2024年馬來西亞十大房地產投資信託公司

在馬來西亞股市這一充滿活力的格局中，房地產投資信託（REITs）板塊正成爲那些尋求穩健且收益可觀的投資渠道的投資者的一片光明前景。

2024年7月馬來西亞十大值得投資的房地產信託基金

在馬來西亞股市這一充滿活力的格局中，房地產投資信託（REITs）板塊正成爲那些尋求穩健且收益可觀的投資渠道的投資者的一片光明前景。

該數據基於截至2024年7月的市場表現。

爲什麼投資馬來西亞房地產投資信託公司？

如果您正考慮投資馬來西亞的房地產投資信託公司，那麼這一機遇無疑具有諸多 compelling 的優勢。以下是2024年值得考量馬來西亞房地產投資信託公司的幾大主要理由。

可及性與可負擔性

房地產投資信託公司通過讓投資者以遠低於傳統房地產投資的成本購買份額，實現了房地產投資的大衆化。例如，只需約1,000馬來西亞令吉，您就能持有像Mid Valley這樣價值數十億令吉的物業的一部分，而這類資產若以個人方式投資，通常難以承受。

流動性

與可能需要較長時間才能變現的直接房地產投資不同，REITs在馬來西亞證券交易所上市交易，使投資者能夠快速買賣，從而具備較高的流動性。

專業管理

每一隻房地產投資信託基金均由專業團隊精心管理，負責物業的戰略性收購、運營管理及資產處置，確保物業得到良好維護，並在戰略上處於有利位置，以持續創造收益，例如久負盛名的花園購物中心。

分散投資

房地產投資信託基金（REITs）構建了涵蓋零售、辦公、工業及酒店等多個領域的多元化投資組合，有效分散風險，抵禦單一行業市場的波動。以新達房地產投資信託爲例，其投資佈局覆蓋多種物業類型和不同地理區域，實現了充分的多元化配置。

高股息與稅收優惠

馬來西亞的房地產投資信託公司享有稅收透明度，且通過將至少90%的應稅收入分配給股東，可免徵25%的企業所得稅。這種架構通常帶來較高的股息收益率，大部分收益均以分紅形式回饋投資者。

穩定的收入來源

房地產投資信託基金（REITs）通過其所持物業的租金收入，爲投資者提供類似股息的穩定現金流，從而帶來可預期且定期的收益來源。

透明度與監管

嚴格的監管環境確保信託公司運營透明、財務報告健全，從而維護投資者利益、增強市場信心。

通脹保護

憑藉長期租賃協議及租金遞增條款，許多房地產投資信託基金能夠有效抵禦通脹風險，確保租金收入穩步增長，且增速高於物價上漲水平。

影響房地產投資信託基金投資行業的六大重要因素

房地產投資信託（REITs）行業受到多種因素的影響，這些因素會直接作用於REITs的業績表現與投資價值。及時掌握最新的市場數據與發展趨勢，對於在REITs領域做出明智的投資決策至關重要。以下是需要重點考量的六大因素：

1. 利率影響房地產投資信託基金（REITs）的最重要因素之一是利率水平。由於REITs通常通過槓桿來提升收益，利率變動會對其融資成本產生影響，進而波及其盈利能力和分紅派發。

2. 經濟狀況經濟形勢的好壞對房地產投資信託（REIT）行業有着直接的影響。在經濟下行時期，消費者支出和企業活動的減少可能導致商業地產需求下降，進而影響租金收入和物業價值。

3. 房地產市場週期REITs的業績與房地產市場週期密切相關。房地產市場供過於求或增速放緩，可能導致租金收益率和物業估值下降，進而影響REITs的回報水平。

4. 監管環境：稅法、房地產投資信託基金相關法規及其他政府政策的變動，都可能對該行業產生重大影響。針對房地產投資信託基金的稅收優惠政策及其運營監管框架，對其盈利能力和投資者吸引力至關重要。

5. 人口與社會趨勢人口結構變化、城市化進程以及生活方式偏好 shifts 可能會影響不同類型房地產的需求。例如，人口老齡化可能會推高對醫療保健和養老設施的需求，從而利好相關領域的房地產投資信託基金（REITs）。

6. 技術進步技術能夠顛覆傳統的房地產模式，爲房地產投資信託基金（REITs）在提升物業管理、增強租戶互動以及提高運營效率等方面帶來新的機遇。例如，電子商務的興起推動了對物流與倉儲空間的需求增長。

馬來西亞十大房地產投資信託公司

隨着我們深入探討2024年馬來西亞房地產投資信託（REIT）市場，不難感受到馬來西亞股市中各房地產投資信託公司的日益成熟。根據moomoo MY平台截至2024年7月9日的市值數據精心篩選出的十大馬來西亞REIT，充分彰顯了該行業的強勁實力。這些信託公司憑藉其戰略性資產組合以及對爲持有人創造價值的堅定承諾而脫穎而出。它們不僅在歷次經濟週期中展現出強大的韌性，還敏銳地應對着市場不斷變化的需求。在接下來的部分中，我們將逐一剖析這些行業領軍REIT，展示其獨特的市場優勢，以及構成其成功基石的多元化優質物業。

來源：（Moomoo PC端應用，2024年7月9日）

吉隆坡城中城（5235SS. 馬來西亞）

KLCC地產控股有限公司作爲KLCCP分拆集團的基石企業，是一家在吉隆坡市中心擁有重要影響力的馬來西亞房地產公司。該公司持有該市多處標誌性物業，其中包括享譽全球的雙子塔，這座摩天大樓更是衆多跨國企業的總部所在地。此外，集團還管理着埃克森美孚大廈、3號石油公司大廈及達雅布米大廈等物業，共同構成了一項實力雄厚的商業與零售資產組合。這些物業地理位置優越，能夠充分對接商務與消費客流，從而實現租金收益與出租率的雙重最大化。除物業管理業務外，KLCC地產控股有限公司還提供房地產投資信託（REIT）服務，爲投資者提供了參與這些優質物業所有權並分享其收益的機會。

近期財務表現：在截至2024財年第一季度，KLCC地產控股有限公司實現淨利潤小幅增長，由上年的1.8056億馬來西亞令吉增至1.8803億馬來西亞令吉。這一增長得益於營業收入同比增長7.4%，達到4.089億馬來西亞令吉。公司通過宣佈每份合併證券派發9仙股息，彰顯了對股東回報的堅定承諾，較上年增幅達5.9%。集團的財務表現與戰略展望體現出其在複雜經濟環境下保持韌性的經營策略，重點在於持續鞏固並擴大對優質房地產的投資。

伊格佈雷特（5227. 我）

IGBREIT（5227. MY）指馬來西亞房地產投資信託基金IGB房地產投資信託，該基金在馬來西亞證券交易所上市。IGBREIT以其多元化物業組合而著稱，尤其在零售與辦公領域佈局廣泛。其初始物業組合囊括了多項知名資產，如中谷大型購物中心和花園購物中心，均爲馬來西亞重要的零售地標。

近期財務表現：IGB房地產投資信託（IGB-REIT）公佈了符合預期的2024年第一季度業績，淨利潤達1.023億馬來西亞令吉，與市場預期基本一致。受租金收入增長推動，營業收入和淨物業收入（NPI）分別同比增長5.1%和4.8%。該季度NPI收益率較上一季度上升8%，主要歸因於2023年第四季度較高的升級改造成本。

新地產（5176. 馬來西亞）

雙威房地產投資信託是一家以零售爲主導的房地產投資信託，其投資組合覆蓋馬來西亞的大吉隆坡、檳城和霹靂等地區。該信託旗下業務涵蓋零售、酒店、辦公及其他三大板塊。SUNREIT的投資組合共包含約10項資產，其中包括購物中心、酒店、辦公樓以及一家醫療中心。其重點資產包括雙威醫療中心、雙威度假酒店及水療中心、雙威大廈、雙威金字塔東酒店以及雙威金字塔購物中心。

近期財務表現：新威房地產投資信託基金2024年第一季度淨利潤下滑10%，至8,698萬令吉，主要受營銷費用上升及出售一家醫療中心的影響。淨物業收入（NPI）下降5.6%，至1.3054億令吉；營業收入則下滑2.3%，爲1.7859億令吉。儘管零售板塊因營銷成本增加導致NPI下滑3%，公司仍預期近期收購的大型超市將帶來提振。該基金資產組合規模達95億令吉，在馬來西亞房地產投資信託領域位居第二。酒店與辦公樓板塊的NPI增長3%，但服務業務因資產處置致使NPI銳減40%。工業板塊的NPI大幅攀升48%，教育類物業的租金貢獻亦增長2.3%。

帕夫瑞特（5212. MY）

巴維倫房地產投資信託是馬來西亞的一家房地產投資信託，於2011年12月7日上市。該信託以在馬來西亞各房地產投資信託中對零售業的敞口最大而著稱，其投資組合按評估價值計達59億馬來西亞令吉。其投資組合中最核心的資產是位於馬來西亞吉隆坡繁華武吉免登地區的巴維倫吉隆坡購物中心。該信託的主要投資策略是在馬來西亞及亞太地區，直接或間接投資於多元化的、以零售爲主的創收型不動產組合，其中包括帶有零售功能的綜合開發項目。

PAVREIT旗下運營着 Pavilion Tower、Da Men 商場、Intermark 商場及 Pavilion 商場。Intermark 商場是一座六層裙樓，建築面積約22.5萬平方英尺，坐落於敦拉薩路與安邦路的交匯處。Da Men 商場是一座五層零售商場，總建築面積超過42.092萬平方英尺，位於梳邦附近。Pavilion Tower 則是一棟位於吉隆坡市中心的辦公樓，爲國際與本地企業提供了充足的辦公空間。

近期財務表現：Pavilion房地產投資信託基金（PavREIT）在2024年第一季度實現淨投資收益同比增長33.2%，達1.3602億馬來西亞令吉，主要得益於收購Pavilion武吉加里爾項目以及零售收入的提升。儘管運營費用上漲52%，該REIT仍宣佈派發每單位2.48仙的分紅。不過，生活成本上升等挑戰在一定程度上抵消了這一積極表現。

AXREIT（5106. 馬來西亞）

Axis房地產投資信託是馬來西亞證券交易所主板上市的房地產投資信託。它是馬來西亞首家成立的REIT，於2005年8月3日上市。自2008年12月11日起被認定爲伊斯蘭REIT，AXREIT的所有收購均符合伊斯蘭教法原則。

AXREIT 擁有一項多元化的投資組合，涵蓋62處物業， strategically 佈局於巴生谷、柔佛、檳城、彭亨、森美蘭及吉打等地。該投資組合的出租率爲89%，加權平均租約到期日（WALE）爲5年。

近期財務表現Axis房地產投資信託基金（Axis REIT）在截至2024年3月31日的財年第一季度（1QFY2024）實現淨信託收入大幅增長，增幅達39.5%。這一強勁增長主要得益於武吉拉惹配送中心2期開發後的貢獻，以及沙阿阿拉姆配送中心3期新增租戶的帶動。淨信託收入由上年的3,030萬令吉增至4,227萬令吉；同時，物業收入亦同比增長7.6%，達到7,554萬令吉。

怡和房地產投資信託（5109. 馬來西亞）

YTL酒店房地產投資信託是一家總部位於馬來西亞的房地產投資信託，專注於酒店業。該基金以收益與增長爲導向，其投資組合涵蓋多種酒店資產，從商務型酒店到豪華酒店，遍佈全球多個目的地。集團的業務分爲兩大板塊：物業租賃和酒店運營。其中，物業租賃板塊主要負責酒店物業的出租，而酒店運營板塊則從事酒店業務的經營。在地域佈局上，集團業務覆蓋馬來西亞及澳大利亞地區。

近期財務表現：在2024財年第三季度，YTL房地產投資信託基金交出了亮眼的業績。期內淨利潤同比增長35.5%，由2,489萬令吉增至3,373萬令吉；營業收入亦增長17.1%，從1.269億令吉增至1.4859億令吉。

CLMT（5180. MY）

凱德置地馬來西亞信託自2010年7月16日起在馬來西亞證券交易所主板上市，是一家房地產投資信託。CLMT專注於對馬來西亞境內多元化、可產生穩定收益的不動產資產進行長期投資，主要涵蓋零售、商業、辦公及工業用途。該信託的投資組合包括六處零售物業和兩處物流物業， strategically 佈局於馬來西亞各大城市核心區域，總可出租面積達430萬平方英尺。由凱德置地投資有限公司的子公司——凱德置地馬來西亞房地產投資信託管理私人有限公司負責管理，CLMT致力於通過積極主動的資產管理，不斷提升其零售業態，並優化租戶結構。

近期財務表現：2024年第一季度，凱德置地馬來西亞信託（CLMT）取得了亮眼的財務業績。受皇后灣購物中心實現全年並表以及出租率提升的推動，總收入大幅增至1.119億馬來西亞令吉。物業淨收入同比大增63.0%，達到6,400萬馬來西亞令吉。此外，該信託錄得9.1%的租金重估收益，並將零售物業出租率提升至92.4%；截至2024年3月31日，其整體投資組合出租率爲93.1%。租戶銷售額與客流量分別同比增長16.0%和8.6%。

IGBCR（5299. 馬來西亞）

IGB房地產投資信託是馬來西亞證券交易所主板上市的房地產投資信託。該信託的主要投資策略是在馬來西亞及海外直接或間接投資於以商業用途爲主的收益型物業組合，其中包括位於吉隆坡市中心的Mid Valley City物業及KL City Centre物業。

近期財務表現IGB 房地產投資信託基金（IGB REIT）公佈，截至2024年3月31日的第一季度物業淨收入（NPI）同比增長4.79%。這一增長主要得益於租金收入的提升，NPI由上年的1.1855億馬來西亞令吉增至1.2424億馬來西亞令吉。此外，2024財年第一季度的營業收入也同比增長5.14%，從2023財年第一季度的1.5462億馬來西亞令吉增至1.6256億馬來西亞令吉。

阿拉卡爾（5116. 馬來西亞）

Al-Aqar醫療保健房地產投資信託基金是在馬來西亞證券交易所主板上市的房地產投資信託基金。該基金專注於投資符合伊斯蘭教法的醫療相關物業。基金管理方爲達曼薩拉REIT管理私人有限公司，其投資策略要求至少將75%的資金投向……總資產在符合伊斯蘭教法的房地產、單一用途公司以及與房地產相關的或流動性資產中，至少有50%的總資產投資於醫療保健用途的房地產。ALAQAR醫療保健房地產投資信託還管理着一傢俬立醫療集團，該集團在馬來西亞、印度尼西亞和澳大利亞擁有一系列醫院。

近期財務表現：2024年第一季度，Al-Aqar醫療保健房地產投資信託基金（ALAQAR）實現營業收入2,984萬馬來西亞令吉，較上年同期的3,021萬馬來西亞令吉略有下滑，降幅爲1.22%。與此同時，本季度歸屬於母公司普通股股東的淨利潤爲1,641萬馬來西亞令吉，較2023年第一季度的1,727萬馬來西亞令吉下降了5.00%。

森特拉爾（5123. 馬來西亞）

森特拉房地產投資信託（SENTRAL REIT）是馬來西亞一家在馬來西亞證券交易所主板上市的房地產投資信託。其投資重點在於多元化的創收型不動產資產組合，主要涵蓋商業領域，相關資產可能包括辦公樓、工業物業及其他商業用途物業。

近期財務表現：中央房地產投資信託（REIT）公佈，一季度淨利潤增至1,990萬令吉，主要得益於營業收入由上年的3,748萬令吉升至4,969萬令吉。該REIT表示，收入增長源於物業處置所得以及美娜拉·賽爾康迪吉的貢獻，但同時受較高的物業運營成本和財務費用影響。此外，公司已成功續簽93%的到期租約，並截至2024年3月31日保持了88%的穩定組合出租率。

結論

總之，馬來西亞的房地產投資信託基金 （房地產投資信託基金）板塊在馬來西亞股市中爲投資者提供了兼具穩定性、收益性與增長潛力的優質組合。憑藉其易於參與、流動性強、專業管理以及多元化等優勢，房地產投資信託公司有望成爲投資者投資組合中的理想補充。投資組合.

然而，投資者仍需對與房地產投資信託基金相關的各類風險保持警惕，包括利率波動、經濟形勢變化、房地產市場週期、監管政策調整、人口結構變遷以及技術進步等。對信託公司進行審慎投資，關鍵在於充分認識這些風險，並開展詳盡的盡職調查，從而作出明智的投資決策。