Bukit Sembawang Estates Limited (SGX:B61) is about to trade ex-dividend in the next four days. Typically, the ex-dividend date is one business day before the record date which is the date on which a company determines the shareholders eligible to receive a dividend. The ex-dividend date is important as the process of settlement involves two full business days. So if you miss that date, you would not show up on the company's books on the record date. Meaning, you will need to purchase Bukit Sembawang Estates' shares before the 2nd of August to receive the dividend, which will be paid on the 16th of August.
The company's next dividend payment will be S$0.16 per share, on the back of last year when the company paid a total of S$0.16 to shareholders. Looking at the last 12 months of distributions, Bukit Sembawang Estates has a trailing yield of approximately 3.2% on its current stock price of SGD4.98. Dividends are a major contributor to investment returns for long term holders, but only if the dividend continues to be paid. So we need to investigate whether Bukit Sembawang Estates can afford its dividend, and if the dividend could grow.
View our latest analysis for Bukit Sembawang Estates
If a company pays out more in dividends than it earned, then the dividend might become unsustainable - hardly an ideal situation. Bukit Sembawang Estates has a low and conservative payout ratio of just 12% of its income after tax. Yet cash flow is typically more important than profit for assessing dividend sustainability, so we should always check if the company generated enough cash to afford its dividend. It paid out 10% of its free cash flow as dividends last year, which is conservatively low.
It's encouraging to see that the dividend is covered by both profit and cash flow. This generally suggests the dividend is sustainable, as long as earnings don't drop precipitously.
Click here to see how much of its profit Bukit Sembawang Estates paid out over the last 12 months.
SGX:B61 Historic Dividend July 28th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Companies with consistently growing earnings per share generally make the best dividend stocks, as they usually find it easier to grow dividends per share. If earnings decline and the company is forced to cut its dividend, investors could watch the value of their investment go up in smoke. With that in mind, we're encouraged by the steady growth at Bukit Sembawang Estates, with earnings per share up 2.7% on average over the last five years. Bukit Sembawang Estates is retaining more than three-quarters of its earnings and has a history of generating some growth in earnings. We think this is a reasonable combination.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. Bukit Sembawang Estates's dividend payments per share have declined at 1.2% per year on average over the past 10 years, which is uninspiring.
To Sum It Up
Has Bukit Sembawang Estates got what it takes to maintain its dividend payments? Earnings per share growth has been growing somewhat, and Bukit Sembawang Estates is paying out less than half its earnings and cash flow as dividends. This is interesting for a few reasons, as it suggests management may be reinvesting heavily in the business, but it also provides room to increase the dividend in time. We would prefer to see earnings growing faster, but the best dividend stocks over the long term typically combine significant earnings per share growth with a low payout ratio, and Bukit Sembawang Estates is halfway there. Overall we think this is an attractive combination and worthy of further research.
With that in mind, a critical part of thorough stock research is being aware of any risks that stock currently faces. In terms of investment risks, we've identified 1 warning sign with Bukit Sembawang Estates and understanding them should be part of your investment process.
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
武吉森巴旺置業有限公司(シンガポール証券取引所株式コード:B 61)これから4日以内に配当取引を行う予定です。一般に、除利日は記録日より前の営業日であり、記録日は会社が配当を取得する資格のある株主を決定した日である。決済過程には2営業日が必要なので、除利日が重要だ。したがって、その日付を逃したら、あなたは会社の帳簿に現れません。これはあなたが8月2日までにBukit Sembawang EStatesの株を購入して配当金を得ることができ、配当金が8月16日に支払われるということを意味する
同社の次の配当金支払いは1株当たり0.16新元となるが、昨年同社が株主に支払った配当総額は0.16新元となる。過去12カ月の分配状況を見ると、Bukit Sembawang EStatesの過去収益率は約3.2%、現在の株価は4.98新元である。配当金は長期保有者の投資リターンの主要な貢献者だが、配当金を支払い続けることが前提だ。したがって、私たちはBukit Sembawang EStatesが配当金を支払うことができるかどうか、配当金が増加するかどうかを調べる必要がある
武吉森バワン不動産の最新分析を見てみましょう
もしある会社が支払った配当金がそれが稼いだ配当金を超えたら、配当金は持続不可能になるかもしれない--これはほとんど理想的な状況ではない。Bukit Sembawang EStatesの配当率は低く保守的であり,その税引き後収入の12%しか占めていない。しかし、配当の持続可能性を評価する際には、常に利益よりも現金流通が重要であるため、会社が配当金を支払うのに十分な現金が発生しているかどうかを常にチェックすべきである。それは昨年、配当金として自由現金流の10%を支払い、これは保守的な低水準だった
利益とキャッシュフローが配当金を含んでいるのを見るのは鼓舞的だ。これは一般的に、収益が急激に低下しない限り、配当金が持続可能だということを見せてくれる
ここをクリックして、Bukit Sembawang EStatesが過去12ヶ月間にどのくらいの利益を支払ったかを確認します
新交所:B 61歴史的配当2022年7月28日
利益と配当はずっと増加していますか?
1株当たりの収益が持続的に増加する会社は通常、1株当たりの配当金を増加させやすいことを発見するため、最高の配当株を得るだろう。収益が低下すれば、同社は配当金の削減を迫られ、投資家は彼らの投資価値が無になるのをみすみす見ているかもしれない。このことを考慮して、武吉三巴旺荘園の着実な増加に鼓舞し、過去5年間で1株当たり平均収益は2.7%増加した。Bukit Sembawang EStatesは4分の3以上の収益を保持し、一定の収益増加を創出した歴史がある。私たちはこれが合理的な組み合わせだと思う
大多数の投資家がある会社の配当見通しを評価する主な方法は、歴史上の配当増加率を検査することである。Bukit Sembawang EStatesの1株当たり配当金は過去10年間平均年間1.2%のペースで低下しており、これは落胆的だ
まとめてみます
Bukit Sembawang EStatesは配当金支払いを維持する能力を獲得しましたか?1株当たりの収益は増加しており、Bukit Sembawang EStatesは配当金として収益の半分未満とキャッシュフローのみを支払っている。興味深いことに、経営陣が業務に大量の再投資を行っている可能性があることを示すいくつかの理由があるが、一時的に配当を増加させる余地も提供されている。私たちは収益の増加がもっと速いことを見ることを望んでいるが、長期的には、最高の配当株は通常、顕著な1株当たりの収益増加と低い配当率を組み合わせており、Bukit Sembawang EStatesは半分に達している。全体的に、私たちはこれが魅力的な組み合わせだと思い、さらに研究する価値がある
この点を考慮して、徹底した株式研究の重要な部分の一つは、株式が現在直面しているいかなるリスクも意識することである。投資リスクについては警告信号を1つ確認しました武吉森巴旺地産を知ることは、あなたの投資過程の一部であるはずです
一般的に、私たちはあなたが見た最初の配当株だけを購入することを提案しないだろう。これは…これは厳選された配当金支払いの強力な面白い株のリストだ。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.