观点指数 前2月出让规模较小，华润权益拿地153.5亿元 报告期内前50房企新增土地建筑面积1474万平方米。由于前两月主要供地城市土地出让规模较小，优质地块亦未正式上架，因此房企拿地不算积极，以城投拿地为主。

供应预热，上海一批首轮出让5宗地 报告期内一二三线城市供应住宅用地425宗，供应土地规划建筑面积2224万平方米，环比上升9.4%，同比下降8.4%。上海2024年一批次首轮土拍于3月14日-3月15日举行，集中出让5宗地块，总出让面积14.37万平方米。

成交暗藏火苗，杭州年后首拍溢价率19% 住宅用地方面，一二三线城市成交住宅用地233宗，成交土地规划建筑面积1218万平方米，成交总价749亿元，环比下降24.5%，同比下降26.6%。杭州年后首拍总成交金额111.6亿元，平均溢价率达19%。

城改专项借款已发614亿元，城市更新稳步实施 据国开行披露，截至3月7日，已发放城中村改造专项借款614亿元，涉及全国33个城市的271个项目。据住建部披露，我国城镇300多亿平方米存量住房需要进行更新改造。意味着城市更新将是一项长期需求。

前2月出让规模较小，华润权益拿地153.5亿元

观点指数发布的“1-3月房地产企业新增土地储备报告”显示，报告期内前50房企新增土地建筑面积1474万平方米。

其中，石家庄国控、华润置地、中国铁建新增全口径土地储备分别为140.2万、107.1万以及75.1万平方米，处于领先位置。

从权益拿地金额来看，1-2月土地投资力度最大的企业为华润置地，其次为中建壹品和北京城建，权益拓储金额分别为153.5、96.9和70.4亿元。

由于前两月主要供地城市的土地出让规模较小，优质地块亦未正式上架，因此房企拿地不算积极，以城投拿地为主。

此外，北京、上海等地的商用地出让吸引了非地产企业拿地，如腾讯64.2亿元摘得北京海淀区学院路北端的一宗综合性用地。

供应预热，上海一批首轮出让5宗地

观点指数监测的一二三线城市数据显示，报告期内土地供应数量2771宗；供应土地规划建筑面积14485万平方米，环比上升14.4%，同比下降3.3%；供应土地起始楼面价956元/平方米，环比下降14.6%，同比下降17.9%。

住宅用地方面，报告期内一二三线城市供应住宅用地425宗，供应土地规划建筑面积2224万平方米，环比上升9.4%，同比下降8.4%；供应土地起始楼面价3938元/平方米，环比下降16.7%，同比下降23.3%。

分城市能级来看，北京公布了2024年第一批次集中拟供应商品住宅土地清单，23宗地分布在东城区、朝阳区、海淀区、丰台区等多个区域，建筑面积合计285万平方米。将在2月21日至5月31日进行出让。该批地块有9宗地约54公顷位于中心城区，占比约四成。

上海2024年一批次首轮土拍于3月14日-3月15日举行，集中出让5宗地块，总出让面积14.37万平方米，总起价122.96亿元。

广州2024年第一批拟供商品住宅用地包含22宗宅地，总土地面积超过120公顷，包含中心城区天河区和荔湾区各4宗地，位于金融城、广钢新城等片区。

报告期内，二线城市供应住宅用地90宗，供应土地规划建筑面积621万平方米，环比上升29.5%，同比下降26.4%；供应土地起始楼面价6841元/平方米，环比下降17.3%，同比下降10.2%。

西安、杭州是报告期内的主要供地城市。其中，西安共挂牌市区8宗涉宅地，长安区和高新区各2宗，浐灞区3宗，新城区1宗，总起价92.4亿元。

杭州集中挂牌5宗地块，分别位于拱墅区、滨江区、萧山区和余杭区，总出让面积24.7万平方米，总起价92.3亿元，平均起拍楼面价约18124元/平方米。

报告期内，三线城市供应住宅用地328宗，供应土地规划建筑面积1551万平方米，环比上升5.1%，同比上升9.9%；供应起始楼面价1994元/平方米，环比下降19%，同比下降11.8%。

整体来看，土地供应仍在恢复中，正式挂牌地块较少。

成交暗藏火苗，杭州年后首拍溢价率19%

据观点指数监测，报告期内一二三线城市成交土地数量2043宗；成交土地规划建筑面积10348万平方米，环比下降19.3%，同比下降15.2%；成交总价1147亿元，环比下降27.2%，同比下降24.8%；成交楼面均价1109元/平方米，环比下降9.9%，同比下降11.3%。

住宅用地方面，一二三线城市成交住宅用地233宗，成交土地规划建筑面积1218万平方米，环比下降53.6%，同比下降42.7%；成交总价749亿元，环比下降24.5%，同比下降26.6%；成交楼面均价6148元/平方米，环比上升62.7%，同比上升28%；平均溢价率3.91%。

分城市能级来看，一线城市共成交7宗宅地，其中北京成交5宗，广州、深圳各成交1宗。北京有3宗地块溢价成交，深圳的地块溢价0.2%，其余地块则为底价成交。

其中，上述地块中总价最高的北京大兴区亦庄新城地块由华润置地竞得，广州天河区岐山路以西地块亦由其摘得。深圳开年首宗宅地则由中建壹品和湖北文旅联合竞得。

杭州、西安、武汉、郑州、济南等二线城市期内宅地成交相对活跃。其中，杭州年后首场土拍供应7宗涉宅地块，绿城、建发、招商蛇口3家房企报名了全部地块的竞拍，滨江、建杭置业各参加了6宗地的竞拍。此轮出让总成交金额为111.6亿元，平均溢价率达19%。

此外，近期中铁、龙湖、金茂、中铁建等企业均在西安土地招拍挂市场有所收获。中铁竞得西安浐灞CB6-5-12-1号地块和西安曲江大明宫QJ10-7-68、QJ10-7-67地块，总成交价30.4亿元。

三线城市住宅用地成交受季节性影响较明显，成交规模下滑、溢价表现不佳。

从拿地主体的性质来看，观点指数统计的1-2月一二线城市住宅用地竞得企业类型显示，本月城投企业招拍挂拿地位居前列。从权益拿地金额来看，报告期内城投、国企、民企和混改房企的占比分别为50.2%、30%、19%和0.8%。

拿地建筑面积上，石家庄国控、郑州二七投资、济南先投、西安城投等城投企业在报告期内的土地投资力度较大。

城改专项借款已发614亿元，实施城市更新稳步

城市更新方面，据观点指数不完全统计，截至3月13日共监测到19个城市项目更新动态，以规划公示等程序上的新进度为主。

近期城中村改造金融支持逐步落地，据国开行披露，截至3月7日，已发放城中村改造专项借款614亿元，涉及全国33个城市的271个项目，主要目标是推进服务保障性住房建设和城中村改造工作。

3月5日，政府工作报告指出，稳步实施城市更新行动，推进“平急两用”公共基础设施建设和城中村改造，加快完善地下管网，解决老旧小区加装电梯、停车等难题，加强无障碍、适老化设施建设，打造宜居、智慧、韧性城市。

据住建部披露，我国城镇300多亿平方米存量住房需要进行更新改造。意味着城市更新将是一项长期需求。

此外，近期住建部召开住房城乡建设系统治本攻坚三年行动动员部署暨警示教育会议，将从加强城镇燃气安全管理、强化城乡房屋建筑安全管理、加强房屋市政工程施工安全管理、加强城市运行安全管理、开展消防设计审查验收违法违规专项治理等多方面强化安全理念，排查整治重大事故隐患。