional AC switch that delivers substantial performance improvements over today's conventional power semiconductors. Ideal Power's B-TRAN can reduce conduction and switching losses, complexity of thermal management and operating cost in AC power switching and control circuitry. For more information, visit the Company's website at , on LinkedIn, on Twitter, and on Facebook.
Forward-Looking Statements
All statements in this release that are not based on historical fact are "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and the provisions of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. While Ideal Power's management has based any forward-looking statements included in this release on its current expectations, the information on which such expectations were based may change. Such forward-looking statements include, but are not limited to, statements regarding the offering and the intended use of proceeds. These forward-looking statements rely on a number of assumptions concerning future events and are subject to a number of risks, uncertainties and other factors, many of which are outside of our control that could cause actual results to materially differ from such statements. Such risks, uncertainties, and other factors include, but are not limited to, the success of our B-TRAN technology, including whether the patents for our technology provide adequate protection and whether we can be successful in maintaining, enforcing and defending our patents, our inability to predict with precision or certainty the pace and timing of development and commercialization of our B-TRAN technology, including the timing of the completion of our wafer fabrication runs with our semiconductor fabrications partners, the rate and degree of market acceptance for our B-TRAN, the impact of global health pandemics on our business, supply chain disruptions, and the expected performance of future products incorporating our B-TRAN, and uncertainties set forth in our quarterly, annual and other reports filed with the Securities and Exchange Commission. Furthermore, we operate in a highly competitive and rapidly changing environment where new and unanticipated risks may arise. Accordingly, investors should not place any reliance on forward-looking statements as a prediction of actual results. We disclaim any intention to, and undertake no obligation to, update or revise forward-looking statements, except as required by applicable law.
Ideal Power Investor Relations Contact:
Jeff Christensen
Darrow Associates Investor Relations
jchristensen@darrowir.com
703-297-6917
SOURCE: Ideal Power
テキサス州オースティン、ACCESSWIRE、2024年3月28日 - Ideal Power Inc.(NASDAQ:IPWR)(「Ideal Power」「当社」、「我々」、「私たち」あるいは「弊社」)、高効率で広く特許取得済みのB-TRAN双方向半導体電力スイッチの開発および商品化を先駆的に行う、が自社の普通株式(またはその前買われた認め状に代わるもの)2,000,000株を1株7.50ドルの公募価格で売却したことを発表しました。
アメリカン・キャピタル・パートナーズの Titan Partners Group が、このオファリングの唯一の総責任管理者として行動しました。
オファリングによる当社の総収益は、当社が支払う引受手数料、手数料、およびその他の見積もられたオファリング費用を控除する前に、約1,500万ドルでした。当社は、このオファリングからの純収益を、一般企業および運転資本目的に使用する予定です。
オファリングは、2022年12月29日に証券取引委員会(「SEC」)に先に提出され、2023年1月9日にSECによって正式に認可された有効な「棚卸し」登録声明書(フォームS-3(ファイル番号333 - 269060))に基づいて行われました。オファリングの条件に関する最終の目論見書サプリメントと付随する目論見書は、2024年3月27日にSECに提出されました。本オファリングに関する最終目論見書サプリメントおよび付随する目論見書の電子コピーは、SECのWebサイト(www.sec.gov)から入手できるほか、アメリカン・キャピタル・パートナーズの一部である Titan Partners Group LLC に連絡することでも入手できます。住所は、1 Liberty Plaza、45機関、ニューヨーク、ニューヨーク10007です。電話番号は(929)833-1246で、電子メールは prospectus@titanpartnersgrp.com です。
本プレスリリースは、これらの証券の売出しを提案するものではなく、これらの証券の売買を行うことは、そのような証券が登録または登録されていない州または他の管轄区域で、そのような売買または売出しの提案が違法になる前に、そのような州や管轄区域で証券法の登録または資格認定を受ける必要があるため、違法であることに留意してください。
Ideal Power Inc. について
Ideal Power(NASDAQ:IPWR)は、二方向半導体電力スイッチの幅広く特許取得済みの開発と商品化に先駆的に取り組み、電気自動車、電気自動車充電、再生可能エネルギー、エネルギー貯蔵、UPS /データセンター、固体ステート回路ブレーカー、その他の産業および軍事産業アプリケーション向けに、高効率かつエコフレンドリーなエネルギー制御ソリューションを作成しています。当社は特許取得済みの二方向バイポーラ接合トランジスタ(B-TRAN)半導体技術に注力しています。B-TRANは、従来の電力半導体に比べて大幅な性能向上をもたらす独自の両面逆方向ACスイッチであり、AC電源切替および制御回路の導通およびスイッチング損失、熱管理の複雑さ、および運用コストを削減できます。詳細については、当社のWebサイト、LinkedIn、Twitter、およびFacebookをご覧ください。
前向きな声明
本リリースに含まれる過去の事実に基づかないすべての声明は、1995年の証券訴訟改革法および1933年証券法その他の改正法第27A条および1934年証券取引法その他の改正法第21E条の規定に基づく「前向きな声明」です。一部の前向きな声明は、オファリングと純収益の目的に関する声明を含みますが、当社の経営陣が本リリースに含まれる前向きな声明を現在の期待に基づいているに過ぎず、その期待に基づいていた情報が変更される可能性があります。これらの前向きな声明は、将来のイベントに関する前提条件がいくつかあり、当社のコントロール外の多数のリスク、不確実性、およびその他の要因に基づいており、その多くは私たちの事業の影響を受けます。これらのリスク、不確実性、およびその他の要因には、当社のB-TRAN技術の成功、当社の技術の特許が適切な保護を提供し、当社が特許を維持、強制執行、および防御することができるかどうか、当社のB-TRAN技術の開発および商品化のペースおよびタイミングを正確に予測できず、完成していない場合があること、当社の半導体製造パートナーとの半導体製造ランの完了のタイミング、および当社のB-TRANを組み込んだ将来の製品の予想されるパフォーマンス、世界保健パンデミックの影響、サプライチェーンの混乱、および当社の四半期報告書、年次報告書、その他の報告書に記載された不確定要素が含まれます。また、私たちは競争力の高い急速に変化する環境でビジネスを行っており、新しい予期せぬリスクが発生する可能性があります。投資家は、実際の結果の予測として前向きな声明に頼らないように注意する必要があります。当社は、適用法に定められた場合を除き、前向きな声明を更新または修正する意図はありません。
Ideal Power投資家向け連絡先:
ジェフ・クリステンセン
ダロー・アソシエイツ投資家向け広報
jchristensen@darrowir.com
703-297-6917
出典:Ideal Power