Despite an already strong run, Similarweb Ltd. (NYSE:SMWB) shares have been powering on, with a gain of 35% in the last thirty days. Looking back a bit further, it's encouraging to see the stock is up 69% in the last year.
Although its price has surged higher, you could still be forgiven for feeling indifferent about Similarweb's P/S ratio of 3.4x, since the median price-to-sales (or "P/S") ratio for the Software industry in the United States is also close to 4.3x. While this might not raise any eyebrows, if the P/S ratio is not justified investors could be missing out on a potential opportunity or ignoring looming disappointment.
NYSE:SMWB Price to Sales Ratio vs Industry March 10th 2024
How Similarweb Has Been Performing
Similarweb could be doing better as it's been growing revenue less than most other companies lately. It might be that many expect the uninspiring revenue performance to strengthen positively, which has kept the P/S ratio from falling. If not, then existing shareholders may be a little nervous about the viability of the share price.
Keen to find out how analysts think Similarweb's future stacks up against the industry? In that case, our free report is a great place to start.
What Are Revenue Growth Metrics Telling Us About The P/S?
Similarweb's P/S ratio would be typical for a company that's only expected to deliver moderate growth, and importantly, perform in line with the industry.
If we review the last year of revenue growth, the company posted a worthy increase of 13%. Pleasingly, revenue has also lifted 133% in aggregate from three years ago, partly thanks to the last 12 months of growth. Accordingly, shareholders would have definitely welcomed those medium-term rates of revenue growth.
Shifting to the future, estimates from the six analysts covering the company suggest revenue should grow by 14% each year over the next three years. That's shaping up to be similar to the 15% per annum growth forecast for the broader industry.
With this information, we can see why Similarweb is trading at a fairly similar P/S to the industry. Apparently shareholders are comfortable to simply hold on while the company is keeping a low profile.
What Does Similarweb's P/S Mean For Investors?
Similarweb appears to be back in favour with a solid price jump bringing its P/S back in line with other companies in the industry It's argued the price-to-sales ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
We've seen that Similarweb maintains an adequate P/S seeing as its revenue growth figures match the rest of the industry. Right now shareholders are comfortable with the P/S as they are quite confident future revenue won't throw up any surprises. Unless these conditions change, they will continue to support the share price at these levels.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 1 warning sign for Similarweb that you need to be mindful of.
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シミラーウェブ・リミテッド(NYSE:SMWB)の株式は、すでに強い上昇を示していますが、過去30日間で35%増加しています。さらに、1年間で69%の上昇を示していることがエンカレージングです。
株価が上昇しても、米国ソフトウェア業界の中央価格対売上倍率(P / S倍率)が4.3倍と近いため、シミラーウェブのP / S倍率が3.4倍であっても、無関心であることを許されるかもしれません。これに驚く必要はありませんが、P / S倍率が正当化されていない場合、投資家は将来の機会を見逃したり、気づかれていない失望を無視したりする可能性があります。
NYSE:SMWBのP / S倍率と業界の比較:2024年3月10日
シミラーウェブのパフォーマンス
売上高の増加率が最近の他の多くの企業よりも低下しているため、シミラーウェブはもっと上手くやれるはずです。売上高のパフォーマンスが高まることが期待されているため、P / S倍率が下落しなかった可能性があります。そうでない場合、既存の株主は株価の持続可能性について少し懸念しているかもしれません。
アナリストがシミラーウェブの将来性についてどのように考えているかを知りたいですか?そうであれば、私たちの無料レポートは良い出発点になります。
P / S倍率についての売上高成長指標
シミラーウェブのP / S倍率は、中程度の成長が期待され、業界と同様のパフォーマンスを発揮する企業に典型的です。
直近の売上高成長率を見ると、同社は直近12カ月間の売上高の増加に一部貢献して、過去3年間で売上高が133%増加しています。株主は、これらの中期的な売上高率を歓迎するはずです。
将来に向けて、同社をカバーする6人のアナリストの見積もりによると、次の3年間で売上高は年間14%成長する見込みです。これは、業界全体の年間15%の成長予想に近い見込みになっています。
これらの情報から、シミラーウェブが業界とほぼ同様のP / Sで取引されている理由がわかります。明らかに、同社が低調なままである限り、株主はホールドすることに適しています。
シミラーウェブのP / Sは投資家にとって何を意味するのでしょうか?
シミラーウェブは、P / S倍率が業界他社と同様になったことで再び支持を得ているようです。P / S倍率は特定の業界で価値の劣る指標であると主張されることがありますが、特定の業界では、強力なビジネスセンチメント指標となることがあります。
シミラーウェブは、売上高成長率が業界と一致しているため、適切なP / S倍率を維持していることがわかりました。現在の株主は、将来の売上高が驚きをもたらさないことを非常に確信しているので、P / S倍率に満足しています。これらの条件が変わらない限り、彼らはこれらのレベルで株価をサポートし続けます。
シミラーウェブには1つの警告サインがありますが、あまり雨が降りそうもないため、注意が必要です。
これらのリスクにより、シミラーウェブに対する意見を再考することになる場合は、高品質な株式のインタラクティブリストを探索して、他に何があるかを知ってください。
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