KDJとは何ですか。

重要なポイント

● KDJは確率的指標とも呼ばれ、先物市場や株式市場で短期的なトレンド分析に広く使われているテクニカル指標です。

● KDJは、値動きの強さ、買われ過ぎと売られ過ぎのシグナル、および取引シグナルを反映しています。

● KDJは、変動の激しい市場では機能しない可能性があります。

KDJを理解しています

確率指数としても知られるKDJは、先物市場の分析に最初に使用され、株式市場の短期トレンド分析で広く使用されています。KDJは、最高価格、最低価格、終値に基づいて計算されます。価格変動の現実性を利用して、買われ過ぎと売られ過ぎという価格変動の強さを反映し、価格が上昇または下降する前に取引シグナルを与えます。KDJは3本の線で描かれています。

（提供されている画像は最新のものではありません。有価証券は説明のみを目的としています。）

KDJの計算

KDJは、特定の期間に発生した最高値、最低価格、終値の比例関係を計算し、対応するデータを平滑化して一連の指数値を求め、これらをプロットして有価証券の動きを決定することで、ランダム確率値（RSV）を求めます。具体的な計算は以下の通りです。

まず、期間のRSV値を計算し、次にK値、D値、J値を計算します。KDJは、さまざまな期間を設定することで、短期および中期の市場変動を特徴づけることができます。

毎日のKDJ値の計算を例にとると、計算式は次のようになります。

N日のRSV= (Cn-Ln) ÷ (Hn-Ln) ×100。

計算式では、Cnはn日目の終値、Lnはn日での最低価格、Hnはn日での最高値です。RSV値は常に1から100の間で変動します。

市場で頻繁に利用されているデフォルトの9日周期を例として以下に示します。

今日、店に行ってチュチュを購入したとしましょう。

今日の費用：チュチュ1本あたり70ドル

過去9日間の最高価格：80ドル

過去9日間の最安値：40ドル

RSV= (70-40) ÷ (80-40) ×100 = 75

したがって、チュチュのRSVは75です。

TUTUのRSVが高い場合は、過去9日間の製品の最高価格である80ドルに近づいていることを示しています。

つまり、終値は最低価格である40ドルをはるかに上回っています。

次に、KとDの値を計算します。

その日のK値 = 2/3×前日のK値+ 1/3×その日のRSV

D日目の値 = 2/3×前日のD値+ 1/3×その日のK値

J値 = その日のK値の3倍-その日のD値の2倍です

前日にK値とD値がない場合は、50で代用できます。

KDJの解釈方法は？

買われ過ぎと売られ過ぎ

KDJの値の範囲は0から100（J値が超えることもあります）で、買われ過ぎと売られ過ぎの状態は、KDJ値、特にD値によって生成される主要なシグナルです。簡単に解釈すると、70を超えるD値は買われ過ぎ、30未満のD値は売られ過ぎです。

ゴールデンクロス

K線がグラフのD線より上を折れると、一般にゴールデンクロスと呼ばれ、買いの合図です。さらに、K線とD線が20を下回る場合、この時点での短期的な買いシグナルの方が正確です。K値が50を下回り、D値を2回上回り、より高いゴールデンクロス「W」パターンを形成する場合、株価は市場の見通しにおいてかなり上昇する可能性があります。

デスクロス

K値が下がりつつあり、上からD線の下を突破した場合、それは一般にデッドクロスと呼ばれ、売りのシグナルと見なされます。さらに、K線とD線が80レベルを超えてクロスダウンした場合、この時点での短期的な売りシグナルの方が正確です。K値が50を超え、あるトレンドでDラインを2回下回り、低いデスクロス「M」パターンから下がった場合、市場の見通しは株価が大幅に下落する可能性があります。

ボトムとピーク

Jラインは方向性に敏感なラインです。J値が90を超えると、特に5日以上連続して、株価は少なくとも短期的なピークに達します。逆に、J値が10未満の場合、特に数日連続すると、株価は少なくとも短期的には底を打ちます。

これらの解釈は一般的ですが、取引されている金融商品によってはすべての状況に適しているとは限りません。基本的な理解のみを目的としています。

KDJの制限事項

KDJの主な制限は、不安定な市場では誤ったシグナルを生成する可能性があることです。KDJは価格の変化に敏感であるため、誤った取引シグナルを生成し、そのシグナルに従って価格が上昇または下降せず、悪い取引につながります。