The excitement of investing in a company that can reverse its fortunes is a big draw for some speculators, so even companies that have no revenue, no profit, and a record of falling short, can manage to find investors. But the reality is that when a company loses money each year, for long enough, its investors will usually take their share of those losses. A loss-making company is yet to prove itself with profit, and eventually the inflow of external capital may dry up.
In contrast to all that, many investors prefer to focus on companies like Balchem (NASDAQ:BCPC), which has not only revenues, but also profits. Even if this company is fairly valued by the market, investors would agree that generating consistent profits will continue to provide Balchem with the means to add long-term value to shareholders.
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How Fast Is Balchem Growing?
Generally, companies experiencing growth in earnings per share (EPS) should see similar trends in share price. That means EPS growth is considered a real positive by most successful long-term investors. Over the last three years, Balchem has grown EPS by 12% per year. That's a good rate of growth, if it can be sustained.
Careful consideration of revenue growth and earnings before interest and taxation (EBIT) margins can help inform a view on the sustainability of the recent profit growth. While we note Balchem achieved similar EBIT margins to last year, revenue grew by a solid 18% to US$877m. That's encouraging news for the company!
The chart below shows how the company's bottom and top lines have progressed over time. To see the actual numbers, click on the chart.
NasdaqGS:BCPC Earnings and Revenue History September 25th 2022
In investing, as in life, the future matters more than the past. So why not check out this free interactive visualization of Balchem's forecast profits?
Are Balchem Insiders Aligned With All Shareholders?
It's a necessity that company leaders act in the best interest of shareholders and so insider investment always comes as a reassurance to the market. Shareholders will be pleased by the fact that insiders own Balchem shares worth a considerable sum. Indeed, they hold US$30m worth of its stock. That's a lot of money, and no small incentive to work hard. While their ownership only accounts for 0.8%, this is still a considerable amount at stake to encourage the business to maintain a strategy that will deliver value to shareholders.
It means a lot to see insiders invested in the business, but shareholders may be wondering if remuneration policies are in their best interest. Our quick analysis into CEO remuneration would seem to indicate they are. For companies with market capitalisations between US$2.0b and US$6.4b, like Balchem, the median CEO pay is around US$6.9m.
Balchem offered total compensation worth US$5.8m to its CEO in the year to December 2021. That is actually below the median for CEO's of similarly sized companies. CEO remuneration levels are not the most important metric for investors, but when the pay is modest, that does support enhanced alignment between the CEO and the ordinary shareholders. It can also be a sign of good governance, more generally.
Does Balchem Deserve A Spot On Your Watchlist?
As previously touched on, Balchem is a growing business, which is encouraging. The growth of EPS may be the eye-catching headline for Balchem, but there's more to bring joy for shareholders. With a meaningful level of insider ownership, and reasonable CEO pay, a reasonable mind might conclude that this is one stock worth watching. You still need to take note of risks, for example - Balchem has 1 warning sign we think you should be aware of.
Although Balchem certainly looks good, it may appeal to more investors if insiders were buying up shares. If you like to see insider buying, then this free list of growing companies that insiders are buying, could be exactly what you're looking for.
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
運命を転換できる会社に投資することによる興奮は、一部の投機家にとって大きな魅力であるため、収入がなく、利益がなく、業績が悪い会社であっても、投資家を見つけることができる。しかし現実には、ある会社が毎年赤字になると、十分な時間内に、投資家は通常彼らの損失シェアを負担する。損失した会社はまだ利益で自分を証明しておらず、最終的に外部資本の流入が枯渇する可能性がある
これとは対照的に多くの投資家はバルチェム収入だけでなく利益もありますこの会社が市場の公平な評価を得ても、投資家は同意し、持続的な利益が生じてもBalchemに株主の長期的な価値を増加させる手段を提供し続ける
Balchemの最新分析を見てみましょう
Balchemの成長速度はどのくらいですか
一般的に、1株当たり収益(EPS)成長を経験した会社には似たような株価傾向が見られるはずだ。これは、成功した大多数の長期投資家が、1株当たりの収益の増加が真の積極的な要素だと考えていることを意味する。過去3年間、Balchemの1株当たり収益は毎年12%のペースで増加した。もしそれが持続できれば、これは良い成長率だ
所得増加と利税前利益(EBIT)利益率をよく考えることは,最近の利益増加の持続可能性を知るのに役立つ。Balchemは昨年と類似したEBIT利益率を実現していることに注目したが,収入は着実に18%増加し,8.77億ドルに達した。これは会社にとって心強いニュースです
次のグラフは同社の利益と収入がどのように時間とともに変化しているかを示している。実際の数字を見るには、グラフをクリックしてください
NasdaqGS:BCPC収益と収入過去2022年9月25日
投資では、生活の中のように、未来は過去よりもっと重要だ。じゃあどうしてこれ見に来ないの無料ですBalchemのインタラクティブな可視化予測利益
Balchem内部の人々はすべての株主と一致しますか?
会社の指導者が株主の最良の利益で行動することが必要であるため、内部投資はいつも市場をなだめる役割を果たしている。内部の人々はBalchem価値のかなり大きい株を持っていて、株主たちはそれを喜ぶだろう。実は、彼らはその会社の3000万ドルの株を持っている。これは小さなお金であり、一生懸命働くための大きな激励でもある。彼らの持ち株は0.8%しか占めていないが、これは依然としてかなりのリスクであり、企業が株主に価値をもたらす戦略を維持することを奨励する
内部関係者がこの業務に投資することを見る意義は大きいが、報酬政策が彼らの最良の利益に合致しているかどうかを株主は考えるかもしれない。私たちのCEOの報酬に対する迅速な分析は、状況がそうだということを見せてくれるように見える。Balchemのような時価20億ドルから64億ドルの会社では、最高経営責任者の報酬中央値は約690万ドルである
Balchemは2021年12月までの1年間、最高経営責任者に580万ドルの総報酬を提供した。これは実際には同じ規模の会社のCEOの中央値を下回っている。CEOの報酬水準は投資家の最も重要な評価基準ではないが、報酬が適切な場合には、CEOと一般株主との整合性を強化するのに役立つことは確かだ。もっと広く言えば、これはまた良い統治の象徴かもしれない
Balchemはあなたの観察リストに入れられるべきですか
前に述べたように、Balchemは持続的に増加する事業であり、これは鼓舞的だ。Balchemにとって、1株当たりの収益の増加は注目されるトップニュースかもしれないが、より多くのものが株主にjoyをもたらすことができる。有意義な内部者の持株水準と合理的なCEO報酬があれば、理性的な人は注目すべき株であると結論するかもしれない。例えばリスクに注意しなければなりません警告フラグx 1私たちはあなたが意識すべきだと思います
Balchemは確かによさそうに見えるが、内部の人が株を購入すれば、それはより多くの投資家を引きつけるかもしれない。インサイダー取引を見たいなら、この本は無料です内部の人が買収している成長型会社のリストは、あなたが探しているのかもしれません
本稿で議論するインサイダー取引とは,関連司法管内の報告すべき取引のことであることに注意されたい。
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