Despite posting some strong earnings, the market for Huili Resources (Group) Limited's (HKG:1303) stock hasn't moved much. We did some digging, and we found some concerning factors in the details.
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SEHK:1303 Earnings and Revenue History September 23rd 2022
The Impact Of Unusual Items On Profit
For anyone who wants to understand Huili Resources (Group)'s profit beyond the statutory numbers, it's important to note that during the last twelve months statutory profit gained from CN¥5.3m worth of unusual items. While we like to see profit increases, we tend to be a little more cautious when unusual items have made a big contribution. When we crunched the numbers on thousands of publicly listed companies, we found that a boost from unusual items in a given year is often not repeated the next year. And, after all, that's exactly what the accounting terminology implies. Huili Resources (Group) had a rather significant contribution from unusual items relative to its profit to June 2022. All else being equal, this would likely have the effect of making the statutory profit a poor guide to underlying earnings power.
Note: we always recommend investors check balance sheet strength. Click here to be taken to our balance sheet analysis of Huili Resources (Group).
Our Take On Huili Resources (Group)'s Profit Performance
As we discussed above, we think the significant positive unusual item makes Huili Resources (Group)'s earnings a poor guide to its underlying profitability. For this reason, we think that Huili Resources (Group)'s statutory profits may be a bad guide to its underlying earnings power, and might give investors an overly positive impression of the company. The good news is that it earned a profit in the last twelve months, despite its previous loss. At the end of the day, it's essential to consider more than just the factors above, if you want to understand the company properly. So if you'd like to dive deeper into this stock, it's crucial to consider any risks it's facing. Case in point: We've spotted 4 warning signs for Huili Resources (Group) you should be mindful of and 1 of them shouldn't be ignored.
Today we've zoomed in on a single data point to better understand the nature of Huili Resources (Group)'s profit. But there are plenty of other ways to inform your opinion of a company. Some people consider a high return on equity to be a good sign of a quality business. While it might take a little research on your behalf, you may find this free collection of companies boasting high return on equity, or this list of stocks that insiders are buying to be useful.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
堅調な収益を計上しているにもかかわらず、市場は 恵利資源(グループ)有限公司 (HKG: 1303) 株価はあまり変動していません。少し掘り下げたところ、詳細にはいくつかの懸念事項が見つかりました。
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SEHK: 1303 2022年9月23日の収益と収益の履歴
珍しいアイテムが利益に与える影響
Huili Resources(Group)の利益を法定数値以外にも把握したい方は、過去12か月間に530万中国元(CNY)相当の珍しい品目から法定利益が得られたことに注目してください。私たちは利益が増えることを期待していますが、珍しいアイテムが大きな貢献をしたときには、もう少し慎重になる傾向があります。何千もの上場企業の数値を計算したところ、特定の年には珍しい項目によって後押しされることが多いことがわかりました じゃない 翌年も繰り返しました。そして、結局のところ、それはまさに会計用語の意味するところです。Huili Resources(グループ)は、2022年6月までの利益に比べて、珍しいアイテムによる貢献がかなり大きかった。他の条件がすべて同じであれば、法定利益が基礎となる収益力の目安としては不十分になる可能性があります。
メモ: 投資家には常に貸借対照表の強さをチェックすることをお勧めします。ここをクリックすると、Huili Resources(グループ)の貸借対照表分析が表示されます。
Huili Resources(グループ)の収益実績に対する私たちの見解
上記で説明したように、Huili Resources(グループ)の収益は、重要なプラスの異常項目であるため、基礎となる収益性の指標としては不十分であると考えています。このため、Huili Resources(Group)の法定利益は、基礎となる収益力の悪い指標となり、投資家に会社に対して過度に好意的な印象を与える可能性があると考えています。幸いなことに、前回の損失にもかかわらず、過去12か月で利益を上げました。結局のところ、会社を正しく理解するためには、上記の要素だけでなく、それ以上のことを考慮することが不可欠です。したがって、この株をさらに深く掘り下げたい場合は、直面しているリスクを考慮することが重要です。その好例:見つけました Huili Resources(グループ)の4つの警告サイン 気をつけるべきだしそのうちの一つは無視してはいけない
今日は、Huili Resources(グループ)の利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータポイントに注目しました。しかし、会社についての意見を伝える方法は他にもたくさんあります。自己資本利益率が高いことは、質の高いビジネスの良い兆候であると考える人もいます。あなたに代わって少し調べる必要があるかもしれませんが、これを見つけるかもしれません 無料 高い自己資本利益率を誇る企業のコレクション、またはインサイダーが役に立つように購入しているこの株式のリスト。
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