成長株とバリュー株、どちらが良いですか？

バリュー投資と成長投資は2つの異なる投資スタイルです。通常、バリュー株は実際の価値を下回る株式を購入する機会を提供し、成長株は平均以上の収益と収益の成長の可能性を示します。

ウォール街は、株を成長株かバリュー株のどちらかにきちんと分類するのが好きです。一部の株式には価値と成長の両方の要素があるため、真実はもう少し複雑です。それでも、成長株とバリュー株には重要な違いがあり、多くの投資家はどちらかの投資スタイルを好みます。

成長株

成長企業は、小規模で新進気鋭の企業からそれぞれの業界のリーダーにできるだけ早く成長することを優先しています。この種の企業は、早い段階で、収益の拡大に集中する傾向がありますが、その代償として収益性を遅らせることがよくあります。しばらくすると、成長企業は利益の最大化に重点を置き始めます。

これらの主要な財務指標が大きくなるにつれて、成長志向の投資家の目から見た会社の知覚価値は高まります。それは正のフィードバックループを作り出すことができます。株価の上昇は企業の評判を高め、より多くのビジネスチャンスを獲得するのに役立ちます。

成長株には株価収益率（P/E）または株価対帳簿価（P/B）で測定すると、比較的高いバリュエーション価値の比率。しかし、彼らも見ています同業他社よりも収益と収入の伸びが速いです。

バリュー株は安い株ではありませんが、現在比較的取引されている株です収益と長期的な成長の可能性に比べて安いバリュエーション。市場はさまざまな理由で株式を過小評価しており、投資家は市場が価格を修正する前に株式を過小評価したいと考えています。

バリュー株には派手な成長特性はありません。バリュー株と見なされる企業は、時間の経過とともに収益と収益がわずかに増加する、安定した予測可能なビジネスモデルを持っている傾向があります。

時々、下落している会社のバリュー株を見つけることができます。それでも、彼らの株価は非常に低いため、将来の潜在的な利益の価値を過小評価しています。

成長株とバリュー株はどちらも、株主に有利な投資機会を提供します。あなたにとって最適な投資スタイルは、主にあなた次第です個人の財務目標と投資の好み。

ポートフォリオからの現在の収入には関心がありません。ほとんどの成長企業は、株主に多額の配当を支払うことを避けています。それは、彼らがより速い成長を実現するために、利用可能なすべての現金をビジネスに直接再投資して使うことを好むからです。
あなたは株価の大幅な変動には慣れています。成長株の価格は、企業の将来の見通しの変化に非常に敏感になる傾向があります。物事が予想以上にうまくいくと、成長株の価格が高騰する可能性があります。期待を裏切ったとき、高価格の成長株は同じくらい早く地球に戻る可能性があります。
あなたは新興産業で勝者を選ぶことができると確信しています。テクノロジーなど、経済の動きの速い分野に成長株がよく見られます。多くの異なる成長企業が互いに競争するのはよくあることです。負け犬を避けながら、業界で最終的に勝者となる人をできるだけ多く選ぶ必要があります。
返金が必要になるまでには十分な時間があります。成長株は、その潜在能力を最大限に発揮するまでには長い時間がかかることがあり、その過程でしばしば挫折します。

ポートフォリオから現在の収入を得たいですね。多くのバリュー株は、株主に配当として多額の現金を支払っています。
あなたはより安定した株価を好みます。バリュー株はどちらの方向にもそれほど大きな動きをしない傾向があります。彼らのビジネス状況が予測可能な範囲内にある限り、株価のボラティリティは通常低いです。
あなたは価値の罠を回避できると確信しています。多くの場合、安く見える株はバリュートラップであるか、安いのには正当な理由があります。企業が競争力を失ったか、イノベーションのペースに追いつけなくなっている可能性があります。魅力的なバリュエーションの先を見通して、企業の将来の事業見通しが悪いときを見極める必要があります。
投資からより即効的な見返りを望んでいます。バリュー株は一夜にして状況を好転させません。しかし、企業が事業を正しい方向に進めることに成功すれば、株価は急速に上昇する可能性があります。最も価値のある投資家は、他の投資家が追いつく前にそれらの株を特定して購入します。

最後に、全体的な長期的なパフォーマンスに関しては、成長株とバリュー株の間に明確な勝者はありません。どのグループが優れているかは、大きく異なります特定の期間あなたが検討していること。

これらの傾向は、各株式グループを追跡するために設計されたベンチマークである成長指数と価値指数に見ることができます。

ザは$SPDR ポートフォリオS&P 500 グロース株式ETF(SPYG.US)$ S＆P 500インデックスの約500銘柄から引き出します。収益と1株当たり利益の3年間の成長率が最も高く、価格上昇の勢いが最も強い株式を選択します。
ザは$SPDR ポートフォリオS&P 500 グロース株式ETF(SPYG.US)$ いくつかの主要な株価評価指標に基づいて、最も評価の高い株を選択します。

「SPYG」インデックスだけですべての成長株の全リストを簡単に作成できます。以下の方法は、バリュー株を検索するときにも適用できます（ティッカーを「SPYV」に変更してください）。

ステップ1: Mooooで「SPYG」を検索して、下で強調表示されている最初の結果をクリックします。

ステップ2: 上部の「概要」タブを開きます。

ステップ3: 「トップ10株」の横にある矢印をクリックします

ステップ4: ETFに含まれるすべての構成銘柄をスクリーニングします。