東方證券表示，計算機行業的央國企是未來科技創新的主力軍，在信創、AI、數據要素、算力等領域都將成爲關鍵力量。
智通財經APP獲悉，東方證券發佈研報稱，新一輪央國企改革以提升核心競爭力爲最終目的，央國企下屬計算機上市公司有望迎來估值重塑。在價值實現方面，國資委提出“一利五率”經營指標體系，探索加快推動建立中國特色估值體系，這將有助於提高資本市場對央國企以及其上市平台的價值認知，帶來PE提升。在價值創造方面，進行業務和管理數字化轉型，幫助企業高質量發展，將有助於提高內在價值，帶來EPS 提升。在市值管理納入央國企負責人考覈指標後，管理層對於公司市值提升的動力將顯著提升，央國企可以通過股權激勵等手段，進一步提升管理層積極性。計算機行業的央國企是未來科技創新的主力軍，在信創、AI、數據要素、算力等領域都將成爲關鍵力量。
東方證券表示，2024年是國有企業改革深化提升行動的關鍵之年、攻堅之年，上市公司市值管理將納入負責人考覈。1月29日，國務院國資委在2024 年中央企業、地方國資委考覈分配工作會議上提出，全面推開上市公司市值管理考覈。當前，央企、地方國企正全力以赴推進新一輪國企改革，加快佈局戰略性新興產業、加大力度推進重組整合、深入推進價值創造成爲改革重點任務。未來央國企有望更加重視價值經營和內在價值提升。隨着增量政策持續加碼，低估的國企有望迎來估值修復。
新型舉國體制是集中力量辦大事的必然選擇，央企承上啓下發揮科技創新主力軍作用。科技創新是提高國企核心競爭力的關鍵，2023年新一輪國企改革開啓，國資企業作爲我國經濟的支柱，是科技創新的國家隊。計算機行業央國企聚焦重要領域加大研發投入，在關鍵技術方面做出了積極貢獻。黨的十八大以來，央企佈局前沿技術和基礎研究，爲加快實現科技自立自強，打造原創技術策源地提供了保障，央企旗下上市平台作爲優質資產，承擔重要任務，也將在此過程中迎來快速發展。
計算機行業央國企在信創、AI、數字經濟等重點新經濟領域快速發展投入。信創已被納入國家發展戰略，成爲我國 “新基建”的關鍵環節。計算機行業央國企在信創產業佈局完整，生態逐漸完善。 AI 是當前科技創新發展重點方向，有望帶來萬億級美元市場，國資委也推動央企加快佈局AI 產業。經過了2023 一年的發展，目前計算機行業央國企在整個AI 產業鏈上基本實現了全佈局。數字經濟領域，央國企領頭建設數字中國兩大底座——數據要素、全國算力網，爲上層應用的百花齊放打下根基。
東方證券認爲，計算機行業的央國企是未來科技創新的主力軍，在信創、AI、數據要素、算力等領域都將成爲關鍵力量。
信創領域：建議關注中國軟件(600536.SH)、中國長城(000066.SZ)、電科數字(600850.SH)、電科網安(002268.SZ)等公司。
AI領域：建議關注科大訊飛(002230.SZ)、國投智能(300188.SZ)等企業。
數據要素領域：建議關注雲賽智聯(600602.SH)、易華錄(300212.SZ)、深桑達A(000032.SZ)、中科江南(301153.SH)、廣電運通(002152.SZ)、太極股份(002368.SZ)、久遠銀海(002777.SZ)、中遠海科(002401.SZ)、通行寶(301339.SZ)等企業。
國產算力與基礎設施領域：中科曙光(603019.SH)、銅牛信息(300895.SZ)、浪潮信息(000977.SZ)等企業。
其他：建議關注遠光軟件(002063.SZ)、國網信通(600131.SH)、萊斯信息(688631.SH)等公司。
風險提示
央國企改革推進不及預期；技術發展不及預期；政策落地不及預期。