1. 垂直策略
垂直策略指同時買入和賣出兩個行權價不同的期權合約，二者具有相同的底層股票、相同的期權類型（看漲或看跌）和相同的到期時間。
債務和信用價差
垂直策略主要適用於如下兩種意圖
1. 對於債務價差，用來降低支付的期權的整體權益金成本
2. 對於信用價差，用來降低賣出期權倉位的風險
類型 | 組成 | 行權價關係 | 債務/信用 | 最大盈利 | 最大虧損 | 盈虧平衡點 |
看漲價差（牛市） | Long Call （C1)+Short call (C2) | C2>C1 | 債務 | C2-C1-淨債務 | 淨債務 | C1+淨債務 |
看漲價差（熊市） | Long Call （C1)+Short Call (C2) | C1>C2 | 信用 | 淨信用 | C1-C2-淨信用 | C2+淨信用 |
看跌價差（牛市） | Long Put （P1）+Short Put （P2) | P2>P1 | 信用 | 淨信用 | P2-P1-淨信用 | P2-淨信用 |
看跌價差（熊市） | Long Put （P1）+Short Put （P2) | P1>P2 | 債務 | P1-P2-淨債務 | 淨債務 | P1-淨債務 |
2. 跨式策略
跨式指同時持有相同行權價和相同到期日的看漲期權和看跌期權，二者具有相同的底層股票。
跨式策略是一種交易波動率的策略。當您預測底層股票大幅波動時（大幅上漲或下跌），您可以使用多頭跨式策略來獲益；當您預測底層股票最近一段時間維持不變或小幅波動，您可以使用空頭跨式策略來獲益。
3. 寬跨式策略
寬跨式策略是指同時持有相同到期日的看漲期權和看跌期權，二者具有相同的底層股票。不同的行權價格。
寬跨式策略是一種交易波動率的策略。當您預測底層股票大幅波動時（大幅上漲或下跌），您可以使用多頭寬跨式策略來獲益；當您預測底層股票最近一段時間維持不變或小幅波動，您可以使用空頭寬跨式來獲益。
4. 蝶式策略
蝶式策略指同時持有三個看漲期權或看跌期權的組合，其訂單數量比例為 1：2：1,對應的行權價價差相等，三者具有相同的底層股票和相同的到期日。
當您對行情的展望為中性，則可通過多頭蝶式策略獲利；當您預測股價未來一段時間大幅波動，則可通過空頭蝶式策略獲利
5. 鷹式策略
鷹式策略指同時持有四個看漲期權或看跌期權的組合，其訂單數量比例為 1：1：1：1，對應的行權價價差相等，四者具有相同的底層股票和相同的到期日。
鷹式策略是通過預測股票價格波動來獲利，當您對行情的展望為中性，則可通過多頭鷹式策略獲利；當您預測股價未來一段時間大幅波動，則可通過空頭鷹式策略獲利。
6. 鐵蝶式策略
鐵蝶式策略是指同時持有兩個看漲期權和兩個看跌期權，其訂單數量比例為 1：1：1：1，對應的行權價價差相等，四者具有相同的底層股票和相同的到期日。
鐵蝶式策略是通過預測股票價格波動來獲利，當您對行情的展望為中性，則可通過空頭鐵蝶式策略獲利；當您預測股價未來一段時間大幅波動，則可通過多頭鐵蝶式策略獲利。
7. 鐵鷹式策略
鐵鷹式策略是指同時持有兩個看漲期權和兩個看跌期權，其訂單數量比例為 1：1：1：1，對應的行權價價差相等，四者具有相同的底層股票和相同的到期日。
鐵鷹式策略是通過預測股票價格波動來獲利，當您對行情的展望為中性，則可通過空頭鐵鷹式策略獲利；當您預測股價未來一段時間大幅波動，則可通過多頭鐵鷹式策略獲利。
8. 跨期期權組合 (Calendar)
跨期期權組合 (Calendar) 是指同時買入和沽出相同行權價和不同到期日的期權合約，二者有相同的底層股票、相同的期權類型（看漲或看跌）。
跨期期權組合 (Calendar) 是通過期權時間價值消耗來獲利，當市場經過大幅波動且預期將進入橫盤整理階段，您可通過買入跨期期權組合 (Calendar) 獲利；當您預期後市將在近期會出現劇烈波動但長期保持穩定，可通過沽出跨期期權組合 (Calendar) 獲利。
9. 對角跨價期權組合 (Diagonal)
對角跨價期權組合 (Diagonal) 是指同時買入和沽出不同行權價和不同到期日的期權合約，二者有相同的底層股票、相同的期權類型（看漲或看跌）。
對角跨價期權組合 (Diagonal) 可以通過期權時間價值消耗來獲利，也可以通過不同行權價的選擇來進行方向性交易。
