ピーター・リンチ:自分が何を所有しているのか、なぜそれを所有しているのかを知ってください

ピーター・リンチは、史上最も成功し、有名な投資家の1人です。リンチは、大手投資仲介会社フィデリティのマゼラン基金の伝説的な元マネージャーです。

彼の投資スタイルは次のように説明されています現在の経済環境に適応します当時、しかしリンチは、自分が何を所有しているのかを理解できるべきだといつも強調していました。

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投資に興味を持ったきっかけは？

リンチ:父は私が10歳の時に亡くなりました。私は株式市場が好調だった50年代の11歳でキャディーを始めました。それは常に上昇し、人々は株を推薦していました。

彼らは株について話し、私はそれらを見ました。私はお金さえ持っていませんでした。しかし、私は彼らが上がるのを見ました。私は「わぁ、これは素晴らしいことですね」と言いました。だからやりました。ボストンカレッジで、航空貨物業界に関するレポートを作成し、300ドル相当のフライングタイガー航空会社を購入しました。ベトナム戦争が始まり、彼らはベトナムにたくさんのものを飛ばなければなりませんでした。

それは運の一例に過ぎないと思いますが、購入する理由はわかっていました。私はそれを調べて、「航空貨物が大事」と言いました。フライングタイガーは人を運んでおらず、貨物だけを運んでいました。私はそれに取り組みました、そして、「それは成長分野のようです」と言いました。私はフライングタイガーで大学院の学費を支払ったと思います。

私は今75歳です（中年は88歳で、歳は107歳だと思います）。私は全然変わっていません。私は19歳と20歳の時にしたのと同じことをしています。

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素晴らしい投資家になるには何が必要ですか？

リンチ:株式市場では、最も重要な器官は胃です。それは脳ではありません。

仕事に行く途中、耳にする悪い知らせの量は今ではほとんど無限です。そこで質問です：あなたはそれを取ってもらえますか？今から10年、20年、30年後に普通株があるべきだと本当に信じていますか？それを信じるなら、エクイティ・ファンドにいくらかのお金を持っているべきです。

それはあなたの痛みに対する耐性がどれくらいかという問題です。まだ衰退は続くでしょう。明日かもしれません。今から1年後かもしれません。それがいつ起こるか誰が知っていますか？問題は、準備はいいかということです。この準備はできていますか？

ほとんどの人は、ただそこにしがみついているので、本当にうまくやっています。

市場が最終的に暴落した場合、投資家は何をすべきですか？

リンチ:毎日鏡を見て、「市場が10％下がったらどうしますか？」と言わなければなりません。20% 下がったらどうすればいいですか？売るつもりですか？私は出るつもりですか？それがあなたの答えなら、今日は持ち株を減らすことを検討すべきです。

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個人投資家はどのように株を選ぶべきですか？

リンチ:株は宝くじではありません。すべての株の背後には会社があります。会社が好調であれば、時間が経つにつれて株価も好調で、逆もまた同様です。あなたは会社を見なければなりません。それはあなたが研究していることです。それがフィデリティでやっていること、そして私がしていることです。

個人投資家が犯す最大の間違いは何ですか？

リンチ:国民は、家を買うとき、冷蔵庫を買うとき、車を買うときは注意が必要です。彼らは往復航空券で100ドル節約するために何時間も働きます。彼らはバスで聞いたおどけたアイデアに5,000ドルか10,000ドルをかけます。それはギャンブルです。それは投資ではありません。それは研究ではありません。それはまったくの憶測です。

ファンド投資家に何かアドバイスはありますか？

リンチ:問題は、ファンドを所有しているときに自分が何を所有しているのか理解していますか？これはあなたが欲しい味ですか？実際に行動を起こしたいですか、それとも保守的なものが欲しいですか？ほら、私たちは国民に幸せになってもらいたいのです。私たちは人々に何をすべきかを伝えるつもりはありません。しかし、私たちには話したい人がいます。

出典：フィデリティ、インベストペディア