金吾財訊 | 首創證券發研報指,樂享集團(06988)披露2023年中報,2023年上半年,公司實現營收21.48億港元(yoy+57.2%),淨虧損1.95億港元。
該行指,公司海外電商業務快速擴張,驅動營業收入快速增長;國內業務預計維持穩定,前瞻佈局影視文娛產業,培育自有流量;毛利有望回升,海外補貼退坡助力利潤表現改善。
該行預計公司2023-2025年營業收入為60.1/89.3/109.5億元,同比增加80.5%/48.7%/22.6%,淨利潤分別為-4.3/-2.5/1.5億元,預計公司2023-2025年EPS分別為每股-0.18/-0.11/0.06元,對應PE為-/-/5倍。該行看好公司海外電商業務發展空間,以及後續利潤修復能力,首次覆蓋,給予“增持”評級。