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Shenzhen Original Advanced Compounds Co., Ltd. (SHSE:603991) Shares May Have Slumped 28% But Getting In Cheap Is Still Unlikely

Shenzhen Original Advanced Compounds Co., Ltd. (SHSE:603991) Shares May Have Slumped 28% But Getting In Cheap Is Still Unlikely

深圳原創高新化合物有限公司(SHSE: 603991)股價可能已下跌28%,但仍不太可能實現低價上漲
Simply Wall St ·  02/02 17:22

深圳原創高新化合物有限公司(SHSE: 603991)的股價經歷了一個糟糕的月份,在經歷了相對不錯的時期之後,股價下跌了28%。在過去十二個月中已經持股的股東沒有獲得回報,反而坐視股價下跌了15%。

儘管其價格已大幅下跌,但考慮到中國化工行業中將近一半的公司的市銷率低於1.9倍,你仍然可以原諒地認爲深圳原創先進化合物是一隻值得避開的股票,其市銷比(或 “P/S”)爲11.9倍。但是,僅按面值計算市銷率是不明智的,因爲可以解釋其爲何如此之高。

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SHSE: 603991 對比行業的市銷比率 2024 年 2 月 2 日

深圳原創先進化合物的市銷率對股東意味着什麼?

最近對深圳原創先進化合物來說非常有利,因爲其收入增長非常迅速。市銷率可能很高,因爲投資者認爲這種強勁的收入增長足以在不久的將來跑贏整個行業。但是,如果不是這樣,投資者可能會陷入爲股票支付過多費用的困境。

想全面了解公司的收益、收入和現金流嗎?那麼我們關於深圳原創先進化合物的免費報告將幫助您了解其歷史表現。

預計深圳原創先進化合物的收入增長是否足夠?

人們固有的假設是,如果像深圳原創先進化合物這樣的市銷率被認爲是合理的,公司的表現應該遠遠超過該行業。

首先回顧一下,我們發現該公司去年的收入增長了令人印象深刻的113%。但是,這還不夠,因爲在最近三年中,該公司的總收入下降了44%,令人討厭。因此,可以公平地說,最近的收入增長對公司來說是不可取的。

相比之下,該行業預計將在未來12個月內實現26%的增長,根據最近的中期收入業績,該公司的下滑勢頭令人震驚。

有了這些信息,我們發現深圳原創高新化合物的市銷售率高於該行業。顯然,該公司的許多投資者比最近所表示的要看漲得多,他們不願意以任何價格拋售股票。只有最大膽的人才會假設這些價格是可持續的,因爲近期收入趨勢的延續最終可能會嚴重壓制股價。

關鍵要點

即使在如此強勁的價格下跌之後,深圳原創高新化合物的市銷率仍大大超過行業中位數。通常,在做出投資決策時,我們謹慎行事,不要過多地考慮市售比率,儘管這可以揭示其他市場參與者對公司的看法。

我們已經確定,深圳原創高新化合物目前的市銷率遠高於預期,因爲其最近的收入在中期內有所下降。目前,我們對高市銷率不滿意,因爲這種收入表現極不可能長期支撐這種積極情緒。如果最近的中期收入趨勢繼續下去,這將使股東的投資面臨重大風險,潛在投資者面臨支付過高溢價的危險。

在你採取下一步行動之前,你應該了解我們發現的深圳原創先進化合物的三個警告信號。

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