If you want to know who really controls AIA Group Limited (HKG:1299), then you'll have to look at the makeup of its share registry. We can see that institutions own the lion's share in the company with 53% ownership. Put another way, the group faces the maximum upside potential (or downside risk).
As a result, institutional investors endured the highest losses last week after market cap fell by HK$41b. This set of investors may especially be concerned about the current loss, which adds to a one-year loss of 22% for shareholders. Also referred to as "smart money", institutions have a lot of sway over how a stock's price moves. As a result, if the downtrend continues, institutions may face pressures to sell AIA Group, which might have negative implications on individual investors.
Let's take a closer look to see what the different types of shareholders can tell us about AIA Group.
See our latest analysis for AIA Group
SEHK:1299 Ownership Breakdown October 14th 2022
What Does The Institutional Ownership Tell Us About AIA Group?
Institutions typically measure themselves against a benchmark when reporting to their own investors, so they often become more enthusiastic about a stock once it's included in a major index. We would expect most companies to have some institutions on the register, especially if they are growing.
AIA Group already has institutions on the share registry. Indeed, they own a respectable stake in the company. This implies the analysts working for those institutions have looked at the stock and they like it. But just like anyone else, they could be wrong. If multiple institutions change their view on a stock at the same time, you could see the share price drop fast. It's therefore worth looking at AIA Group's earnings history below. Of course, the future is what really matters.
SEHK:1299 Earnings and Revenue Growth October 14th 2022
Since institutional investors own more than half the issued stock, the board will likely have to pay attention to their preferences. AIA Group is not owned by hedge funds. Capital Research and Management Company is currently the largest shareholder, with 7.1% of shares outstanding. With 5.9% and 3.9% of the shares outstanding respectively, BlackRock, Inc. and The Vanguard Group, Inc. are the second and third largest shareholders.
Our studies suggest that the top 25 shareholders collectively control less than half of the company's shares, meaning that the company's shares are widely disseminated and there is no dominant shareholder.
While it makes sense to study institutional ownership data for a company, it also makes sense to study analyst sentiments to know which way the wind is blowing. Quite a few analysts cover the stock, so you could look into forecast growth quite easily.
Insider Ownership Of AIA Group
While the precise definition of an insider can be subjective, almost everyone considers board members to be insiders. The company management answer to the board and the latter should represent the interests of shareholders. Notably, sometimes top-level managers are on the board themselves.
Most consider insider ownership a positive because it can indicate the board is well aligned with other shareholders. However, on some occasions too much power is concentrated within this group.
Our most recent data indicates that insiders own less than 1% of AIA Group Limited. It is a very large company, so it would be surprising to see insiders own a large proportion of the company. Though their holding amounts to less than 1%, we can see that board members collectively own HK$349m worth of shares (at current prices). In this sort of situation, it can be more interesting to see if those insiders have been buying or selling.
General Public Ownership
The general public-- including retail investors -- own 47% stake in the company, and hence can't easily be ignored. This size of ownership, while considerable, may not be enough to change company policy if the decision is not in sync with other large shareholders.
Next Steps:
I find it very interesting to look at who exactly owns a company. But to truly gain insight, we need to consider other information, too.
I like to dive deeper into how a company has performed in the past. You can access this interactive graph of past earnings, revenue and cash flow, for free.
If you would prefer discover what analysts are predicting in terms of future growth, do not miss this free report on analyst forecasts.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
誰が本当に友邦保険(HKG:1299)をコントロールしているのか知りたいなら、その株式登録所の構成を見なければなりません。私たちは機関が会社の最大シェアを持ち、53%の株式を持っていることを見ることができる。言い換えれば、このグループは最大の上り潜在力(または下りリスク)に直面している
その結果、時価総額410億香港ドルに縮小した後、機関投資家は先週最大の損失を受けた。この投資家たちは現在の損失を特に心配しているかもしれないが、これは株主の年間22%の赤字を増加させている。金融機関は“賢いお金”とも呼ばれ、株価の動向に大きな影響力を持っている。そのため、値下がりが続けば、機関は友邦保険を投げ売りする圧力に直面する可能性があり、これは個人投資家にマイナス影響を与える可能性がある
様々な種類の株主が友邦保険について何を教えてくれるかよく見てみましょう
友邦保険の最新の分析を参照してください
連結所:1299所有権分類2022年10月14日
友邦保険について、機関所有制は私たちに何を教えてくれましたか?
機関は通常、自分の投資家に報告する際に、基準で自分を評価するため、1つの株が主要指数に組み込まれると、それらは往々にしてこの株にもっと情熱を持つようになる。私たちは、ほとんどの会社が、特にそれらが増加している場合に、いくつかの機関が登録されると予想している
友邦保険はすでに株式登録所に機関を登録した。実は、彼らはその会社で相当な株式を持っている。これはこの機関のために働いているアナリストがこの株を見て、彼らがそれを好きだということを意味する。しかし他の人と同じように彼らも間違っているかもしれません複数の機関が同時に1株に対する見方を変えれば、株価が急速に下落していることが分かるかもしれない。したがって、次の友邦保険の収入の歴史は見る価値がある。もちろん、未来こそが本当に重要だ
連結所:1299収益と収入増加2022年10月14日
機関投資家が発行済み株の半分以上を持っているため、取締役会は彼らの選好に注目せざるを得ないかもしれない。友邦保険はヘッジファンドのためのものではない。Capital Research and Management Companyは現在最大株主であり、7.1%の流通株を保有している。ベレード株式会社とパイオニアグループ株式有限公司はそれぞれ流通株の5.9%と3.9%を占め、第2位と第3位の株主である
私たちの研究によると、上位25人の株主が合計で会社の株式の半分未満を支配していることは、会社の株が広く伝播され、支配的な株主がいないことを意味する
ある会社の機関所有権データを研究することは意味があるが、風向を知るためにアナリストの感情を研究することにも意義がある。かなり多くのアナリストがこの株を追跡しているので、成長予測を簡単に研究することができます
友邦保険の内部所有権
内部人の正確な定義は主観的である可能性があるにもかかわらず、ほとんどの人が取締役会メンバーを内部人だと思っている。会社の経営陣は取締役会に責任があり、取締役会は株主の利益を代表しなければならない。注目すべきは、最高レベルの管理者自体も取締役会のメンバーである場合があるということだ
多くの人は、取締役会が他の株主とうまく同盟を結んでいることを示すことができるため、内部株式保有は積極的だと考えている。しかし、場合によっては、あまりにも多くの権力がこの集団に集中している
私たちの最新のデータによると、内部の人々は友邦保険の株式の1%未満を持っている。これは非常に大きな会社なので、社内の人がその会社の株式の大きな割合を持っていれば驚くべきことになります。彼らが保有している株式は1%未満だが、取締役会のメンバーが3.49億香港ドルの株式(現価格で計算)を合わせて保有していることが分かる。この場合、このような内部の人たちがずっと購入しているのか売っているのかを見た方が面白いかもしれません
一般公有制
散財投資家を含む一般大衆は同社の株式の47%を保有しているため、簡単に無視することはできない。このような規模の所有権は相当なものであるが、意思決定が他の大株主と同期していなければ、会社の政策を変更するには不十分である可能性がある
次のステップ:
誰が会社を持っているのか見てみるのはとても面白いことに気づきましたしかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない
もっと深いところに潜入するのが好きですある会社の過去の表現を知る。ここにアクセスすることができます互動図過去の収益、収入、キャッシュフローは、無料です
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注:本文の数字は、過去12ヶ月のデータを用いて計算されたもので、財務諸表日までの最後の1ヶ月の12ヶ月の期間を指します。これは年間年間報告書の数値と一致しないかもしれない。
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