Market forces rained on the parade of CoreCard Corporation (NYSE:CCRD) shareholders today, when the covering analyst downgraded their forecasts for next year. Revenue and earnings per share (EPS) forecasts were both revised downwards, with the analyst seeing grey clouds on the horizon.
Following the latest downgrade, the sole analyst covering CoreCard provided consensus estimates of US$55m revenue in 2024, which would reflect a not inconsiderable 8.2% decline on its sales over the past 12 months. Statutory earnings per share are supposed to plunge 20% to US$0.37 in the same period. Prior to this update, the analyst had been forecasting revenues of US$69m and earnings per share (EPS) of US$1.18 in 2024. Indeed, we can see that the analyst is a lot more bearish about CoreCard's prospects, administering a sizeable cut to revenue estimates and slashing their EPS estimates to boot.
Check out our latest analysis for CoreCard
NYSE:CCRD Earnings and Revenue Growth November 6th 2023
The consensus price target fell 30% to US$19.00, with the weaker earnings outlook clearly leading analyst valuation estimates.
One way to get more context on these forecasts is to look at how they compare to both past performance, and how other companies in the same industry are performing. These estimates imply that sales are expected to slow, with a forecast annualised revenue decline of 6.6% by the end of 2024. This indicates a significant reduction from annual growth of 23% over the last five years. By contrast, our data suggests that other companies (with analyst coverage) in the same industry are forecast to see their revenue grow 12% annually for the foreseeable future. So although its revenues are forecast to shrink, this cloud does not come with a silver lining - CoreCard is expected to lag the wider industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that the analyst cut their earnings per share estimates, expecting a clear decline in business conditions. Regrettably, they also downgraded their revenue estimates, and the latest forecasts imply the business will grow sales slower than the wider market. With a serious cut to next year's expectations and a falling price target, we wouldn't be surprised if investors were becoming wary of CoreCard.
After a downgrade like this, it's pretty clear that previous forecasts were too optimistic. What's more, we've spotted several possible issues with CoreCard's business, like its declining profit margins. Learn more, and discover the 2 other concerns we've identified, for free on our platform here.
Of course, seeing company management invest large sums of money in a stock can be just as useful as knowing whether analysts are downgrading their estimates. So you may also wish to search this free list of stocks that insiders are buying.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
市場の勢力がパレードに降り注いだ コアカード株式会社 (NYSE: CCRD) の株主、カバーアナリストが来年の予測を引き下げたときのことです。収益と1株当たり利益(EPS)の予測は両方とも下方修正され、アナリストは灰色の雲が間近に迫っていると見ています。
最新の格下げを受けて、CoreCardを担当する唯一のアナリストは、2024年の収益が5,500万米ドルのコンセンサス推定を発表しました。これは、過去12か月間の売上高が8.2%も大幅に減少したことを反映しています。同時期に法定1株当たり利益は、20%急落して0.37米ドルになる見込みです。この更新に先立ち、アナリストは2024年の収益6,900万米ドル、1株当たり利益(EPS)1.18米ドルを予測していました。確かに、アナリストはCoreCardの見通しについてはるかに弱気で、収益の見積もりを大幅に削減し、EPSの見積もりを大幅に削減していることがわかります。
CoreCardの最新の分析をご覧ください
ニューヨーク証券取引所:CCRDの収益と収益の伸び 2023年11月6日
コンセンサス価格目標は30%下落して19.00米ドルになりました。収益見通しの低迷がアナリストの評価予想を明らかに上回っています。
これらの予測についてより多くの背景情報を得る1つの方法は、過去の業績との比較、および同じ業界の他の企業の業績を見ることです。これらの見積もりは、2024年末までに年間収益が6.6%減少すると予測され、売上が鈍化すると予想されていることを意味します。これは、過去5年間の年間成長率23%から大幅に減少したことを示しています。対照的に、私たちのデータによると、同じ業界の他の企業(アナリストがカバーしている)は、当面の間、収益が毎年12%増加すると予測されています。したがって、収益は減少すると予測されていますが、このクラウドには明るい兆しはありません。CoreCardは業界全体に遅れをとると予想されています。
ボトムライン
最も重要なことは、アナリストは、ビジネス状況が明らかに低下すると予想して、1株当たり利益の見積もりを引き下げたことです。残念なことに、彼らは収益の見積もりも引き下げました。最新の予測では、この事業は市場全体よりも売上の伸びが遅いことが示唆されています。来年の期待が大幅に引き下げられ、価格目標が下がっているので、投資家がCoreCardに警戒するようになっても驚かないでしょう。
このような格下げの後、以前の予測が楽観的すぎたことは明らかです。さらに、CoreCardの事業には、利益率の低下など、いくつかの問題が考えられます。詳細と、私たちが特定した他の2つの懸念事項を、こちらのプラットフォームで無料で発見してください。
もちろん、会社の経営を見ても 多額のお金を投資する 株価は、アナリストが見積もりを格下げしているかどうかを知るのと同じくらい役に立ちます。こちらも検索してみてくださいね 無料 インサイダーが購入している株のリスト。
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