本周科技巨头财报季进入高潮，美联储和英国央行将公布新年首次货币政策会议决议，美国财政部将新一季发债计划，美国将公布2023年最后一个月的非农就业报告。其中，近在咫尺的是微软、谷歌、AMD三家芯片与应用侧的巨头周二盘后公布财报，美股主要推手人工智能（AI）热潮面临重大考验。

目前市场普遍预计本周美联储将继续保持利率不变，一些投资者认为，联储可能放弃此前的加息倾向。在上周五公布的美联储青睐通胀指标核心PCE物价指数12月同比增速放缓至近三年低位后，有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos周六撰文称，12月美国通胀继续保持温和，为美联储今年考虑降息提供了可能性，本周联储料将按兵不动，货币政策声明可能删除暗示下一步更有可能加息而非降息的措辞。

巨头财报来袭，两大央行决议及重磅经济数据到来前，美股小幅波动，开盘涨跌不一，早盘小幅上涨。欧美国债价格齐涨，收益率集体下行。投资者预计本周三美联储会后可能打压近期降息的预期，美元指数反弹，不到一周又创上月美联储议息会议以来新高，欧元创同期新低。而比特币加速上行，盘中涨上千美元，将近两周来首次重上4.3万美元。

午盘美国财政部公布的一季度举债预期规模意外不增反降，美股涨幅扩大，主要股指锁定涨势，美债收益率降幅扩大，基准十年期美债收益率刷新一周多来低位；美元指数回吐涨幅、一度转跌；黄金涨幅有所扩大。

大宗商品中，国际原油盘中抹平逾1%的涨幅转跌，止住三日连涨，跌落将近两个月来高位，评论称，亚市盘中原油走高受到中东叙利亚-约旦边境美军基地遭袭和红海局势影响，此后投资者开始关注中国楼市，并且开始重新评估风险溢价，因为中东危机迄今尚未直接影响油市供应。

道指三日连创历史新高 特斯拉涨超4%领涨蓝筹科技股 芯片股指止住两连跌 中概股指三连跌

三大美国股指盘初均曾转跌，尾盘刷新日高。道琼斯工业平均指数早盘曾涨逾60点、涨近0.2%，后几度转跌，午盘才摆脱跌势，尾盘涨幅扩大到200点以上。标普500指数曾涨近0.2%，早盘不止一次转跌。纳斯达克综合指数尾盘涨超1%。

最终，三大指数集体收涨，道指连涨三个交易日，纳指和标普都在上周五终结五日连涨后反弹。道指收涨224.02点，涨幅0.59%，报38333.45点，连续三日收创历史新高。标普收涨0.76%，报4927.93点，刷新上周四所创的收盘历史新高。纳指收涨1.12%，报15628.04点，刷新2022年1月3日以来收盘高位。

价值股为主的小盘股指罗素2000收涨1.67%，跑赢大盘，连涨两个交易日，刷新1月2日以来收盘高位。科技股为重的纳斯达克100指数收涨1.01%，衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨1.13%，均反弹并刷新上周四所创的收盘历史高位。

标普500各大板块中，周一只有原油下跌拖累的能源收跌，跌0.2%。收涨的十个板块中，特斯拉所在的非必需消费品涨近1.4%领涨，微软所在的IT涨近1%，Meta所在的通信服务涨约0.9%，金融涨0.3%涨幅最小。

龙头科技股大多收涨。预计2024财年资本支出超过100亿美元、高于分析师预期的特斯拉收涨4.2%，在上周公布财报一周大跌近14%后连续两日反弹，继续走出2023年5月19日以来收盘低位。

FAANMG六大科技股中，周二盘后将公布财报的微软和谷歌母公司Alphabet盘中表现不一，但都收涨，微软全天保持涨势收涨1.4%，刷新上周四所创的收盘历史新高，Alphabet午盘转涨，收涨近0.7%，连续四个交易日所创的收盘历史高位；Facebook母公司Meta收涨近1.8%，连续五个交易日创收盘历史新高；奈飞早盘曾跌超1%，收涨0.9%，连涨四日、继续刷新两年高位；亚马逊收涨1.3%，连涨五个交易日、继续刷新2022年4月以来收盘高位；而苹果早盘曾跌超1%，收跌近0.4%，连跌四个交易日至1月18日以来收盘低位；的在上周财报周大涨18%后回落。

芯片股总体盘中转涨，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX午盘转涨，收涨略超过1%，走出连跌两日刷新的1月18日以来收盘低位。个股中，英伟达收涨近2.4%，在上周五回落后刷新上周四所创的收盘历史高位，AMD早盘跌超1%，凭借尾盘转涨而收涨逾0.3%，未继续跌离上周四所创的收盘历史高位，财报公布后上周五大跌近12%的英特尔早盘跌近2%，收涨0.4%。

AI概念股总体上涨、跑赢大盘。收盘时，超微电脑（SMCI）涨超4%，刷新上周四所创的收盘历史新高，Palantir（PLTR）也涨超4%，C3.ai（AI）涨近4%，SoundHound.ai（SOUN）Adobe（ADBE）涨超2%，BigBear.ai（BBAI）涨超1%。

热门中概股总体继续下挫。纳斯达克金龙中国指数（HXC）早盘曾跌超2.4%，收跌约1%，连续三个交易日下跌。中概ETF KWEB和CQQQ早盘均曾跌超3%。个股中，收盘时，拼多多跌超8%、新东方跌超4%，网易跌近3%，腾讯粉单跌超2%，达达跌约2%，、京东、B站跌超1%，阿里巴巴、小鹏汽车跌约0.6%，而百度微幅收涨，蔚来汽车大致收平，理想汽车涨0.7%，金山云涨近0.8%。

波动较大的个股中，因无法获得监管批准而同意终止亚马逊收购的协议、并表示将裁员31%后，扫地机器人公司iRobt（IBRT）盘初曾跌18.8%，收跌8.8%；因预计2023年到2025年营收零增长而被美银下调评级至减持后，清洁能源公司Bloom Energy（BE）早盘跌超7%，收跌4.6%；而四季度盈利和营收均高于预期的金融服务公司SoFi Technologies（SOFI）收涨20.2%；被摩根大通将评级上调至增持并上调目标价、认为目前价位是有吸引力的切入点、看好其市场份额增长后，生物科技公司Beam Therapeutics（BEAM）收涨16.5%；被设备租赁公司WillScot Mobile Mini宣布达成38亿美元收购协议后，企业间租赁公司McGrath RentCorp（MGRC）收涨10.7%；被美银因其营收加速增长而上调评级至买入、认为其新推出的AI产品有推动增长潜力后，提供市场信心的软件即服务（SaaS）公司ZoomInfo Technologies（ZI）收涨6.1%。

欧股方面，泛欧股指连涨四个交易日。在上周五收创2022年1月17日以来新高后，欧洲斯托克600指数又刷新2022年1月13日以来收盘高位。主要欧洲国家股指多数下跌，连涨三日的德股和英股以及上周五反弹的意大利和西班牙股指回落，而上周在各国中领涨的法股小幅收涨，连涨四日。

各板块中，油气收涨约0.9%，而电信收跌近0.8%，受累于被券商Inderes下调评级至减持的芬兰企业Elisa跌4.5%，银行和金融服务分别跌近0.6%和0.3%，拖累意大利和西班牙股指跌幅在欧洲各国中居首。其他个股中，宣布将剥离北美业务的瑞士建材巨头Holcim涨4.7%，因孟山都所产除草剂致癌相关诉讼而被勒令支付22.5亿美元赔偿后，德国拜耳跌4.9%。

美财政部借款预期公布后 美债收益率降幅扩大 十年期收益率创逾一周新低

欧洲国债价格齐涨，英债收益率继续下行，德债收益率回落。欧洲央行欧元短期利率（ESTR）远期合约定价显示，周一市场预计今年全年欧洲央行降息149个基点，同时价格充分体现欧央行4月降息25个基点。

到债市尾盘，英国10年期基准国债收益率收报3.87%，日内降约9个基点，2年期英债收益率收报4.24%，日内降约8个基点，均处于1月16日以来同时段低位；基准10年期德国国债收益率收报2.23%，日内降约6个基点，欧股盘中曾下破2.23%，刷新上周二以来低位；2年期德债收益率收报2.57%，日内降约6个基点，处于1月12日以来同时段低位。

美国10年期基准国债收益率在亚市早盘升破4.14%刷新日高，后持续下行，美股午盘下破4.10%，美国财政部借款预期公布后，尾盘曾降至4.06%下方，刷新1月17日以来低位，远离上上周五上逼4.20%刷新的12月13日美联储议息会议首日以来高位，日内降逾8个基点，到债市尾盘时约为4.07%，日内降近7个基点。

对利率前景更敏感的2年期美债收益率在亚市盘中升破4.35%刷新日高，财政部借款预期公布后，美股尾盘下破4.31%一度下逼4.30%刷新日低，远离上上周五接近4.42%刷新的1月5日以来高位，到债市尾盘时约为4.32%，日内降约3个基点，和10年期美债收益率均在上周五回升后回落。

美元指数反弹至逾六周新高 盘中转跌 比特币盘中涨破4.3万美元 创近两周新高

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）基本保持涨势，仅在欧股盘前曾短线转跌刷新日低时靠近103.40，美股早盘曾涨破103.80，刷新上周二所创的12月13日以来盘中高位，日内涨近0.4%，午盘加速回落，美股尾盘曾转跌。

到周一美股收盘时，美元指数处于103.40上方，日内微涨，在上周五回落后勉强止住跌势；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数日内微跌，美股早盘涨近0.2%后午盘转跌，未能在上周五回落后成功反弹。

非美货币中，欧元兑美元在美股早盘跌破1.0800，刷新12月13日以来低位，日内跌逾0.5%，后逐步抹平多数跌幅，美股收盘时跌近0.2%；英镑兑美元在美股早盘曾接近1.2660，远离上周三英国PMI公布后涨破1.2770刷新的1月12日以来高位，日内跌逾0.3%，美股尾盘重上1.2700后转涨，美股收盘时日内微涨不到0.1%；连跌两日的日元反弹，美元兑日元在美股午盘曾跌破147.30，日内跌0.6%，尚未逼近上周三跌破146.70刷新的1月16日以来一周低位。

离岸人民币（CNH）兑美元在亚市早盘曾涨至7.1852刷新日高，后回落，欧股盘前曾跌至7.1969，刷新上周二以来盘中低位、上周二以来首度盘中逼近7.20，较日高回落117点，此后曾多次小幅转涨。北京时间1月30日5点59分，离岸人民币兑美元报7.1875元，较上周五纽约尾盘涨10点，在连跌两日后反弹。

比特币（BTC）在美股早盘刷新日低时跌破4.17万美元，后迅速重上4.2万美元和4.3万美元，一度删测4.33万美元，刷新1月16日上上周二以来高位，较日低涨超1600美元、涨约4%，美股收盘时徘徊4.32万美元一线，最近24小时涨约3%。

原油盘中涨超1%后转跌超1% 结束三连涨 跌落近两月高位

国际原油期货在周一亚市早盘曾涨约1.5%，欧股盘中转跌后保持跌势，美股午盘刷新日低时，美国WTI原油接近76.40美元，日内跌2.05%，布伦特原油逼近82美元，日内跌约1.8%。

最终，连涨三日的原油收跌。WTI 3月原油期货收跌1.58%，报76.78美元/桶；布伦特3月原油期货收跌1.38%，报82.40美元/桶和美油均跌落上周五连续两日所创的11月末以来两个月来收盘新高。

美国汽油和天然气期货齐跌。NYMEX 2月汽油期货收跌2.89%，报2.2285美元/加仑，告别上周五连涨两日刷新的10月27日以来高位；上周五反弹的NYMEX 2月天然气期货收跌8.19%，报2.4900美元/百万英热单位，跌落上周五涨超5%刷新的1月17日以来高位。

伦镍跌超2% 伦铜反弹 逼近四周高位 黄金反弹至近一周高位

伦敦基本金属期货周一多数下跌。领跌的伦镍跌超2%，和伦铝在四连涨后分别跌落12月末以来和三周以来高位，连涨五日、连续三日创五个月新高的伦锡跌超1%，伦锌连跌三日，继续跌离上周三所创的三周来高位。而上周五止步三连涨的伦铜反弹，逼近上周四所创的12月末以来高位，伦铅连涨两日，刷新上周二所创的两个月来高位。

纽约黄金期货周一全天保持涨势，美股盘前刷新日高至2037.2美元，日内涨近1%。最终，COMEX 2月黄金期货收涨0.40%，报2025.40美元/盎司，在上周五微幅收跌后，刷新上周二以来收盘高位。

现货黄金在美股盘前涨至2037.40美元上方刷新日高，日内涨逾0.9%，美国财政部借款预期公布后，金价涨幅有所扩大，曾涨至2035美元上方。

编辑/Somer