インプライド・ボラティリティ (IV) とは
インプライド・ボラティリティは、特定の証券の価格が変動する可能性を決定します。投資家が将来の動きや需要と供給を予測し、その予測をオプション契約の価格設定に反映するのに役立ちます。インプライド・ボラティリティは、過去の市場変動とその結果を決定づけるヒストリカル・ボラティリティとは異なります。
インプライド・ボラティリティの仕組み (IV)
インプライド・ボラティリティは、市場が価格変動を予測するものです。投資家はこれを使って証券価格の将来の変動を判断します。これは市場リスクの代用と見なされ、σ（シグマ）で表されます。特定の期間における標準偏差とパーセンテージは、標準偏差とパーセンテージで表す最も一般的な方法です。
株式市場では、 インプライド・ボラティリティ 弱気市場では高く、強気市場では下落します。ほとんどの株式投資家は、弱気相場はリスクが高く、望ましくないと考えています。
インプライド・ボラティリティ（IV）の限界は、価格変動の方向を予測しないことです。たとえば、ボラティリティが高いということは、価格が下向きまたは上向きに大きく変動していることを示します。
ボラティリティが低いということは、予想外の大幅な価格変動が起こりそうにないことを示しています。
インプライド・ボラティリティに影響する要因
暗黙のボラティリティは予測できない変化を招きやすいです。インプライド・ボラティリティに最も影響する要因は需要と供給です。通常、資産に対する需要が大きい場合、価格は上昇します。また、インプライド・ボラティリティも上昇し、 オプションプレミアム 選択肢の方がリスクが高いからです。
同様に、株式に需要がない場合でも供給量が増えると、インプライド・ボラティリティが低下し、オプション価格が下がります。
オプションの時間的価値、つまり有効期限までの期間は、保険料に影響するもう1つの変数です。通常、長期オプションはインプライドボラティリティが高いのに対し、短期オプションはインプライドボラティリティが低いことがよくあります。違いは有効期限の残り時間にあります。価格は、より有利な価格水準に移行するまでの時間が長い 行使価格 まだ時間があるから。
インプライド・ボラティリティ：長所と短所
市場センチメント インプライド・ボラティリティを使用して測定できます。資産の潜在的な動きの規模を推定します。ただし、動きの方向は表示されません。オプション作成者は、インプライド・ボラティリティを含むオプション契約の価格設定に計算を採用します。さらに、多くの投資家は、投資判断を行う際にインプライド・ボラティリティ（IV）を考慮します。
インプライド・ボラティリティは、原資産ではなく価格設定に完全に依存しています。さらに、戦争や自然災害などのネガティブなニュースや出来事は、インプライドボラティリティに影響を与える可能性があります。
プロ
1。オプション価格の設定に役立ちます
2。市場センチメント、不確実性を推定
3。取引戦略をご覧ください
短所
1。価格のみ依存
2。予期しないニュースイベントや要因の影響を受けやすい
3。動きの予測にのみ役立ちます
インプライド・ボラティリティの変動はオプション価格にどのような影響を及ぼしますか？
オプションの価格またはプレミアムは、オプションがコールであろうとプットであろうと、インプライドボラティリティが高まると上昇します。これは、オプションの価値が、現金（ITM）で期限切れになる可能性によって決まるためです。ボラティリティは価格の変動量を定量化するため、ボラティリティが高いほど将来の価格に大きな変動があることを示します。最終的には、オプションでITMを終了する機会が増えます。